После смешанных данных по занятости вне сельского хозяйства США цена на золото немного выросла

Huítōng Finance, 10 января—— Данные по занятости вне сельского хозяйства в США оказались неоднозначными, рынок осваивает эту информацию, что позволяет ценам на золото стабилизироваться и расти. Ожидания понижения ставки Федеральной резервной системой и сохраняющиеся геополитические риски продолжают поддерживать спрос на золото.

В пятницу (9 января) в американскую торговую сессию спотовое золото немного выросло, пока инвесторы оценивали неоднозначные данные по занятости в США. В ходе торгов спотовое золото находилось вблизи отметки 4 490 долларов, после того как в четверг отскочило от района 4 400 долларов.



По данным Бюро трудовой статистики США (BLS), в декабре темпы прироста занятости замедлились. Экономика США добавила 50 000 рабочих мест, что ниже рыночных ожиданий в 60 000 и ниже пересмотренных в ноябре 56 000. В то же время уровень безработицы снизился с 4,6% до 4,4%, что также лучше прогноза в 4,5%.

В отношении монетарной политики слабее ожидаемого показатель по занятости вне сельского хозяйства был компенсирован более низким уровнем безработицы, что укрепило уверенность рынка в том, что Федеральная резервная система оставит ставку без изменений на заседании 27-28 января. Однако рынок по-прежнему ожидает около двух понижений ставки позднее в этом году. Золото обычно выигрывает от низких процентных ставок, поскольку снижение доходности уменьшает альтернативные издержки владения этим не приносящим процент доходом металлом.

В перспективе внимание рынка переключится на предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета за январь, включая ожидания потребителей, а также данные по краткосрочным и долгосрочным инфляционным ожиданиям.

Участники рынка также будут следить за выступлениями президента Федерального резервного банка Ричмонда Томаса Баркина и президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нила Кашкари, чтобы найти новые подсказки относительно перспектив монетарной политики.

После того как США ужесточили контроль над экспортом нефти из Венесуэлы, рынок по-прежнему сосредоточен на растущих геополитических рисках. Ранее в Каракасе произошли военные действия. Новые спорные высказывания бывшего президента США Дональда Трампа о присоединении Гренландии также вызвали напряжённость на рынке. Кроме того, нарастание внутренней нестабильности в Иране, а также возобновление трений между Японией и Китаем усиливают осторожность на рынке, снижают аппетит к риску и поддерживают спрос на золото.

В пятницу Трамп написал на TruthSocial, что Венесуэла освобождает политических заключённых, и США сотрудничают с Каракасом по восстановлению его нефтяной и газовой отрасли. Он добавил, что вторая волна атак была отменена, но американские корабли останутся на месте "для обеспечения безопасности". Трамп также сообщил, что сегодня встретится в Белом доме с руководителями ведущих нефтяных компаний, а объём инвестиций может достичь примерно 100 миллиардов долларов.

Рынок также следит за слушаниями в Верховном суде США по поводу законности введения тарифов администрацией Трампа на основании Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA), которые состоятся позднее в пятницу. Ранее суд низшей инстанции постановил, что правительство превысило свои полномочия при введении комплексных тарифов.

Также обсуждается вопрос о следующем председателе Федеральной резервной системы США. Согласно сообщениям, Трамп заявил, что "у него уже есть решение", но пока оно не обсуждалось. Министр финансов Скотт Бессент позже отметил, что Трамп пока не встречался ни с одним из четырёх финалистов, а соответствующее объявление может быть сделано примерно через две недели, до или после его участия на Давосском форуме.

Что касается статистики, опубликованные в четверг данные показали, что число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 3 января, немного выросло до 208 000, что чуть ниже ожиданий рынка в 210 000; число увольнений по данным Challenger в декабре снизилось до 35 553 — минимума с июля 2024 года. Кроме того, торговый дефицит США в октябре резко сократился до 29,4 млрд долларов — минимального значения с июня 2009 года и существенно ниже ожидавшихся 58,1 млрд долларов.




(Дневной график спотового золота Источник: Yihuìtōng)

С технической точки зрения спотовое золото находится в фазе консолидации, а после недавнего роста движение стало более стабильным. Общий настрой остаётся бычьим, поскольку цена золота удерживается выше растущей 21-дневной простой скользящей средней (примерно 4 387 долларов).

В случае снижения область 4 400–4 380 долларов выступает первой ключевой зоной поддержки. Если цена пробьёт этот уровень, возможно снижение к 50-дневной простой скользящей средней (около 4 231 долларов), что откроет пространство для дальнейшей коррекции.

Что касается роста, отметка 4 500 долларов выступает ближайшим уровнем сопротивления. Если удастся его уверенно преодолеть, внимание рынка переключится на исторический максимум (около 4 549 долларов) и даже выше.

Индекс относительной силы (RSI) находится примерно на уровне 64 и удерживается выше средней линии, что указывает на сохраняющийся бычий импульс. Индекс среднего направления (ADX) равен 22, что свидетельствует о мягком тренде, который ослаб по сравнению с предыдущими вершинами, указывая на замедление дальнейшего импульса.