Ежедневный отчет Bitget UEX｜Эскалация протестов в Иране повышает цены на золото, серебро и нефть; конкуренция за спутниковые ресурсы между Китаем и США обостряется; отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе снижает опасения по поводу рынка труда (12 января 2026 года)

1. Горячие новости

Динамика ФРС

Декабрьские данные по занятости снизили ожидания скорого смягчения политики

• Неожиданное снижение уровня безработицы укрепило доверие рынка, курс политики ФРС стал более осторожным.
• Ключевые моменты: уровень безработицы снизился до 4,4%, что уменьшило опасения ухудшения ситуации; трейдеры отложили ожидания первого снижения ставки на июнь; процентные свопы показывают значительное снижение вероятности действий в январе.
• Краткий анализ влияния на рынок: данный отчет усилил позицию ФРС по сохранению текущей ставки, что может временно поддержать курс доллара и сдержать волатильность рискованных активов.

Международные сырьевые товары

Обострение ситуации в Иране вызывает опасения перебоев в поставках

• Рост геополитических рисков стимулирует одновременный рост цен на защитные активы и энергоресурсы.
• Ключевые моменты: Brent приближается к 64 долларам за баррель; WTI — к 60 долларам; спот-золото достигает 4550 долларов за унцию, серебро выросло более чем на 2%.
• Краткий анализ влияния на рынок: эскалация протестов может усилить давление на глобальные цепочки поставок, что приведет к новому циклу роста цен на сырьевые товары.

Макроэкономическая политика

Трамп планирует ввести потолок по ставкам по кредитным картам для снижения стоимости заимствований

• Новая мера направлена на краткосрочную защиту потребителей от высокого долгового бремени.
• Ключевые моменты: с 20 января вводится потолок в 10% на один год; известный инвестор Ackman предупреждает о возможном сокращении банковских услуг; детали исполнения и юридические вызовы остаются неопределенными.
• Краткий анализ влияния на рынок: мера поможет стимулировать потребление, но может исказить предложение кредитов и, соответственно, повлиять на прибыльность банковского сектора.

2. Обзор рынков

• Золото: рост на 1,99% + данные по занятости в США и напряженность вокруг Ирана поддержали рост;
• Серебро: рост на 5,29% + синергия промышленного спроса и защитных настроений;
• Нефть: рост на 0,03% + геополитические риски определяют краткосрочные колебания;
• Доллар: снижение на 0,20% + после слабых данных по занятости вновь возросли ожидания смягчения политики;

Динамика индексов США

• Dow Jones: рост на 0,48% + новый исторический максимум
• S&P 500: рост на 0,65% + лидирующие позиции акций чипмейкеров способствовали общему восстановлению
• Nasdaq: рост на 0,81% + заметное влияние технологического сектора

Динамика технологических гигантов

• Tesla: рост на 2,11%, поддержан восстановлением спроса на электромобили
• Meta: рост на 1,08%, инвестиции в AI-инфраструктуру получили признание
• Google A: рост на 0,96%, стабильный рост поискового бизнеса
• Amazon: рост на 0,44%, двойной драйвер — электронная коммерция и облачные сервисы
• Microsoft: рост на 0,24%, поддержан спросом на корпоративное ПО
• Apple: рост на 0,13%, позитивные ожидания от новых продуктов
• Nvidia: снижение на 0,1%, краткосрочное давление из-за коррекции запасов чипов

В целом, большинство семи гигантов показали рост, чему способствовало восстановление в полупроводниковой и AI-сферах, однако небольшая коррекция акций Nvidia указывает на осторожность рынка по поводу переоцененных активов.

Обзор движения секторов

Акции сектора хранения данных выросли на 6,5%

• Ключевые бумаги: SanDisk +12,8%
• Драйверы: всплеск спроса на AI-серверы в сочетании с перераспределением мощностей привели к дисбалансу спроса и предложения и росту ценовых ожиданий

3. Глубокий анализ отдельных акций

1. SanDisk — рынок хранения данных входит в дефицитный цикл

Обзор события: На фоне стремительного роста спроса на AI-серверы и ориентации производителей на премиальный сегмент ожидается, что цены на корпоративные NAND в марте вырастут более чем на 100% по сравнению с предыдущим месяцем. Компания нарушила традицию и требует полной предоплаты для закрепления долгосрочных заказов. Такие гиганты, как Google и Meta, срочно корректируют закупочные стратегии для обеспечения стабильности цепочки поставок, что подчеркивает переход отрасли от рынка покупателя к рынку продавца. Рыночная интерпретация: По мнению институциональных инвесторов, текущая волна роста цен обусловлена расширением глобальных дата-центров и, вероятно, продлится до середины года. Аналитики Уолл-стрит повысили целевую цену SanDisk до 450 долларов, отметив ее лидирующие позиции в сегменте NAND. Инвестиционный вывод: Акции компаний хранения данных краткосрочно выигрывают от роста ценовой власти — рекомендуется следить за динамикой спроса и предложения для поиска возможностей ротации.

2. Intel — встреча CEO с Трампом поддержала акции

Обзор события: После обсуждения с Трампом политики поддержки чиповой индустрии акции компании выросли на 10% и закрылись на уровне 45,55 доллара. В августе прошлого года правительство США приобрело 433,3 млн акций по цене 20,47 доллара за штуку, а текущая стоимость пакета почти удвоилась до 19,74 млрд долларов. Это событие укрепило стратегические позиции Intel в сфере внутреннего производства. Рыночная интерпретация: Ряд инвестбанков, включая Bank of America, считают, что встреча сигнализирует о возможном увеличении господдержки. Аналитики Goldman Sachs сохраняют рейтинг “покупать” и повышают целевую цену до 55 долларов, подчеркивая, что политические преференции компенсируют конкурентное давление. Инвестиционный вывод: Тренд на локализацию производства чипов благоприятствует долгосрочному владению акциями, однако стоит учитывать риск обострения глобальных торговых конфликтов.

3. Oracle — известный медведь Burry публично открывает шорт

Обзор события: Известный инвестор Майкл Бьюрри сообщил о наличии пут-опционов и прямых коротких позиций по Oracle за последние полгода, критикуя компанию за погоню за AI-трендом и ненужную экспансию тяжелых активов, таких как строительство дата-центров, в конкуренции с Amazon и Microsoft. Он называет стратегию компании “плодом тщеславия” и ставит под сомнение необходимость дополнительного финансирования. Рыночная интерпретация: Мнения институционалов разделились: Morgan Stanley понизил рейтинг до “нейтрального”, опасаясь, что капитальные затраты снизят прибыльность; однако Goldman Sachs считает, что потенциал AI-трансформации велик, и сохраняет рекомендацию “покупать” с целевой ценой 160 долларов. Инвестиционный вывод: Краткосрочная волатильность увеличивается, интересен для контртрендовых инвесторов, но важно оценить реальную реализацию AI-бизнеса.

4. Meta — инвестиции в атомную энергетику для поддержки AI-экспансии

Обзор события: Meta совместно с Vistra Energy, Oklo и TerraPower инвестирует в атомные проекты в Огайо и Пенсильвании с общей мощностью до 6,6 ГВт для обеспечения энергоснабжения AI-дата-центров. Руководитель по глобальным вопросам компании отметил, что этот шаг укрепит чистую энергетику и обеспечит устойчивое развитие AI в будущем. Рыночная интерпретация: Аналитики в целом позитивны: Barclays повысил целевую цену до 650 долларов, отметив, что инвестиции в ядерную энергетику снизят издержки и повысят ESG-оценку; UBS предупреждает, что высокий стартовый капитал может краткосрочно повлиять на денежный поток. Инвестиционный вывод: На фоне роста спроса на энергоресурсы со стороны AI такие инвестиции могут стать новым драйвером роста технологических акций и заслуживают внимания для среднесрочного и долгосрочного портфеля.

4. Календарь рынка на сегодня

Расписание публикации данных

*Пекинское время

Анонсы важных событий

• Выступление члена FOMC: 1:30 (следующий день) — следите за последней оценкой ФРС по занятости и инфляции
• Аукцион казначейских векселей: 0:30 (следующий день) — мониторинг изменений доходности для понимания ожиданий по ставкам

Мнение исследовательского центра bitget:

По итогам закрытия в прошлую пятницу основные фондовые индексы США показали умеренный рост, Dow Jones и S&P 500 обновили исторические максимумы на фоне подъема акций чипмейкеров; драгметаллы резко восстановились благодаря слабым данным по занятости, усилившим ожидания снижения ставок ФРС, и напряженности вокруг Ирана. Нефть подросла незначительно, доминирует фактор предложения. Мы продолжаем позитивно смотреть на золото, при этом рекомендуем покупать акции экономического роста вместо пузыря AI; в целом по рынку США сохраняется оптимизм, однако стоит быть осторожнее с оценками активов.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержание собрано с помощью AI-поиска, человек осуществил лишь верификацию и публикацию. Не является инвестиционной рекомендацией.