Фьючерсы на акции снижаются, в то время как золото и серебро растут на фоне опасений по поводу независимости ФРС, вызванных расследованием в отношении Пауэлла

Фьючерсы на акции США падают на фоне расследования в отношении Пауэлла

Фьючерсы на акции США значительно снизились в воскресенье вечером после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подтвердил, что он является объектом расследования в связи с заявлениями, которые он сделал в июне прошлого года относительно ремонта в зданиях Федеральной резервной системы.

Согласно сообщению, новости о расследовании и реакция Пауэлла обеспокоили инвесторов, вновь вызвав опасения по поводу того, что многолетнее давление бывшего президента Дональда Трампа на ФРС теперь может перерасти в прямой вызов её независимости.

Реакция рынка

• Фьючерсы, связанные с Nasdaq 100, возглавили снижение, упав примерно на 0,8%, поскольку технологические акции, чувствительные к изменению процентных ставок, понесли наибольшие потери.
• Фьючерсы на S&P 500 снизились примерно на 0,5%.
• Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average в ходе поздних торгов упали примерно на 0,4%.

Инвесторы обратились к традиционным защитным активам. Фьючерсы на золото выросли на 1,7% до около $4,578 за унцию, а серебро подскочило более чем на 4%, что сигнализирует о возобновившемся интересе к хеджированию политических и финансовых рисков. Между тем доллар США немного ослаб по отношению к основным валютам, таким как швейцарский франк и японская иена.

Пауэлл отвечает на политическое давление

После многолетнего сдерживания на фоне повторяющейся публичной критики и угроз со стороны Трампа Пауэлл сделал необычно прямое заявление. Он заявил, что «Никто — даже председатель Федеральной резервной системы — не стоит выше закона», но подчеркнул, что расследование следует рассматривать на фоне продолжающегося давления и угроз со стороны администрации.

Пауэлл отметил: «Эта последняя угроза на самом деле не связана с моими показаниями в июне прошлого года или с ремонтом в ФРС… Это всего лишь предлоги. Суть в том, что рассматривается возбуждение уголовного дела, потому что Федеральная резервная система устанавливает процентные ставки, исходя из того, что, по нашему мнению, лучше всего служит обществу, а не следует желаниям президента».

Опасения по поводу независимости ФРС

Экономисты предупреждают, что если исполнительная власть сможет подорвать независимость ФРС, это может привести к «самореализующемуся пророчеству» о затяжной инфляции.

Как недавно отметили в Oxford Economics, любое воспринятое ослабление автономии ФРС может быстро распространиться на финансовые рынки и в конечном итоге привести к росту стоимости заимствований для тех самых компаний, которым администрация стремится помочь, удерживая ставки низкими.

В июле, когда Трамп публично пригрозил уволить Пауэлла, Deutsche Bank предупредил, что такие действия могут вызвать серьезные потрясения на рынке.

«Валютный и долговой рынки могут рухнуть», — предупредил банк, указывая на рост рисков инфляции и финансовой нестабильности. «Существует четкая эмпирическая и академическая база, свидетельствующая об опасности утраты независимости центрального банка».

Лидеры индустрии выражают тревогу

Лидеры Уолл-стрит присоединились к этим предупреждениям. Брайан Мойнихан, генеральный директор Bank of America, недавно заявил, что подрыв независимости ФРС будет иметь серьезные последствия.

«Если Федеральная резервная система утратит свою независимость, рынок отреагирует крайне негативно», — предупредил Мойнихан.

Эта статья была впервые опубликована на Fortune.com.