BNY (NYSE:BK) сообщает о доходах за 4 квартал 2025 года, превзошедших ожидания

BNY (NYSE:BK) превзошла ожидания по выручке за 4 квартал 2025 года

BNY, ведущий мировой поставщик финансовых услуг, превзошла прогнозы аналитиков в четвертом квартале календарного 2025 года. Компания отчиталась о выручке в размере 5,18 млрд долларов, что на 6,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль на акцию по стандартам GAAP составила 2,02 доллара, что на 6,3% выше консенсус-прогнозов.

Интересно, является ли BNY разумной инвестицией в настоящее время?

Основные показатели 4 квартала 2025 года

• Консультационные и сервисные сборы: 2,61 млрд долларов, рост на 9,4% по сравнению с прошлым годом
• Общая выручка: 5,18 млрд долларов, что превышает прогнозы аналитиков в 5,14 млрд долларов (годовой рост 6,8%, на 0,7% выше ожиданий)
• Прибыль до налогообложения: 1,85 млрд долларов, что соответствует марже 35,6%
• Прибыль на акцию по GAAP: 2,02 доллара, по сравнению с оценками аналитиков в 1,90 доллара (на 6,3% выше)
• Осязаемая балансовая стоимость на акцию: 31,64 доллара, что опережает ожидания аналитиков в 30,73 доллара (годовой рост 52,9%, на 2,9% выше прогноза)
• Объявлены новые среднесрочные цели
• Рыночная стоимость: 84,14 млрд долларов

О компании BNY

Основанная в 1784 году Александром Гамильтоном, BNY (NYSE:BK) является значимым международным финансовым институтом. Компания предоставляет услуги по обслуживанию активов, управлению капиталом и инвестиционные решения разнообразной клиентуре, включая институциональных инвесторов, корпорации и состоятельных частных лиц.

Анализ динамики выручки

Постоянный рост выручки — ключевой показатель силы компании. Любой бизнес может показать хорошие результаты за один-два квартала, однако устойчивый рост на протяжении нескольких лет более показателен. За последние пять лет выручка BNY росла скромными среднегодовыми темпами на 4,7%, что ниже типичного ориентира для финансового сектора и задаёт осторожный тон для дальнейшего анализа.

Хотя долгосрочные показатели крайне важны, последние изменения процентных ставок и рыночной конъюнктуры могут повлиять на финансовые компании. За последние два года выручка BNY росла годовыми темпами в 5,9%, что лучше пятилетнего среднего, однако результаты всё же остаются несколько сдержанными.

В последнем квартале BNY достигла 6,8% годового роста выручки, а продажи в 5,18 млрд долларов превзошли ожидания Уолл-стрит на 0,7%.

В то время как многие инвесторы сосредоточены на известных технологических акциях типа Nvidia, менее известный поставщик полупроводников выделяется в ключевой сфере аппаратного обеспечения для ИИ.

Понимание осязаемой балансовой стоимости на акцию (TBVPS)

Финансовые компании с диверсифицированным бизнесом должны управлять сложными балансовыми ведомостями, охватывающими множество направлений деятельности. Рыночная оценка часто отражает эту сложность, придавая особое значение устойчивому росту балансовой стоимости во всех сегментах и прочным балансовым показателям.

Ключевые выводы из результатов BNY за 4 квартал

Результаты BNY в этом квартале превзошли ожидания аналитиков по прибыли на акцию, что является позитивным знаком. Однако, несмотря на некоторые обнадеживающие сигналы, рынок ожидал большего, особенно в отношении новых среднесрочных целей компании. В результате после публикации отчёта стоимость акций BNY снизилась на 2,7% до 117,45 доллара.

Стоит ли сейчас рассматривать BNY для инвестиций? Несмотря на важность квартальных результатов, при принятии инвестиционных решений гораздо большую роль играют долгосрочные фундаментальные показатели бизнеса и оценка стоимости.