Project Ensemble: Гонконг впроваджує нову пісочницю для токенізації активів

У серпні 2024 року Гонконзьке управління грошового обігу офіційно провело церемонію запуску проекту Ensemble Sandbox, щоб підтримати інституційні експерименти з токенізації традиційних цінних паперів і реальних активів (RWA). Це знаменує собою важливий крок Гонконзького управління грошового обігу та галузі у вивченні застосування токенізації в реальних бізнес-сценаріях.

Що таке токенізація активів

Токенізація активів означає процес перетворення реальних активів (таких як нерухомість, золото та інші матеріальні активи, а також облігації, акції та інші нематеріальні активи) у цифрові токени на блокчейні, які представляють право власності на початковий актив і можуть торгуватися та циркулювати на ланцюгу.

Завдяки токенізації активів реальні активи RWA (Real World Assets) можуть торгуватися меншими одиницями та більш гнучко, а процес є прозорим і ефективним. Це дозволяє дрібним інвесторам брати участь у інвестиціях у високоцінні активи, наприклад, розділяючи нерухомість на менші частини, щоб більше людей могли інвестувати в нерухомість. Як міжнародний фінансовий центр, Гонконгське управління грошового обігу сподівається через експеримент з токенізацією активів Ensemble Sandbox знайти більше точок дотику між фінтехом і блокчейн-технологіями.

Огляд Ensemble Sandbox

Ensemble Sandbox — це "полігон" створений Гонконзьким управлінням грошового обігу, який дозволяє фінтех-компаніям у безпечному та контрольованому середовищі експериментувати з токенізацією активів, тестувати та розробляти інноваційні рішення на основі блокчейн-технологій. Ensemble Sandbox має чітку мету — досліджувати та просувати цифрову трансформацію фінансового ринку Гонконгу, зосереджуючись на тестуванні взаємодії токенізованих активів, ідентифікації пов’язаних ризиків, вивченні регуляторних структур, які можна масштабувати.

Голова управління грошового обігу Ю Вейман зазначив, що Ensemble через тестування в sandbox досліджує перспективи застосування токенізації у фінансовій сфері. Управління грошового обігу продовжить співпрацю з Комісією з цінних паперів та іншими регуляторами, а також учасниками галузі, щоб спільно сприяти здоровому розвитку ринку токенізації в Гонконгу та надати приклад для розвитку глобального ринку токенізації. Для дослідження перспектив застосування токенізації у фінансовій сфері перша хвиля експериментів буде зосереджена на фіксованому доході та інвестиційних фондах, управлінні ліквідністю, а також зелених фінансах і фінансуванні ланцюгів постачання, здійснюючи токенізацію традиційних фінансових та фізичних активів.

Наразі чотири банки надають токенізовані депозити для Ensemble: Bank of China (Hong Kong), Hang Seng Bank, HSBC та Standard Chartered Bank (Hong Kong). Інші прямі учасники включають Microsoft Hong Kong, Ant Digital Technologies (ADT) та Hashkey Group у сфері цифрових активів. Це ще більше вдосконалює екосистему проекту Ensemble, забезпечуючи інфраструктурну підтримку для циркуляції та торгівлі токенізованими активами, створюючи передумови для зміни способу управління та торгівлі фінансовими активами.

Крім того, Global Shipping Business Network (GSBN) також приєдналася до sandbox-експерименту, щоб дослідити можливість випуску електронних коносаментів на блокчейн-інфраструктурі. Окрім вже існуючих напрямків співпраці, Гонконзьке управління грошового обігу заявило, що продовжить співпрацювати з різними секторами суспільства; на міжнародному рівні також буде досліджуватися співпраця з BIS Innovation Hub Hong Kong Centre за однією або кількома темами, а також співпраця з CBDC Expert Group, використовуючи їхній досвід для подальшого просування sandbox.

Відповідність та інновації

Генеральний директор Комісії з цінних паперів Гонконгу пані Леунг Фун І заявила: "Сьогоднішній запуск sandbox є яскравим прикладом того, як інновації та регулювання можуть йти пліч-о-пліч, відкриваючи новий шлях для нашого фінансового ринку. Як дві основні архітекторки фінансового ринку Гонконгу, Комісія з цінних паперів та Управління грошового обігу мають однакове бачення та рішучість — забезпечити майбутнє фінансової системи Гонконгу через інноваційну ринкову інфраструктуру." Підтримка проекту Ensemble з боку Комісії з цінних паперів та Управління грошового обігу демонструє відкритість регуляторів до блокчейн-технологій та фінансових інновацій, створюючи сприятливе регуляторне середовище для розвитку галузі.

Bitrace, як одна з перших регуляторних технологічних компаній, що увійшла на ринок Гонконгу, постійно підтримує тісний зв’язок і співпрацю з регуляторними та правоохоронними органами. CEO Bitrace Isabel SHI також неодноразово підкреслювала баланс між регулюванням і розвитком галузі — Web3-індустрія навряд чи зможе розвиватися без регулювання. Для нової галузі важливо знайти баланс у процесі розвитку. Якщо контроль буде занадто суворим, галузь навряд чи зросте; якщо ж контроль буде надто слабким, простір для нової галузі та природні властивості криптовалют можуть легко зробити її притулком для незаконної діяльності. Впровадження регуляторної політики, що відповідає рівню розвитку галузі, може створити більш здорове середовище для розвитку крипто-компаній і закласти основу для сталого розвитку крипторинку Гонконгу.

Сьогодні поява Ensemble Sandbox у Гонконгу надала багатьом компаніям можливість для експериментів. Завдяки випробуванням у Sandbox учасники галузі можуть переконатися, що розроблені ними рішення масштабовані та можуть бути інтегровані у глобальний ринок, а також надати регуляторам підстави для розробки наукової та ефективної регуляторної політики, сприяючи здоровому розвитку фінтех-індустрії Гонконгу. Компанії, які беруть участь у sandbox-експериментах, займають проактивну позицію щодо відповідності, беруть участь у регуляторному діалозі, гнучко коригують бізнес-моделі та активно забезпечують прозорість.

У міру того, як галузь поступово зріє, саме ті установи, які зможуть знайти баланс між відповідністю та інноваціями, матимуть більше шансів стати лідерами ринку. У цьому контексті інструмент KYT від bitrace надає таким компаніям комплексні послуги з безпеки блокчейну та рішення для відповідності, своєчасно зупиняючи потік ризикових коштів, знижуючи ризики управління бізнесом, а також відіграючи незамінну роль у запобіганні незаконній діяльності, захисті майна користувачів і підвищенні репутації платформи.

Раніше дані Bitrace щодо способів і масштабів використання USDT у злочинній діяльності в мережі неодноразово цитувалися United Nations Office on Drugs and Crime, а професійні здібності компанії були визнані як медіа, так і дослідницькими установами. Наразі Bitrace, використовуючи машинне навчання та алгоритми розпізнавання шаблонів, вже накопичила базу з понад 400 мільйонів міток адрес, включаючи мітки реальних суб’єктів і ризикової поведінки. За допомогою відстеження джерел і напрямків коштів адрес, аналізу аномалій транзакцій, аудиту ризиків контрагентів тощо, Bitrace може виявляти вже наявні, поточні та майбутні аномальні ситуації, допомагаючи компаніям уникати або зменшувати ризики. У майбутньому Bitrace також на основі своїх даних і продуктів ефективно задовольнятиме потреби крипто-компаній у відповідності, допомагатиме регуляторам краще розуміти та регулювати галузь, сприяючи створенню в Гонконгу більш відкритої та прозорої фінансової екосистеми.