Заробляючи шалені криптовалютні дивіденди: як родина міністра торгівлі Трампа щорічно отримує 2,5 мільярда доларів?

Після того, як Говард Лутнік обійняв посаду міністра торгівлі в уряді Трампа, інвестиційний банк його родини Cantor рухається до найбільш прибуткового року в історії.

Автор: Todd Gillespie

Переклад: Luffy, Foresight News

У цьогорічному списку річних витрат Cantor Fitzgerald LP, ймовірно, з’явиться особливий пункт.

«Я щойно вийшов з офісу й пожартував, що із задоволенням куплю йому розкладне ліжко, бо він приходить на роботу в неділю й залишається до п’ятниці», — сказав 53-річний співгенеральний директор інвестиційного банку Cantor Sage Kelly в інтерв’ю в нью-йоркському офісі.

Ця приватна бутик-фінансова установа, що базується в Нью-Йорку, сьогодні впевнено піднімається в рейтингах Волл-стріт, випереджає конкурентів у криптовалютному бумі та відновлює діяльність, пов’язану зі спеціальними компаніями для придбання (SPAC), переживаючи найактивніший і найуспішніший рік у своїй історії.

Наразі Cantor контролюють брати Brandon Lutnick і Kyle Lutnick, батько яких, Howard Lutnick, на початку цього року приєднався до уряду Дональда Трампа як міністр торгівлі. За словами обізнаних осіб, очікується, що у 2025 році виручка компанії перевищить 2.5 мільярда доларів, що стане історичним максимумом і на понад чверть більше, ніж торік.

Зліва направо: Pascal Bandelier, Christian Wall, Kyle Lutnick, Brandon Lutnick, Sage Kelly, фото в офісі компанії в Нью-Йорку

«Коли така індустріальна легенда, як Говард, людина з твердою волею, працює тут 40 років і керує компанією 30 років, його відхід неминуче залишає величезну порожнечу», — зазначає Kelly. Він разом із Pascal Bandelier і Christian Wall є співгенеральними директорами, відповідальними за операційну діяльність компанії. «Але вся компанія згуртувалася й досягла успіху — це заслуга і Brandon, і Kyle».

Керівники негативно ставляться до тверджень, що «нові зв’язки у Вашингтоні сприяли успіху компанії». Вони стверджують, що успіх Cantor не випадковий, а досягнутий завдяки компактній команді та багаторічній підготовці до роботи в сферах, яких великі банки уникали.

За словами обізнаних осіб, 250 трейдерів компанії, ймовірно, принесуть понад 1 мільярд доларів доходу. За даними Coalition Greenwich, кожен банкір генерує близько 4 мільйонів доларів виручки, що приблизно вдвічі ефективніше, ніж у великих установ Волл-стріт.

Представник Cantor відмовився коментувати фінансові результати компанії.

Цього року Cantor посіла перше місце за кількістю IPO у США серед андеррайтерів і п’яте місце за всіма угодами з випуску акцій у США, випередивши такі відомі установи, як Barclays і Citigroup. Торгова діяльність компанії процвітає, основні клієнти — з-за меж США; крім того, Cantor має намір до кінця року придбати у UBS хедж-фонд O’Connor. Однак цей підрозділ зазнав збитків через операції, пов’язані з банкрутом First Brands Group, а угода була зірвана в останній момент.

Cantor також найняла банкірів для розширення на німецькому ринку та бере участь у хвилі злиттів і поглинань серед американських регіональних банків (у США близько 4000 регіональних банків). Ще один цільовий ринок — Близький Схід: Cantor вже створила банківську команду в Дубаї та готується до виходу в Абу-Дабі, плануючи запропонувати регіону послуги з продажу й торгівлі акціями та інвестиційного банкінгу.

Більша частина доходу Cantor надходить від зростання обсягів операцій, пов’язаних із криптовалютою, зокрема від фінансування компаній із криптовалютними скарбницями на мільярди доларів; крім того, компанія ще раніше інвестувала в нині процвітаючі сфери, такі як рідкоземельні мінерали, квантові обчислення, робототехніка та дата-центри, що також приносить значні прибутки.

Говард Лутнік на початку цього року приєднався до уряду президента Дональда Трампа як міністр торгівлі

«П’ять основних глобальних тем якраз збігаються з нашими п’ятьма найбільшими інвестиціями за останні три-чотири роки», — каже 46-річний Bandelier. Він також очолює акційний підрозділ, який у 2025 році має подвоїти виручку порівняно з 2008 роком (найкращим роком раніше).

Після того, як брати Lutnick разом із молодшими братами й сестрами отримали контрольний пакет акцій компанії, ця низка успіхів привернула широку увагу Волл-стріт і Вашингтона. Керівники відкидають звинувачення в конфлікті інтересів, стверджуючи, що нині працюють незалежно від Говарда й давно інвестували в ті сфери, які неминуче мали стати популярними, а нинішній прибуток — закономірний результат.

«Запевняю вас, ми не отримали нічого просто так», — каже Kelly. — «Конкурентам легко так говорити, бо вони не беруть участі в нашій щоденній роботі й не знають, як це важко».

У вівторок у розкішному готелі Ritz-Carlton на Майамі-Біч Brandon Lutnick на конференції описав нещодавно пережитий родиною напружений період.

«Ми з братом Kyle завжди прагнули зайняти цю позицію, але все сталося значно раніше, ніж ми очікували», — сказав 27-річний Brandon. Він є головою ради директорів і генеральним директором материнської компанії, а його 29-річний брат Kyle — виконавчим заступником голови. «Цей рік став для нашої компанії видатним».

Напередодні ввечері Brandon організував вечерю, під час якої сидів поруч із Bo Hines, колишнім радником президента з питань криптовалюти, та братами Winklevoss, засновниками криптовалютної біржі. Поруч із ним також був відомий телеведучий і прихильник криптоактивів Kevin O’Leary, знаний за шоу Shark Tank.

Cantor також співпрацює з давнім клієнтом Tether, плануючи запуск стейблкоїна у США; компанія виступає фінансовим радником Tether (Cantor також є інвестором Tether), допомагаючи залучати фінансування. Цей раунд фінансування може оцінити Tether до 500 мільярдів доларів, що принесе Cantor мільярдні прибутки. Крім того, ухвалений у липні урядом Трампа Genius Act встановив регуляторну базу для стейблкоїнів у США, що також принесло вигоду Cantor.

«Ми зайшли в криптовалюту ще до того, як Говард пішов у владу», — каже Kelly. — «Ми інвестували в технології та промисловість ще до його призначення, а також давно працюємо в енергетиці та відновлюваних джерелах».

Генеральний директор Tether Paolo Ardoino та голова ради директорів Cantor Brandon Lutnick на конференції Bitcoin у Лас-Вегасі 2025 року

Не всі вірять у незалежність Cantor. У серпні цього року сенатори-демократи Ron Wyden і Elizabeth Warren вимагали більше інформації через повідомлення, що Cantor розглядає можливість організації угоди, яка дозволить хедж-фондам отримати вигоду у разі скасування мит у США. За словами обізнаних осіб, хоча й інші банки брали участь у подібних угодах, Cantor, щоб уникнути потенційних звинувачень у конфлікті інтересів, не лише відмовилася від цієї угоди, а й відмовилася консультувати Trump Media & Technology Group щодо її біткоїн-скарбниці.

«Коли син міністра торгівлі очолює компанію Волл-стріт, якою керував його батько, люди неминуче ставлять під сумнів дотримання всіх правил», — написав Wyden у серпневому листі до Bloomberg.

Однак у часи, коли політика й бізнес переплітаються як ніколи раніше, Cantor не уникає контактів із представниками влади. На конференції в Майамі компанія приймала сина президента Eric Trump і сенатора від Техасу Ted Cruz — Cruz очолює комітет, що контролює міністерство торгівлі під керівництвом Говарда Лутніка. Того ж вечора Brandon Lutnick терміново вирушив до Вашингтона на вечерю в Білому домі разом із фінансовими лідерами Волл-стріт і своїм батьком.

Протягом багатьох років криптовалюта піддавалася сумнівам, але ранні інвестори вважають, що багатство — лише питання часу.

«Потрібно пережити зиму, щоб зустріти весну», — каже 50-річний Wall. Він керує підрозділом з фіксованим доходом, який запустив кредитування на мільярди доларів під заставу біткоїна й у травні уклав першу угоду. Wall зазначає, що підтримка інновацій з боку уряду Трампа, ясність у регулюванні та подальше впровадження інституцій «створюють абсолютно новий світ».

Bandelier зазначає, що успіх компанії також пов’язаний зі слабкістю середніх банків у США. «Це найпростіший період для найму за всю мою кар’єру», — каже він.

У певному сенсі Cantor і криптовалютна індустрія вже змінилися: цьогорічна конференція в Майамі (третя за чотири роки) вперше була відкрита для ЗМІ.

Ще одна знакова подія: головний спікер, генеральний директор Tether Paolo Ardoino, виступив перед двома найвпливовішими фінансовими регуляторами США — головою SEC Paul Atkins і виконувачкою обов’язків голови CFTC Caroline Pham.

Під час перерви ці троє разом із Brandon Lutnick і головним юрисконсультом Cantor Stephen Merkel зробили спільне фото, усміхаючись.