Calavo (NASDAQ:CVGW) не досягає прогнозів щодо доходу за третій квартал 2025 року, але акції зростають на 13,4%

Calavo Growers (NASDAQ:CVGW) Підсумки прибутку за третій квартал 2025 календарного року

Calavo Growers, компанія, що спеціалізується на свіжій продукції, оприлюднила результати третього кварталу 2025 календарного року, які не виправдали очікувань ринку. Компанія повідомила про виручку у розмірі $124,7 млн, що на 26,6% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Скоригований прибуток на акцію склав $0,25, що на 32,4% нижче за прогнози аналітиків. Попри ці результати, ціна акцій Calavo різко зросла після оголошення про намір Mission Produce придбати компанію.

З огляду на ці події, чи є зараз вдалий момент для інвестування в Calavo?

Фінансові підсумки третього кварталу 2025 року

• Виручка: $124,7 млн, не дотягнула до прогнозу аналітиків у $148 млн (зниження на 26,6% у річному вимірі, на 15,7% нижче очікувань)
• Скоригований EPS: $0,25, порівняно з очікуваними $0,37 (на 32,4% нижче консенсусу)
• Скоригований EBITDA: $5,03 млн, проти $10,45 млн, очікуваних аналітиками (маржа 4%, відставання на 51,9%)
• Операційна маржа: -1,4%, що є зниженням порівняно з 1,8% у третьому кварталі попереднього року
• Ринкова капіталізація: $396,3 млн
• Новини про придбання: Mission Produce погодилася придбати Calavo за $483 млн

B. John Lindeman, президент і генеральний директор Calavo, прокоментував: “Протягом останніх ста років наша команда зробила Calavo світовим лідером у переробці та дистрибуції авокадо, помідорів, папаї та гуакомоле.”

Про Calavo Growers

Штаб-квартира Calavo Growers (NASDAQ:CVGW) знаходиться в Каліфорнії. Компанія є ключовим інноватором у секторі авокадо, постачаючи преміальні авокадо та широкий асортимент свіжих харчових продуктів.

Тенденції виручки

Стабільне зростання продажів часто є ознакою міцного бізнесу. Хоча будь-яка компанія може отримати короткостроковий прибуток, стале зростання протягом кількох років є характерною ознакою лідерів галузі.

За останній рік Calavo отримала $648,4 млн виручки, що позиціонує її як меншого гравця у секторі споживчих товарів повсякденного попиту. Такий розмір може бути недоліком порівняно з більшими конкурентами, які мають більшу силу під час переговорів та ефект масштабу.

За останні три роки Calavo зіткнулася з труднощами у підтримці попиту: річні продажі знизилися на 18,3% — це складний фон для подальшого аналізу.

Квартальна виручка Calavo

У найближчому кварталі виручка Calavo не виправдала очікувань Уолл-стріт, знизившись на 26,6% у річному вимірі до $124,7 млн.

Дивлячись уперед, аналітики прогнозують зростання виручки на 14,7% протягом наступного року, що помітно краще порівняно з попередніми трьома роками. Це свідчить про те, що нові продукти можуть допомогти стимулювати більш динамічне зростання продажів.

Багато великих компаній — такі як Microsoft, Alphabet, Coca-Cola та Monster Beverage — починали як маловідомі історії зростання, що скористалися новими тенденціями. Ми визначили перспективну AI-напівпровідникову компанію, яка ще не потрапила у поле зору Уолл-стріт.

Важливість грошового потоку

Хоча прибуток є корисним показником ефективності, вирішальне значення має саме грошовий потік — оскільки лише готівка може бути використана для покриття витрат та зобов’язань.

Показники грошового потоку

За останні два роки здатність Calavo генерувати готівку була помірною, що обмежує її можливості зі створення цінності для акціонерів. Середня маржа вільного грошового потоку компанії становила 3,3%, що є нижчим за середній показник для галузі споживчих товарів повсякденного попиту.

Маржа вільного грошового потоку Calavo за останні 12 місяців

Головні висновки з результатів третього кварталу

Поточні результати кварталу містять мало позитивних моментів. Як виручка, так і EBITDA не виправдали очікувань аналітиків, що призвело до загалом слабших показників. Водночас ціна акцій Calavo підскочила на 13,4% до $25,58 одразу після оголошення, головним чином через майбутнє поглинання Mission Produce.

Чи є Calavo зараз привабливою інвестицією? Хоча останні квартальні результати мають значення, довгострокові бізнес-фундаментали та оцінка компанії ще важливіші під час ухвалення інвестиційних рішень.