PANews đưa tin vào ngày 20 tháng 5 rằng John Bigatton, người sáng lập vụ lừa đảo tiền điện tử BitConnect liên quan đến hơn 2 tỷ đô la, đã thừa nhận các cáo buộc hình sự tại Úc, theo Protos. Cuộc điều tra của Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) đã được hỗ trợ bởi Cục Điều tra Liên bang (FBI). FBI cũng tham gia vào cuộc điều tra người sáng lập BitConnect, Satish Kumbhani, người đã bị truy tố tại Quận Nam California. Bigatton dự kiến sẽ bị kết án vào ngày 5 tháng 7 năm nay.

BitConnect là một kế hoạch Ponzi được ngụy trang dưới dạng nền tảng cho vay, cung cấp lợi nhuận không bền vững thông qua token BCC của nó. Người dùng có thể cho nền tảng vay token với lời hứa rằng số tiền sẽ được sử dụng để sinh lời. Tuy nhiên, các phần thưởng không có thật và kế hoạch này cuối cùng đã sụp đổ, khiến các nhà đầu tư không thể truy cập vào số tiền của họ. BitConnect đã thông báo đóng cửa các hoạt động giao dịch và cho vay tiền điện tử của mình vào ngày 16 tháng 1 năm 2018. Ngoài ra, có thông tin rằng vợ của Bigatton, Madeline, đã mất tích sau khi kế hoạch Ponzi sụp đổ, và một số thành viên gia đình của cô lo sợ rằng cô đã bị sát hại.