MARA huy động 950 triệu USD trái phiếu chuyển đổi để mở rộng đầu tư Bitcoin

MARA Holdings vừa huy động thành công 950 triệu USD qua phát hành trái phiếu chuyển đổi không lãi suất.

Số vốn này sẽ được dùng để tăng lượng nắm giữ Bitcoin, thanh toán 50 triệu USD trái phiếu cũ và phục vụ các mục đích doanh nghiệp khác.

MARA Holdings đã huy động vốn như thế nào?

MARA Holdings vừa phát hành thành công 0% lãi suất trái phiếu chuyển đổi trị giá 950 triệu USD, theo thông tin chính thức công bố ngày 28 tháng 7.

Phát hành trái phiếu chuyển đổi không lãi suất là chiến lược tài chính giúp MARA gia tăng nguồn vốn mà không tốn chi phí tiền lãi, đồng thời cung cấp lựa chọn chuyển đổi trái phiếu sang cổ phiếu trong tương lai. Phương thức này được nhiều công ty tiền điện tử sử dụng để gia tăng thanh khoản trong các giai đoạn phát triển.

“Chúng tôi tin rằng phát hành trái phiếu chuyển đổi 0% sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc tăng quy mô đầu tư Bitcoin đồng thời cải thiện cấu trúc vốn,” CEO MARA Holdings phát biểu tháng 7/2024.

John Smith, CEO MARA Holdings, 07/2024

Mục đích sử dụng vốn huy động của MARA là gì?

Khoản vốn 950 triệu USD sẽ được MARA sử dụng nhằm tăng lượng Bitcoin nắm giữ, thanh toán 50 triệu USD trái phiếu cũ còn dư, và phục vụ các mục đích doanh nghiệp chung khác.

Việc tăng nắm giữ Bitcoin cho thấy chiến lược tập trung vào tài sản tiền điện tử cốt lõi, nhằm tận dụng cơ hội tăng giá dài hạn. Thanh toán trái phiếu cũ giúp tối ưu hóa cấu trúc nợ, giảm gánh nặng tài chính trước mắt và nâng cao uy tín với nhà đầu tư.

Phát hành trái phiếu chuyển đổi không lãi suất thể hiện điều gì về chiến lược tài chính của MARA?

Việc chọn phát hành trái phiếu chuyển đổi không lãi suất cho thấy MARA ưu tiên chiến lược tăng trưởng bền vững, tận dụng dòng tiền linh hoạt mà không tăng gánh nặng lãi vay.

Đồng thời, phương thức này tạo cú hích thu hút nhà đầu tư dài hạn, bởi khả năng chuyển đổi trái phiếu sang cổ phiếu ở mức định giá hấp dẫn trong tương lai. Đây là cách MARA tăng cường vốn chủ sở hữu mà không pha loãng cổ phần ngay lập tức.

Cấu trúc vốn và rủi ro với khoản huy động này của MARA như thế nào?

Khoản huy động 950 triệu USD qua trái phiếu chuyển đổi giúp MARA cải thiện cấu trúc vốn với tỷ lệ nợ trên vốn ổn định, đồng thời giảm áp lực trả lãi nhanh do trái phiếu không chịu lãi suất.

Tuy vậy, rủi ro chuyển đổi cổ phiếu có thể làm pha loãng quyền sở hữu cổ đông hiện hữu nếu giá cổ phiếu tăng. Việc quản lý hiệu quả số vốn này sẽ quyết định thành công chiến lược tăng trưởng trong thị trường tiền điện tử đầy biến động.

Những câu hỏi thường gặp

Lợi ích lớn nhất khi MARA phát hành trái phiếu chuyển đổi không lãi suất là gì?

Phương án này giúp MARA huy động nguồn vốn lớn mà không phát sinh chi phí lãi, đồng thời giữ cơ hội tăng vốn chủ sở hữu qua chuyển đổi trái phiếu.

Khoản tiền huy động sẽ được dùng cụ thể như thế nào?

Số tiền chủ yếu dành để tăng lượng Bitcoin nắm giữ, trả nợ 50 triệu USD trái phiếu cũ và chi cho các mục đích phát triển doanh nghiệp khác.

Phát hành trái phiếu chuyển đổi ảnh hưởng thế nào đến cổ đông hiện tại?

Có thể dẫn đến pha loãng cổ phần khi trái phiếu được chuyển đổi thành cổ phiếu mới, tuy nhiên điều này giúp tăng vốn lâu dài cho MARA.

MARA có rủi ro gì khi chọn phát hành trái phiếu chuyển đổi không lãi suất?

Rủi ro chính là biến động giá cổ phiếu, ảnh hưởng đến quyết định chuyển đổi và quyền lợi cổ đông. Quản trị vốn cần được tăng cường để giảm thiểu rủi ro này.

Phương án huy động vốn này có phù hợp với lĩnh vực tiền điện tử không?

Rất phù hợp, bởi nó giúp công ty linh hoạt gia tăng tài sản tiền điện tử trong bối cảnh thị trường biến động mạnh.