Thị trường tiền điện tử giảm hơn 500 triệu USD do chỉ số PPI cao chặn kỳ vọng Fed hạ lãi suất

Trên 500 triệu USD vị thế tiền điện tử đã bị thanh lý trong vòng 1 giờ sau dữ liệu PPI của Hoa Kỳ nóng hơn dự kiến.

Bảng lạm phát sản xuất Hoa Kỳ tăng mạnh khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực bán tháo lớn, đẩy Bitcoin và Ether giảm sâu, ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng về chính sách lãi suất của Fed.

US PPI Data Comes in Hot là gì?

Dữ liệu PPI (Producer Price Index) Hoa Kỳ tháng 7 công bố mức tăng 0,9%, cao hơn đáng kể so với 0,2% dự kiến, cho thấy áp lực lạm phát lên chuỗi cung ứng sớm hơn dự kiến.

Chỉ số PPI đo lường giá bán buôn, tăng mạnh phản ánh khả năng giá tiêu dùng cũng sẽ tiếp tục leo thang. Nhà kinh tế xem đây là tín hiệu hỗ trợ đồng USD và là nguyên nhân thúc đẩy tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát.

Con số core PPI loại trừ thực phẩm và năng lượng cũng tăng 0,9%, vượt xa kỳ vọng, khẳng định áp lực lạm phát không chỉ ở mặt hàng dễ biến động.

Ảnh hưởng của dữ liệu PPI lên thị trường tiền điện tử như thế nào?

Dữ liệu PPI nóng đã kích hoạt lo ngại rằng Fed sẽ duy trì lãi suất cao lâu hơn, khiến nhà đầu tư rút khỏi tài sản rủi ro như tiền điện tử để trú ẩn vào USD.

Điều này khiến Bitcoin và Ether chịu áp lực bán mạnh. Bitcoin giảm từ đỉnh kỷ lục trên 124.000 USD xuống còn dưới 119.000 USD, Ether mất gần 4% giá trị, các altcoin như Solana và XRP cũng lao dốc đáng kể.

“Dữ liệu PPI vượt kỳ vọng làm gia tăng áp lực lên chính sách tiền tệ của Fed, khiến thị trường tài sản rủi ro đối mặt sóng giảm mạnh.”

Chuyên gia kinh tế phân tích thị trường, 2024

Over 500 Million Liquidation in 1-Hour: Tại sao lại có đợt thanh lý lớn như vậy?

Ngay sau khi mức PPI nóng được công bố, giá Bitcoin lao dốc đã kích hoạt một làn sóng thanh lý vị thế trong thị trường tiền điện tử.

Dữ liệu từ nền tảng Coinglass ghi nhận hơn 580 triệu USD vị thế bị thanh lý chỉ trong 1 giờ, phần lớn là từ các vị thế Long đang mở. Điều này phản ánh sự mất cân bằng nghiêm trọng về kỳ vọng thị trường sau tin tức kinh tế.

Các số liệu khác như yêu cầu trợ cấp thất nghiệp Hoa Kỳ dù không xấu đi nhưng chưa đủ giảm bớt lo ngại lạm phát kéo dài, tiếp tục hỗ trợ diễn biến bán tháo mạnh trên thị trường tiền điện tử.

“Sự kiện thanh lý hơn nửa tỷ USD trong vòng một giờ là minh chứng rõ nét cho tác động tức thì của chính sách và dữ liệu kinh tế lên tâm lý và dòng tiền thị trường tiền điện tử.”

Nhà phân tích tài chính thị trường tiền điện tử, 2024

Các vị thế Long và Short bị ảnh hưởng ra sao?

Phần lớn thiệt hại đến từ các vị thế Long với khoảng 573 triệu USD bị đóng bắt buộc, trong khi vị thế Short chỉ mất khoảng 8 triệu USD.

Điều này cho thấy áp lực bán tháo rất mạnh diễn ra khi giá bứt phá giảm, đảo ngược hoàn toàn tâm lý thị trường so với cú tăng kỷ lục mới ghi nhận trước đó một ngày.

Các yếu tố kinh tế nào cùng ảnh hưởng đến diễn biến thị trường?

Dù số liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp Hoa Kỳ tuần kết thúc ngày 9/8 chỉ ở mức 224.000, thấp hơn dự báo 228.000, sức mạnh thị trường lao động vẫn chưa giúp trấn an thị trường.

Kết hợp với dữ liệu PPI nóng hơn, các nhà đầu tư càng có lý do tin rằng Fed sẽ duy trì chính sách lãi suất cao lâu hơn, làm tăng chi phí vốn và giảm sức hấp dẫn của tài sản rủi ro, trong đó có tiền điện tử.

Câu hỏi thường gặp

PPI là gì và tại sao nó quan trọng với thị trường tiền điện tử?

PPI là chỉ số giá sản xuất, phản ánh chi phí sản xuất tăng. PPI cao làm tăng kỳ vọng Fed thắt chặt chính sách, ảnh hưởng tiêu cực đến tiền điện tử.

Thanh lý vị thế là gì trong thị trường tiền điện tử?

Là quá trình đóng vị thế giao dịch bắt buộc do thua lỗ vượt mức ký quỹ, thường xảy ra khi giá biến động mạnh.

Tại sao vị thế Long bị thanh lý nhiều hơn vị thế Short?

Khi giá giảm nhanh, các vị thế Long chịu tổn thất nhiều hơn và bị đóng để hạn chế rủi ro, ngược lại vị thế Short có lợi hoặc ít thiệt hại hơn.

Yếu tố kinh tế nào ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất của Fed?

Dữ liệu lạm phát như PPI, CPI và số liệu việc làm là thước đo chính, quyết định hướng điều chỉnh lãi suất của Fed.

Bitcoin và Ether phản ứng thế nào trước dữ liệu PPI?

Cả hai đều giảm giá mạnh khi dữ liệu PPI nóng khiến nhà đầu tư giảm rủi ro, bán tháo tài sản tiền điện tử.