أرباح Goldman Sachs: البنك يتجاوز توقعات الأرباح مع ارتفاع الصفقات على عكس نمط وول ستريت الأوسع

جولدمان ساكس يتجاوز التوقعات وسط ازدهار في صفقات الأعمال

حافظت جولدمان ساكس (GS) على زخمها في تنفيذ الصفقات طوال الربع الرابع، متجاوزة أي تباطؤ في وول ستريت.

سجل البنك صافي ربح بلغ 4.6 مليار دولار، أي ما يعادل 14.01 دولار للسهم الواحد—وهو ارتفاع مثير للإعجاب بنسبة 12% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وقد تجاوزت هذه النتيجة توقعات المحللين بشكل كبير، حيث لم تأخذ في الاعتبار خطوة جولدمان الأخيرة لنقل أعمال بطاقة ائتمان Apple (AAPL) إلى JPMorgan Chase (JPM)، وهي صفقة تم الكشف عنها الأسبوع الماضي.

أسفرت هذه الصفقة عن ربح صافٍ قدره 2.12 مليار دولار، بفضل تحرير مخصصات خسائر القروض المرتبطة بالمحفظة، مما وفر دفعة لمرة واحدة بقيمة 0.46 دولار للسهم.

ومع ذلك، أثّر نقل محفظة Apple أيضًا على صافي إيرادات جولدمان الفصلية، التي انخفضت بنسبة 3% لتصل إلى 13.5 مليار دولار مقارنة بالربع الرابع من عام 2024.

ارتفعت إيرادات جولدمان من رسوم تنفيذ الصفقات بنسبة 25% لتصل إلى 2.57 مليار دولار، مطابقة لتوقعات المحللين ومتجاوزة معظم المنافسين الرئيسيين باستثناء Citigroup (C).

ارتفعت أسهم جولدمان ساكس صباح الخميس، وارتفع السهم بأكثر من 60% خلال العام الماضي.

قال الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون: "نواصل رؤية تفاعل قوي من العملاء عبر أعمالنا ونتوقع زخماً أكبر في عام 2026، مما يعزز النشاط في جميع أنحاء الشركة."

وأضاف: "بينما نرى فرصاً كبيرة للاستثمار عبر منصتنا وإعادة القيمة للمساهمين، تظل أولويتنا القصوى هي إدارة المخاطر بانضباط والحفاظ على معايير عالية."

2025: عام استثنائي لجولدمان ساكس

اختتمت جولدمان ساكس عام 2025 بنتائج قوية، بعد أن حلت تحديات بطاقة ائتمان Apple وحققت ثاني أفضل عام لها من حيث الأرباح عند 17.2 مليار دولار—زيادة بنسبة 27% عن صافي الدخل السنوي لعام 2024. كما سجل البنك ثاني أعلى صافي إيرادات سنوية ورسوم تنفيذ صفقات في تاريخه.

وكان قسم الاستشارات في عمليات الدمج والاستحواذ بارزاً، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 41% لتصل إلى 1.36 مليار دولار مقارنة بالربع الرابع من العام السابق، متماشية مع توقعات المحللين. بالإضافة إلى ذلك، حققت جولدمان رقماً قياسياً جديداً في رسوم تداول الأسهم، التي ارتفعت بنسبة 24% في الربع الرابع لتصل إلى 4.3 مليار دولار، بينما زادت إيرادات التداول الكلية خلال العام بنسبة 16% عن عام 2024.

في حين كانت أنشطة تنفيذ الصفقات قوية في وول ستريت لمعظم عام 2025، شهد بعض أقرب منافسي جولدمان تباطؤاً في الربع الأخير.

ديفيد سولومون، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة جولدمان ساكس، في مؤتمر معهد ميلكن العالمي لعام 2022 في بيفرلي هيلز، كاليفورنيا. رويترز / Reuters

البنوك المنافسة تواجه نتائج متباينة

يوم الثلاثاء، أعلنت JPMorgan Chase عن انخفاض بنسبة 4% في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية مقارنة بالعام السابق، متراجعة عن كل من توقعات المحللين والتوقعات الداخلية التي وضعت في ديسمبر. وأرجع المدير المالي جيريمي بارنوم الأداء الضعيف جزئياً إلى تأجيل إغلاق بعض الصفقات إلى عام 2026.

قال بارنوم للمحللين: "نظل متفائلين بشكل عام بشأن رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية"، بينما وصف الرئيس التنفيذي جيمي ديمون المشهد التنافسي بأنه "حرب خنادق".

شهدت Bank of America (BAC) زيادة متواضعة بنسبة 1% في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية على أساس سنوي، على الرغم من الانخفاضات في عمليات الاكتتاب في الأسهم والاستشارات في عمليات الدمج والاستحواذ. ومع ذلك، تجاوزت النتائج توقعات وول ستريت.

سجلت Wells Fargo (WFC) انخفاضاً بنسبة 1% في الرسوم، لكنها حققت أعلى إيرادات سنوية من تنفيذ الصفقات في تاريخها.

كان الربع الرابع قوياً بشكل خاص بالنسبة لـ Citigroup، حيث ارتفعت إيرادات الاستشارات في عمليات الدمج والاستحواذ بنسبة 84%—وهو أفضل ربع وعام على الإطلاق لهذا النشاط، وفقاً للرئيسة التنفيذية جين فريزر. وقد رفع هذا رسوم تنفيذ الصفقات الإجمالية لـ Citigroup بنسبة 35% لتصل إلى 1.29 مليار دولار.

تحولات استراتيجية وعوائد للمساهمين

وضعت جولدمان ساكس أهدافاً أعلى لقسم إدارة الأصول والثروات الخاص بها، مستهدفة تحقيق عوائد "في أواخر سن المراهقة" بدلاً من "منتصف سن المراهقة". وعلى الرغم من ذلك، انخفضت صافي إيرادات القسم بنسبة 1% لتصل إلى 4.72 مليار دولار على أساس سنوي.

كما أعلن البنك عن زيادة بقيمة 50 سنتاً في توزيعات الأرباح الفصلية، لتصل إلى 4.50 دولار للسهم الواحد.

ديفيد هوليريث يكتب تقارير عن الصناعة المالية، ويغطي كل شيء من البنوك الكبرى والمقرضين الإقليميين إلى الأسهم الخاصة والعملات المشفرة.

• استكشف تغطية شاملة لأحدث اتجاهات وأحداث سوق الأسهم
• ابق على اطلاع بأحدث الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance