EUR/USD bleibt nahe seinem Monatstief, während der US-Dollar eine leichte Erholung verzeichnet

EUR/USD bleibt stabil, während der Dollar fest bleibt

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Mittwoch kaum Bewegung und pendelte sich knapp unter der Marke von 1,1650 ein. Das Paar nähert sich seinem Monatstief bei etwa 1,1615. Trotz eines ruhigen Handelsumfelds setzt der US-Dollar seinen moderaten Aufwärtstrend fort und bleibt unbeeinflusst vom schwächer als erwarteten US-Kernverbraucherpreisindex (CPI) vom Dienstag.

Laut Daten des US Bureau of Labour Statistics blieben die Inflationsdrucke im Dezember weitgehend unverändert, entgegen den Erwartungen eines Anstiegs der Kerninflation. Dennoch hielt die leichte Aufwärtsdynamik des US-Dollars an, da die Zahlen die Aussichten für die Geldpolitik der Federal Reserve nicht veränderten. Die Terminmärkte rechnen nahezu vollständig damit, dass die Zinssätze auf der Fed-Sitzung Ende Januar unverändert bleiben. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im März ist laut CME FedWatch Tool auf 26 % gesunken, nachdem sie eine Woche zuvor noch fast 40 % betragen hatte.

Die Handelsaktivität während der asiatischen Sitzung war verhalten, die Volatilität gering. Der europäische Wirtschaftskalender ist größtenteils leer, mit Ausnahme einer Rede des Vizepräsidenten der Europäischen Zentralbank, Luis De Guindos. In den USA richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Einzelhandelsumsätze und mehrere geplante Reden von Vertretern der Federal Reserve. Zudem beobachten Marktteilnehmer eine mögliche Entscheidung des US Supreme Court zu den Zöllen von Präsident Donald Trump im weiteren Tagesverlauf.

Markthighlights: US-Dollar bleibt trotz CPI-Daten stabil

• Der US-Dollar zeigt weiterhin Widerstandsfähigkeit und hält trotz schwächer als erwarteter Kern-CPI-Daten vom Dienstag eine positive Tendenz bei.
• Die Gesamtinflation in den USA stieg im Dezember um 0,3 % und entsprach damit den Prognosen, mit einem Anstieg von 2,7 % im Jahresvergleich. Der Kern-CPI verlangsamte sich jedoch von zuvor 0,3 % auf 0,2 % monatlich und blieb mit 2,6 % jährlich ebenfalls leicht unter den Erwartungen.
• Der aktuelle Vier-Wochen-Durchschnitt des US-ADP-Beschäftigungsberichts zeigte einen Anstieg von 11,75 Tsd. Arbeitsplätzen in der ersten Woche des Jahres 2026, verglichen mit zuvor 11 Tsd. Dies markiert fünf aufeinanderfolgende Wochen mit Beschäftigungswachstum, was die Sorgen um den Arbeitsmarkt mindert und die Argumente für stabile Fed-Zinsen auf kurze Sicht unterstützt.
• Am Dienstag veröffentlichten die Leiter der Europäischen Zentralbank, der Bank of England, der Bank of Canada und neun weiterer Zentralbanken eine gemeinsame Erklärung zur Unterstützung von Federal Reserve Chair Jerome Powell als Reaktion auf beispiellose Kritik von Präsident Trump. Die Erklärung betonte die Bedeutung der Unabhängigkeit von Zentralbanken für die Aufrechterhaltung der wirtschaftlichen und finanziellen Stabilität.
• Später am Mittwoch wird erwartet, dass die US-Einzelhandelsumsätze für November einen Anstieg um 0,4 % zeigen, angetrieben von höheren Auto-Verkäufen, nachdem die Oktober-Zahlen unverändert waren. Ohne Fahrzeuge wird ebenfalls ein Anstieg um 0,4 % erwartet, unverändert zum Vormonat.
• Während der US-Session sind mehrere Vertreter der Federal Reserve als Redner vorgesehen, darunter Governor Stephen Miran, Präsident Trumps jüngster Kandidat und bekannt als Taube, sowie die Präsidentin der Philadelphia Fed Anna Paulson, der Präsident der Atlanta Fed Raphael Bostic, der Präsident der Minneapolis Fed Neel Kashkari und der Präsident der New York Fed John Williams.

Technischer Überblick: EUR/USD-Bären nehmen 1,1615-Unterstützung ins Visier

Nachdem sich EUR/USD Anfang dieser Woche aus dem Bereich um 1,1700 zurückgezogen hat, konsolidiert das Paar nun unterhalb von 1,1650. Die technischen Signale tendieren neutral bis bärisch. Im 4-Stunden-Chart ist der Moving Average Convergence Divergence (MACD) flach, was auf einen Mangel an Dynamik hindeutet, während der Relative Strength Index (RSI) unter 43 gefallen ist, was auf ein nachlassendes Kaufinteresse hinweist.

Das Paar bleibt innerhalb eines abwärts gerichteten Kanals gefangen, der nach den Dezember-Hochs begann. Das Tagestief liegt bei etwa 1,1635, wobei das Einmonatstief bei 1,1618 für Verkäufer weiterhin in Reichweite bleibt. Darunter dient der Bereich knapp unter 1,1600 – wo die untere Kanalbegrenzung auf das Tief vom 2. Dezember trifft – als entscheidende Unterstützungszone.

Auf der Oberseite findet sich der unmittelbare Widerstand am oberen Rand des Kanals, derzeit um 1,1685, gefolgt vom Hoch am Montag bei etwa 1,1700. Sollte das Paar nach oben ausbrechen, wäre das nächste Ziel das Hoch vom 6. Januar nahe 1,1740.

(Diese technische Analyse wurde mit Unterstützung von KI-Tools erstellt.)