EURUSD gibt frühere Gewinne wieder ab, da sich der US-Dollar erholt, obwohl die Kerninflation gedämpft bleibt. Was könnte als Nächstes passieren?

Überblick über die Marktgrundlagen

Einblicke zum US-Dollar (USD)

Der US-Dollar zeigte gestern eine breite Schwäche, nachdem die US-Kerninflationsdaten schwächer als erwartet ausfielen. Der anfängliche Rückgang war jedoch nur von kurzer Dauer, und der Dollar erholte sich schließlich wieder. Diese Umkehr ist etwas rätselhaft, doch erneute Drohungen des ehemaligen Präsidenten Trump gegen Iran nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindexes könnten die Risikobereitschaft gedämpft und so zur Erholung des Dollars beigetragen haben.

Aus Marktsicht stiegen die Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve, wobei die für das Jahresende erwartete Gesamtlockerung auf 54 Basispunkte anstieg – gegenüber 52 Basispunkten vor den CPI-Daten. Vertreter der Federal Reserve betonen weiterhin einen vorsichtigen, datengetriebenen Ansatz. Aktuell bleibt der Ausblick für den US-Dollar neutral bis bärisch.

Heute richtet sich die Aufmerksamkeit auf ein mögliches Urteil des US Supreme Court bezüglich Zöllen aus der Trump-Ära. Sollte das Gericht die Zölle aufheben, könnte dies die Risikobereitschaft stärken und kurzfristig Druck auf den Dollar ausüben. Bleiben die Zölle bestehen, ist hingegen keine starke Marktreaktion zu erwarten, da diese Maßnahmen bereits eingepreist sind.

Entwicklungen beim Euro (EUR)

Die Europäische Zentralbank (EZB) verfolgt weiterhin einen neutralen geldpolitischen Kurs und bekräftigt ihr Bekenntnis, Entscheidungen auf Grundlage eingehender Daten zu treffen und die Politik bei jeder Sitzung zu bewerten. Vertreter der EZB erklärten, dass der aktuelle Ansatz geeignet sei und kleinere oder vorübergehende Abweichungen vom 2%-Inflationsziel keine sofortigen Maßnahmen auslösen werden. Jüngste Wirtschaftsdaten, darunter eine niedriger als erwartete Inflation, stützen diese neutrale Position.

EURUSD Technische Analyse

Überblick Tageschart

Der Tageschart zeigt, dass EURUSD nach Meldungen über eine Vorladung des DOJ in Richtung des wichtigen Widerstands bei 1,17 gestiegen ist. Diese Gewinne wurden jedoch rasch wieder abgegeben, da Verkäufer den Markt betraten und das Paar zurückdrängten. Der Kurs bleibt zwischen der Unterstützung bei 1,1615 und einer abwärtsgerichteten Trendlinie gefangen. Verkäufer dürften die Trendlinie weiterhin verteidigen und auf weitere Rückgänge abzielen, während Käufer auf einen Ausbruch über den Widerstand achten, um den Bereich um 1,18 ins Visier zu nehmen.

Perspektive 4-Stunden-Chart

Im 4-Stunden-Zeitrahmen bleibt das technische Bild weitgehend unverändert, wobei die Trendlinie und das Niveau von 1,1615 als zentrale Bezugspunkte dienen. Eine detailliertere Analyse ist notwendig, um zusätzliche Signale zu identifizieren.

1-Stunden-Chart Analyse

Der 1-Stunden-Chart hebt eine kleinere abwärtsgerichtete Trendlinie hervor, die derzeit die bärische Dynamik vorgibt. Verkäufer werden diese Trendlinie voraussichtlich als Referenz für das Risikomanagement und die Suche nach neuen Tiefs nutzen, während Käufer einen Ausbruch darüber abwarten könnten, um eine Bewegung zur Haupttrendlinie und einen möglichen Ausbruch einzuleiten. Die roten Linien im Chart zeigen die durchschnittliche tägliche Handelsspanne der Sitzung an.

Wichtige bevorstehende Ereignisse

• Heute: Der Markt wird die US-Einzelhandelsumsätze und den Erzeugerpreisindex (PPI) für November verarbeiten, wobei es sich um nachlaufende Indikatoren handelt. Der Hauptfokus liegt auf der erwarteten Entscheidung des Supreme Court zu den Trump-Zöllen.
• Morgen: Die neuesten US-Arbeitslosenzahlen werden veröffentlicht und bieten neue Einblicke in den Arbeitsmarkt.