Las emisiones de notas convertibles por parte de IREN y Kindly MD recaudaron un total combinado de 1.125 billones de dólares y provocaron reacciones negativas entre los traders; los inversores señalaron el riesgo de dilución y la desaceleración del capital de riesgo como los principales factores de las caídas en las acciones tras los anuncios.
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IREN: 875 millones de dólares en notas senior convertibles; caída de las acciones fuera de horario
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Kindly MD: nota convertible a 5 años de 250 millones de dólares con Antalpha; se planea expansión de la tesorería de Bitcoin
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Contexto de mercado: Galaxy Research informó una caída del 59% trimestre a trimestre en la financiación de capital de riesgo y una disminución del 15% en la cantidad de acuerdos
Emisiones de notas convertibles: las recaudaciones de IREN y Kindly MD asustaron a los traders — leé la actualización concisa y el contexto de mercado. Seguí a COINOTAG para más información.
IREN y Kindly MD recaudaron capital significativo a través de emisiones de notas convertibles, lo que provocó respuestas negativas de los traders tras cada anuncio en medio de una desaceleración en la financiación de capital de riesgo en el sector cripto.
Las acciones de la minera de Bitcoin IREN y la empresa de tesorería Kindly MD cerraron a la baja después de que ambas compañías revelaran acuerdos de notas convertibles multimillonarias el martes. El trading se movió bruscamente en las sesiones fuera de horario mientras los inversores procesaban el riesgo de dilución y las condiciones del mercado.
IREN (ticker: IREN) informó una emisión de notas senior convertibles por 875 millones de dólares. La acción cerró inicialmente la sesión regular con una suba del 6,81%, pero cayó un 4,9% en el trading fuera de horario hasta los 58,66 dólares tras conocerse los detalles de la emisión.
Kindly MD (ticker: NAKA), que se fusionó con la firma de Bitcoin de David Bailey, Nakamoto, anunció su participación en una nota convertible a cinco años de 250 millones de dólares proporcionada por la fintech Antalpha. La acción bajó un 0,97% durante el día y cayó otro 2,83% hasta los 0,99 dólares en el trading fuera de horario.
Las acciones de Kindly MD cayeron tras su acuerdo de nota convertible de 250 millones de dólares. Fuente: Google Finance
¿Qué dijo IREN sobre el uso de los fondos?
IREN planea utilizar una parte de los fondos para fines corporativos generales y capital de trabajo. La empresa también planea financiar transacciones de capped call para limitar la dilución de posibles conversiones y ha puesto a disposición 125 millones de dólares adicionales en notas para los compradores iniciales.
¿Cómo utilizará Kindly MD el financiamiento de Antalpha?
Kindly MD destinó los fondos a la expansión de su tesorería de Bitcoin y para uso corporativo general. Los comunicados de la empresa indican que el financiamiento está destinado a reemplazar un préstamo garantizado por Bitcoin de 203 millones de dólares de Two Prime Lending Limited y a aumentar las tenencias de BTC en la Tesorería de Bitcoin de KindlyMD.
Fuente: Nakamoto
¿Por qué reaccionaron negativamente los accionistas?
Los accionistas suelen preocuparse de que las emisiones de notas convertibles puedan diluir sus participaciones cuando las notas se convierten en acciones. Las transacciones de capped call de IREN buscan mitigar la dilución, pero la preocupación de los inversores sobre la dilución y la mecánica de conversión de deuda aún puede generar presión vendedora.
El contexto de mercado amplificó las reacciones. Galaxy Research reportó una caída del 59% en la financiación de capital de riesgo cripto y una disminución del 15% en la cantidad de acuerdos respecto al trimestre anterior, señalando condiciones de financiamiento más estrictas que influyen en el sentimiento inversor.
¿Cómo afecta el préstamo provisional de Antalpha a Kindly MD?
Pendiente el cierre de la facilidad convertible, Antalpha proporcionará un préstamo provisional respaldado por Bitcoin a Kindly MD. El CEO David Bailey enfatizó la naturaleza estratégica de la asociación, calificándola como “el primer paso en lo que esperamos sea una larga serie de iniciativas para beneficiar a nuestro portafolio, nuestros accionistas y el ecosistema de Bitcoin en general”.
Comparación rápida: tamaño de los acuerdos y reacción inmediata del mercado
| IREN | 875 millones de dólares en notas senior convertibles (+125 millones de dólares opción para compradores iniciales) | +6,81% | -4,9% (hasta 58,66 dólares) |
| Kindly MD (NAKA) | 250 millones de dólares en nota convertible a 5 años con Antalpha | -0,97% | -2,83% (hasta 0,99 dólares) |
Preguntas frecuentes
¿Las emisiones de notas convertibles siempre provocan caídas en el precio de las acciones?
No siempre. Las reacciones de precio dependen del tamaño del acuerdo, el precio de conversión, las expectativas de los inversores y si se utilizan medidas como capped calls para limitar la dilución. El contexto de mercado, como una desaceleración en la financiación de capital de riesgo, puede agravar los movimientos negativos.
¿Cómo funcionan las transacciones de capped call?
Las capped calls son posiciones derivadas que las empresas compran para compensar la dilución de acciones si las notas se convierten. Establecen un precio máximo, reduciendo la cantidad efectiva de nuevas acciones necesarias al momento de la conversión y protegiendo a los accionistas existentes hasta cierto punto.
¿Qué deben observar los inversores próximamente en estas empresas?
Observar los documentos oficiales para conocer los términos de conversión, el momento de los préstamos provisionales, actualizaciones sobre las tenencias de Bitcoin de Kindly MD y cualquier financiamiento adicional que pueda afectar la estructura de capital o la dilución.
Puntos clave
- El tamaño de los acuerdos importa: las facilidades de 875 millones de dólares de IREN y 250 millones de dólares de Kindly MD representan recaudaciones de capital significativas que pueden influir en la estructura accionaria.
- La preocupación de los inversores es predecible: el riesgo de dilución y la debilidad macroeconómica en la financiación impulsaron los movimientos negativos fuera de horario.
- Uso estratégico de los fondos: Kindly MD apunta a expandir su tesorería de Bitcoin; IREN priorizó fines corporativos y capped calls para limitar la dilución.
Conclusión
Las emisiones de notas convertibles anunciadas por IREN y Kindly MD recaudaron un total combinado de 1.125 billones de dólares y provocaron ventas mientras el mercado evaluaba el riesgo de dilución y la desaceleración del capital de riesgo. Consultá los documentos oficiales de las empresas y los términos de conversión divulgados para obtener las señales más claras sobre el impacto para los accionistas. COINOTAG actualizará a medida que evolucionen los documentos y las reacciones del mercado.
