AZZ (NYSE:AZZ) supera las proyecciones de ingresos del cuarto trimestre del año fiscal 2025

AZZ supera las proyecciones de ingresos en el cuarto trimestre del año calendario 2025

AZZ (NYSE:AZZ), líder en soluciones de recubrimiento metálico e infraestructura, superó las previsiones de ingresos de los analistas para el cuarto trimestre del año calendario 2025. La empresa reportó ventas por 425,7 millones de dólares, lo que representa un aumento del 5,5% en comparación con el mismo período del año anterior. Para el año completo, la guía de ingresos de AZZ se sitúa en 1.660 millones de dólares (punto medio), un 1,4% más alto de lo que anticipaban los analistas. Las ganancias ajustadas por acción fueron de 1,52 dólares, superando las estimaciones de consenso en un 2,5%.

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Puntos destacados del desempeño de AZZ en el Q4 del año calendario 2025

• Ingresos: 425,7 millones de dólares, superando las expectativas de los analistas de 418,2 millones (crecimiento interanual del 5,5%, 1,8% por encima de las estimaciones)
• EPS ajustado: 1,52 dólares, en comparación con la previsión de 1,48 dólares (2,5% por encima de las expectativas)
• EBITDA ajustado: 91,17 millones de dólares, ligeramente por encima de la estimación de 90,37 millones (margen del 21,4%, 0,9% superior)
• La empresa revisó a la baja su perspectiva de ingresos para el año completo a 1.660 millones de dólares (punto medio), desde los 1.680 millones previos, una reducción del 0,7%
• La dirección aumentó su guía de EPS ajustado para el año completo a 6,05 dólares (punto medio)
• Guía de EBITDA para el año ahora es de 370 millones de dólares (punto medio), por encima del consenso de los analistas de 365,1 millones
• Margen operativo: 16,3%, en comparación con el 14,5% del mismo trimestre del año anterior
• Capitalización de mercado: 3.320 millones de dólares

Sobre AZZ

AZZ (NYSE:AZZ) se especializa en recubrimiento metálico e infraestructura eléctrica, apoyando proyectos como instalaciones nucleares y otros desarrollos de infraestructura crítica.

Análisis de las tendencias de ingresos

El crecimiento constante de las ventas es un fuerte indicador de la salud a largo plazo de una empresa. En los últimos cinco años, AZZ ha logrado una impresionante tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12,7% en ingresos, superando el promedio de las empresas industriales y demostrando una fuerte demanda de sus soluciones.

Ingresos trimestrales de AZZ

Si bien el crecimiento a largo plazo es vital, también es importante considerar las tendencias recientes. En los últimos dos años, el crecimiento anualizado de los ingresos de AZZ se desaceleró al 3,6%, por debajo de su promedio a cinco años y sugiriendo una disminución de la demanda.

Crecimiento interanual de los ingresos de AZZ

En el último trimestre, AZZ logró un crecimiento interanual de ingresos del 5,5%, con ventas de 425,7 millones de dólares, un 1,8% por encima de las proyecciones de Wall Street.

De cara al futuro, los analistas esperan que los ingresos de AZZ aumenten un 5,5% en el próximo año. Aunque esta previsión apunta a una mejora en el rendimiento gracias a nuevas ofertas, sigue estando por debajo del promedio del sector. Sin embargo, AZZ continúa mostrando fortaleza en otros indicadores financieros.

Mientras la atención principal está en empresas como Nvidia, un proveedor de semiconductores menos conocido está sobresaliendo en un componente clave de IA.

Rentabilidad: margen operativo

El margen operativo mide cuánto beneficio conserva una empresa de sus ingresos después de cubrir los gastos principales, lo que lo convierte en un indicador clave de eficiencia operativa. También permite comparaciones justas entre empresas con diferentes estructuras de deuda e impuestos, ya que excluye intereses e impuestos.

En los últimos cinco años, AZZ ha mantenido un margen operativo promedio del 15,2%, ubicándose entre las empresas más rentables del sector industrial. Esto es especialmente notable dado su margen bruto relativamente bajo, el cual está determinado en gran medida por su mezcla de productos. Los márgenes operativos altos en este contexto reflejan una gestión de costos eficaz.

Durante este período, el margen operativo de AZZ mejoró en 2,1 puntos porcentuales, beneficiándose de mayores ventas y apalancamiento operativo.

Margen operativo de los últimos 12 meses de AZZ (GAAP)

En el cuarto trimestre, AZZ alcanzó un margen operativo del 16,3%, un aumento de 1,8 puntos porcentuales respecto al año anterior. Esta mejora sugiere una mayor eficiencia en la gestión de gastos como marketing, investigación y desarrollo, y costos administrativos.

Crecimiento de las ganancias por acción

El seguimiento de las ganancias por acción (EPS) a lo largo del tiempo ayuda a evaluar si el crecimiento de una empresa se traduce en rentabilidad para los accionistas. En los últimos cinco años, el EPS de AZZ ha crecido a una notable tasa anual compuesta del 24,2%, superando el crecimiento de los ingresos e indicando una mayor rentabilidad por acción.

EPS de los últimos 12 meses de AZZ (Non-GAAP)

El principal impulsor de este crecimiento del EPS ha sido la expansión del margen operativo de AZZ, que aumentó en 2,1 puntos porcentuales en cinco años. Si bien factores como los intereses y los impuestos también influyen en el EPS, las mejoras en el margen operativo reflejan mejor el desempeño del negocio principal.

Observando tendencias más recientes, la tasa de crecimiento anual del EPS de AZZ en dos años fue del 22,3%, ligeramente por debajo de su promedio a cinco años, pero aún sólida. La empresa reportó un EPS ajustado de 1,52 dólares en el cuarto trimestre, frente a 1,39 dólares del año anterior, superando las expectativas de los analistas en un 2,5%. Wall Street anticipa que el EPS anual alcance los 5,83 dólares en los próximos 12 meses, lo que representa un aumento del 10,4%.

Resumen de los resultados del cuarto trimestre

AZZ entregó un trimestre sólido, superando las expectativas de ingresos y brindando una guía anual que supera ligeramente las previsiones de los analistas. Las acciones de la empresa subieron un 3,2% a 113,50 dólares tras la publicación de los resultados. Si bien estos resultados son prometedores, los inversores deben considerar la valoración, los fundamentos del negocio y el desempeño reciente antes de tomar decisiones de inversión.