Rapport quotidien UEX de Bitget｜Le marché se divise à la veille des chiffres de l’emploi non agricole ; Trump choisit le président de la Fed ; CME ajuste à nouveau les marges des métaux précieux (8 janvier 2026)

I. Actualités majeures

Actualités de la Réserve fédérale américaine

Trump a décidé du prochain président de la Fed Trump a révélé lors d'une interview qu'il avait choisi le prochain président de la Fed, sans annoncer de nom.

• Les marchés de prédiction montrent une probabilité de 41% pour Kevin Warsh et de 39% pour Kevin Hassett.
• Le nouveau président devra faire face à une forte pression présidentielle pour une baisse significative des taux d'intérêt. Cette mesure accroît les préoccupations concernant l'indépendance de la Fed et pourrait amplifier la volatilité des anticipations de politiques monétaires accommodantes.

Matières premières internationales

Une enquête de Goldman Sachs montre un pessimisme record de dix ans des investisseurs sur le marché pétrolier Le sentiment négatif des investisseurs institutionnels envers les perspectives du pétrole s'intensifie, influencé par des facteurs géopolitiques.

• Plus de 59% des personnes interrogées sont baissières, proche du point bas de janvier 2016.
• La performance du prix du pétrole en 2025 est la plus faible, impactée par l'augmentation de la production de l'OPEP+ et une production américaine record. Les attentes d'excédent d'offre s'accentuent, ce qui pourrait encore limiter le potentiel de rebond du secteur énergétique.

Politique macroéconomique

Trump ordonne l'achat de 200 milliards de dollars de titres adossés à des hypothèques (MBS) Trump a ordonné l'achat de 200 milliards de dollars de MBS pour réduire le coût du logement et soutenir les élections de mi-mandat.

• La méthode et le porteur de l'exécution ne sont pas précisés, la base étant les liquidités accumulées par Fannie Mae et Freddie Mac.
• L'objectif est de faire baisser les taux hypothécaires et de stimuler la demande immobilière. Cette politique pourrait dynamiser à court terme le marché immobilier, mais accentuer la pression budgétaire à long terme.

II. Revue des marchés

• Or : en hausse de 0,25% à 4 472,00 $/once, progression modérée à l'ouverture du marché.
• Argent : en hausse de 1,01% à 75,90 $/once, rebond intraday.
• Pétrole brut : en hausse de 0,48% à 58,04 $/baril, fourchette intraday 57,98-58,45.
• Dollar américain : en hausse de 0,03% à 98,96, bénéficiant des ajustements des anticipations de marché.

Performance des indices boursiers américains

• Dow Jones : en hausse de 0,55% à 49 266,11 points, progression modérée et continue.
• S&P 500 : en hausse de 0,01% à 6 921,46 points, se maintient difficilement dans la volatilité.
• Nasdaq : en baisse de 0,44% à 23 480,02 points, pénalisé par le secteur technologique.

Actualités des géants technologiques

• Apple : en baisse de 0,50% à 259,04 $, impactée par la hausse du coût des composants et la rotation sectorielle.
• Microsoft : en baisse de plus de 1%, pression continue sur les investissements en IA.
• Nvidia : en baisse de plus de 2%, incertitude accrue liée aux exigences de prépaiement des clients étrangers.
• Amazon : en hausse de près de 2%, soutenue par la solidité de l'activité e-commerce.
• Tesla : en hausse de plus de 1%, dynamique positive dans le secteur des véhicules électriques.
• Google : en hausse de plus de 1%, forte croissance des utilisateurs Gemini.
• Meta : en baisse de 0,41% à 645,98 $, dominée par les inquiétudes sur les dépenses en IA. La baisse générale s'explique principalement par une rotation sectorielle des valeurs technologiques vers les petites capitalisations et l'énergie, le principal moteur étant une sensibilité accrue au cycle économique.

Observation des mouvements sectoriels

Petites capitalisations en hausse de 1,11%

• Action représentative : indice Russell 2000, atteint un sommet historique.
• Facteurs moteurs : les investisseurs se tournent vers les valeurs cycliques, évitant les valorisations élevées du secteur technologique.

Secteur de l'énergie en hausse significative

• Action représentative : General Motors, en baisse de près de 2% mais le secteur profite globalement du rebond pétrolier.
• Facteurs moteurs : tensions géopolitiques et baisse des stocks supérieure aux attentes.

Concept des drones forte hausse

• Actions représentatives : UAVS +45 %, AVAV +8 %.
• Facteurs moteurs : Trump prévoit une forte augmentation du budget militaire.

III. Analyse approfondie des actions individuelles

1. Intel - Rencontre entre Trump et le PDG

Résumé de l'événement : Après la rencontre entre Trump et le PDG d'Intel, Trump a publié un message évoquant une « réunion agréable », le titre d'Intel a progressé de plus de 2% après la clôture. L'entreprise a lancé sa première technologie de gravure en dessous de 2 nm, entièrement produite aux États-Unis, permettant au gouvernement de réaliser des bénéfices de plusieurs dizaines de milliards de dollars par ses participations. Analyse de marché : Les institutions considèrent cela comme un signal clé du retour de l'industrie des semi-conducteurs aux États-Unis, Goldman Sachs et autres sont optimistes sur la tendance à la relocalisation. Enseignements pour l'investissement : Le soutien politique pourrait renforcer la compétitivité d'Intel, surveiller les opportunités dans la chaîne d'approvisionnement locale.

2. Google - Capitalisation proche des 4 000 milliards de dollars

Résumé de l'événement : La capitalisation de Google approche les 4 000 milliards de dollars, le trafic Gemini a bondi de 567% sur un an. L'entreprise prévoit d'ajouter davantage de fonctionnalités Gemini AI à Gmail, telles que la génération automatique de résumés d'e-mails. Analyse de marché : Morgan Stanley souligne que la croissance des utilisateurs IA dépasse celle de ChatGPT, renforçant la domination dans la recherche. Enseignements pour l'investissement : L'intégration de l'IA devrait stimuler les revenus publicitaires, fort potentiel de croissance à long terme.

3. Apple - Accélération du plan de succession du PDG

Résumé de l'événement : Apple accélère la succession de Tim Cook, John Ternus, responsable de l'ingénierie matérielle, devient un candidat privilégié. Cook souhaite alléger sa charge de travail, l'entreprise discute en interne de la nécessité d'un innovateur ou d'un gestionnaire. Analyse de marché : Barclays estime que l'incertitude sur la succession pourrait peser temporairement sur la valorisation, mais reste optimiste sur le renouvellement matériel. Enseignements pour l'investissement : Une transition en douceur du leadership est cruciale, surveiller l'impact du cycle des nouveaux produits.

4. Nvidia - Exige un paiement intégral à l'avance de la part des clients étrangers

Résumé de l'événement : Nvidia exige des clients étrangers le paiement intégral à l'avance pour les puces IA H200, plus de 2 millions de commandes, TSMC accélère la production. Le cours a baissé de plus de 2% après la clôture. Analyse de marché : UBS souligne que l'incertitude réglementaire s'accroît, mais une demande robuste soutient les perspectives à long terme. Enseignements pour l'investissement : Les ajustements de la chaîne d'approvisionnement pourraient entraîner une volatilité à court terme, la demande de puces IA reste le principal moteur.

5. General Motors - Provisions massives au T4

Résumé de l'événement : General Motors a enregistré une dépréciation de 6 milliards de dollars sur son activité véhicules électriques au T4 et 1,1 milliard de dollars sur d'autres activités, pour un total de 7,1 milliards. L'entreprise avertit que les changements dans la réglementation sur les émissions pourraient impacter ses résultats futurs. Analyse de marché : Citi estime que les défis liés au contrôle des coûts s'intensifient, mais que la transformation vers l'électrique est nécessaire. Enseignements pour l'investissement : Les risques réglementaires augmentent, il est nécessaire de surveiller la reprise de l'activité EV.

IV. Calendrier du marché aujourd'hui

Événements majeurs à venir

• Emploi non agricole américain : 21:30 - Surveiller la croissance de l'emploi et le taux de chômage, pouvant influencer le rythme de baisse des taux de la Fed ;

Opinion de l’Institut de recherche bitget :

Au cours des dernières 24 heures, les indices boursiers américains ont divergé, le Dow Jones remontant légèrement tandis que le Nasdaq subit des pressions, la rotation des valeurs technologiques s'accentue. Les métaux précieux reculent légèrement, affectés par des prises de bénéfices et l'augmentation des marges sur le CME ; le pétrole bénéficie des tensions géopolitiques et de l'évolution des stocks. L'indice du dollar progresse légèrement, dominé par les anticipations de politique de la Fed. Dans l'ensemble, le marché reste prudent avant la publication des chiffres de l'emploi, il est recommandé de surveiller l’incertitude sur l’offre.

Avertissement : le contenu ci-dessus est compilé par recherche IA, validé manuellement, et ne constitue en aucun cas un conseil d’investissement.