USD/INR reste stable au début alors que la hausse des prix du pétrole met la roupie indienne sous pression

La roupie indienne sous pression face à la hausse des prix du pétrole et aux sorties de capitaux étrangers

En ce début de semaine, la roupie indienne (INR) évolue prudemment face au dollar américain (USD), la paire USD/INR oscillant proche de son sommet hebdomadaire à 90,66. La faiblesse de la roupie s'explique principalement par la flambée des prix du pétrole et les retraits persistants des investisseurs étrangers des actions indiennes.

Les pays qui dépendent fortement des importations de pétrole pour leurs besoins énergétiques voient souvent leur monnaie subir une forte pression à la vente lorsque les prix du brut augmentent.

Depuis jeudi, les prix mondiaux du pétrole ont bondi de près de 6 % en raison des inquiétudes concernant d'éventuelles interruptions de l'approvisionnement à la suite des troubles civils en Iran, qui auraient entraîné la mort de près de 500 personnes. Selon les analystes d'ANZ, cités par Reuters, les appels à la grève des travailleurs du secteur pétrolier en Iran se multiplient, mettant en péril l'exportation d'environ 1,9 million de barils de pétrole par jour.

Par ailleurs, les ventes continues des investisseurs institutionnels étrangers (FII) sur les actions indiennes continuent de peser sur la roupie. Pour le seul mois de janvier, les FII ont vendu des actifs d'une valeur de 11 786,82 crores de roupies. Cette tendance est alimentée par la montée des tensions commerciales entre les États-Unis et l'Inde, poussant les investisseurs internationaux à réduire leur exposition aux actions indiennes.

Sur le plan intérieur, les acteurs du marché attendent la publication de l'indice des prix à la consommation (CPI) de l'Inde pour le mois de décembre, prévue à 10h30 GMT. Le rapport devrait indiquer un taux d'inflation annuel de 1,5 %, en hausse par rapport à 0,71 % en novembre, signalant une pression croissante sur les prix.

Points clés du marché : la roupie chute tandis que le dollar américain réagit au conflit Trump-Powell

• La roupie indienne continue de s'affaiblir face au dollar américain, même si le dollar recule fortement suite à des accusations pénales contre le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.
• Actuellement, l'indice du dollar américain (DXY), qui mesure la valeur du billet vert face à un panier de six grandes devises, baisse de 0,12 % autour de 99,10, après avoir brièvement atteint un sommet mensuel à 99,25.
• Vendredi, le département de la Justice américain a émis plusieurs assignations à comparaître à la Réserve fédérale, menaçant Powell de poursuites pénales pour des propos tenus lors de son témoignage au Sénat en juin dernier concernant la rénovation à 2,5 milliards de dollars de bâtiments historiques.
• Powell a répondu en affirmant son engagement à agir de manière impartiale et a déclaré que la nouvelle menace judiciaire n'avait aucun lien avec son témoignage ou le projet de rénovation, mais constituait plutôt un prétexte. Il a souligné que les accusations découlaient de l'approche indépendante de la Fed en matière de fixation des taux d'intérêt, qui peut ne pas correspondre aux préférences du président.
• Historiquement, le président Trump a à plusieurs reprises critiqué Powell pour ne pas avoir baissé les taux d'intérêt de manière plus agressive.
• Dans les jours à venir, les investisseurs se tournent vers la publication des données américaines sur l'inflation (CPI) pour décembre, prévue mardi. Ces chiffres devraient jouer un rôle crucial dans l'orientation des perspectives de politique monétaire de la Fed. Les économistes prévoient que l'inflation sous-jacente aux États-Unis s'accélérera à 2,7 % sur un an, contre 2,6 % en novembre, avec une inflation globale également en hausse à 2,7 %.
• Vendredi dernier, des données sur le marché du travail américain supérieures aux attentes, notamment une baisse du taux de chômage à 4,4 % et une forte croissance des salaires, ont soutenu le dollar américain. Le rapport sur les créations d'emplois non agricoles a montré une baisse du chômage de 4,6 % à 4,4 %, dépassant les prévisions, tandis que le salaire horaire moyen a augmenté à un taux annuel de 3,8 %, dépassant à la fois les attentes et la lecture précédente de 3,6 %.

Perspectives techniques : USD/INR maintient sa force au-dessus de la moyenne mobile exponentielle sur 20 jours

Sur le graphique journalier, la paire USD/INR se négocie à 90,4665, restant au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 20 jours orientée à la hausse, située à 90,2578. Cette position maintient une perspective positive à court terme, la moyenne continuant de progresser. L'indice de force relative (RSI) se situe à 56, indiquant un élan stable sans signe de surachat, ce qui suggère un potentiel de hausse supplémentaire tant que le prix reste au-dessus de la moyenne.

En cas de repli, le premier support se situerait probablement près de l'EMA 20 jours à 90,2578. Une rupture nette sous ce niveau pourrait signaler un passage à une évolution latérale plutôt qu'à une poursuite haussière. Tant que le RSI reste au-dessus de 50, les baisses devraient être limitées et les mouvements haussiers pourraient se poursuivre. Cependant, une chute du RSI sous 50 indiquerait un affaiblissement de l'élan.