UBS rejette les règles suisses proposées et appelle à des alternatives moins coûteuses

Par Ariane Luthi et Dave Graham

ZURICH, 12 janvier (Reuters) - UBS a rejeté les propositions du gouvernement visant à renforcer la réglementation bancaire à la suite de l’effondrement de Credit Suisse, déclarant lundi qu’elles rendraient la Suisse non compétitive et appelant plutôt à des alternatives moins coûteuses.

Les groupes de lobbying bancaires et patronaux ont partagé ce point de vue, tandis que le Parti populaire suisse de droite a indiqué qu’il était favorable à un compromis pour garantir la compétitivité internationale d’UBS ; les sociaux-démocrates du centre-gauche et les Verts ont soutenu les propositions.

UBS est devenue la seule banque mondiale suisse après que son ancienne rivale Credit Suisse a implosé en 2023. Le gouvernement suisse s’est alors engagé à élaborer de nouvelles règles visant à éviter la répétition de la crise et à garantir que les contribuables ne soient pas sollicités.

Le plus grand gestionnaire de fortune d’Europe a déclaré que le paquet de mesures comprenant des exigences de fonds propres plus strictes — dont le cœur est constitué de propositions visant à ce qu’elle capitalise pleinement ses filiales étrangères — pourrait l’obliger à détenir 24 milliards de dollars de fonds propres supplémentaires.

« La proposition entraînerait des coûts additionnels énormes et mettrait en danger la poursuite du modèle commercial couronné de succès », a déclaré UBS, affirmant que les mesures proposées pour les filiales étrangères étaient disproportionnées et non alignées avec les concurrents internationaux.

Le gouvernement a lancé des consultations sur ces propositions en septembre et a donné aux parties prenantes jusqu’au début janvier pour répondre.

L’association patronale Economiesuisse a déclaré que l’augmentation du coût du capital aurait un impact négatif sur l’industrie suisse.

COÛTS SUPPLÉMENTAIRES POUR LES CLIENTS

Afin d’éviter de devoir répondre à des exigences plus strictes avec des fonds propres Common Equity Tier 1 coûteux, UBS a estimé qu’il était important de prendre en compte la dette Additional Tier 1 (AT1) et les obligations de bail-in.

UBS a indiqué que les instruments AT1 devaient être renforcés et traités conformément à la pratique suivie dans l’Union européenne et en Grande-Bretagne. Sinon, l’augmentation du coût des fonds propres entraînerait des coûts supplémentaires pour les clients et une offre de crédit plus restreinte, a-t-elle ajouté.

Si les régulateurs avaient correctement appliqué les règles suisses existantes, Credit Suisse aurait dû procéder à des ajustements plus tôt, ce qui aurait assuré sa survie, a déclaré UBS dans un communiqué.

L’Association suisse des banquiers a abondé dans ce sens, déclarant que la crise de Credit Suisse n’avait pas été causée par des exigences de fonds propres trop laxistes, mais par une latitude réglementaire excessive.

« Se contenter d’éviter de telles concessions à l’avenir serait tout à fait suffisant », a déclaré le groupe.

Bien que le gouvernement ait publiquement maintenu sa ligne dure, des sources proches du dossier indiquent qu’un compromis devrait émerger.

Reuters a rapporté en décembre que le gouvernement se préparait à assouplir certaines nouvelles règles sur lesquelles il a un contrôle direct, tandis que des parlementaires affirment que le parlement devrait opter pour une réglementation plus modérée que ce qui avait été initialement proposé par les responsables.