Rapporto Quotidiano sulle Azioni USA di Bitget｜Il verdetto sulle tariffe sarà svelato questa settimana; acceso dibattito sui tassi tra i vertici della Fed; metalli in forte rialzo con oro e argento ai massimi storici (07 gennaio 2026)

I. Notizie in evidenza

Aggiornamenti dalla Federal Reserve

Funzionari rilasciano segnali contrastanti sul percorso dei tassi, divergenti le opinioni sulle modifiche di politica

• Il presidente della Federal Reserve di Richmond, Barkin, ha sottolineato che la politica attuale deve trovare un delicato equilibrio tra inflazione e disoccupazione, con i tassi di interesse ormai vicini all'intervallo neutro.
• Il governatore della Fed, Waller, ritiene che i dati economici supportino una politica monetaria più espansiva, con possibilità di un taglio dei tassi superiore ai 100 punti base quest'anno.
• Impatto sul mercato: queste differenze interne di visione potrebbero amplificare la volatilità delle aspettative degli investitori sulla politica monetaria, esercitando nel breve termine pressioni di aggiustamento sui rendimenti obbligazionari e sul mercato azionario.

Materie prime internazionali

I prezzi dei metalli continuano a salire, l’argento supera la soglia degli 82 dollari

• Il prezzo dell’oro è risalito temporaneamente sopra i 4.500 dollari, mentre l’argento ha registrato un incremento superiore all’1%.
• I metalli industriali mostrano una performance robusta, con il nichel di Londra in rialzo di oltre il 10% durante la sessione, mentre il rame di Londra ha aggiornato i massimi storici per il secondo giorno consecutivo, superando quota 13.000 dollari con un ulteriore aumento del 3%.
• Impatto sul mercato: la forte domanda globale unita a fattori geopolitici spinge i prezzi delle materie prime verso l’alto, potenzialmente alimentando ulteriormente le aspettative d’inflazione e incidendo sui costi dell’industria manifatturiera.

Politiche macroeconomiche

La Corte Suprema degli Stati Uniti accelera l’esame del caso dei dazi di Trump, possibile sentenza già da venerdì

• Il calendario mostra il 9 gennaio come data di pubblicazione delle opinioni; l’attenzione è puntata sulla conformità dei “dazi di reciprocità” e dei “dazi sul fentanyl” previsti dall’International Emergency Economic Powers Act del 1977.
• Il team di Trump sta anche valutando un piano per acquisire la Groenlandia, includendo l’acquisto dall’Austria o opzioni militari, considerandolo una priorità per la sicurezza nazionale.
• Impatto sul mercato: l’esito della sentenza plasmerà direttamente il futuro delle barriere commerciali, potenzialmente aumentando l’incertezza delle catene di approvvigionamento globali e spingendo al rialzo i prezzi delle relative materie prime.

II. Riepilogo del mercato azionario USA

Performance degli indici

• Dow Jones: +0,99%, nuovo massimo storico, in rialzo da diversi giorni, sostenuto dai settori tecnologico ed energetico.
• S&P 500: +0,62%, anch’esso su nuovi record, con sentiment di mercato complessivamente ottimistico e aumento dei guadagni rispetto alla settimana precedente.
• Nasdaq: +0,65%, guidato principalmente dai titoli dei chip e dell’AI, con il settore tecnologico in evidenza.

Aggiornamenti sui giganti tecnologici

• Tesla: -4,14%, il titolo è penalizzato da fluttuazioni della domanda di veicoli elettrici e dall’aumento della concorrenza.
• Apple: -1,83%, la performance risente delle sfide nella catena di fornitura e della debolezza del mercato dell’elettronica di consumo.
• Google A: -0,7%, leggera correzione a causa del rallentamento della crescita del business pubblicitario.
• Nvidia: -0,47%, nonostante la forte domanda di AI, emergono pressioni di valutazione nel breve periodo.
• Meta: +0,28%, le buone vendite di dispositivi smart forniscono supporto.
• Microsoft: +1,2%, la crescita è trainata dalla domanda stabile di servizi cloud e software aziendali.
• Amazon: +3,38%, la ripresa robusta di e-commerce e cloud computing rappresenta il motore principale. In generale, i giganti tecnologici mostrano prestazioni contrastanti, sostenuti principalmente dalle prospettive ottimistiche su AI e storage, ma alcune azioni affrontano pressioni di valutazione e concorrenza.

Osservatorio sui settori in movimento

Titoli legati allo storage in crescita di oltre il 10%

• Titoli rappresentativi: SanDisk +27,56%, Western Digital oltre il +16%, Micron Technology +10,02%.
• Driver: i dirigenti di Nvidia hanno sottolineato l’importanza di memoria e storage nell’era dell’AI, aumentando le aspettative di domanda.

Settore healthcare +1,96%

• Titolo rappresentativo: Moderna in forte rialzo, quasi +11%.
• Driver: Bank of America Global Research ha alzato il target price; le istituzioni sono ottimiste su vaccini e prospettive biotech.

Titoli dei sistemi di raffreddamento per data center in calo di oltre il 6%

• Titoli rappresentativi: Johnson Controls -6%, Modine Manufacturing -7%.
• Driver: Jensen Huang, CEO di Nvidia, ha dichiarato che i prossimi chip supporteranno il raffreddamento a liquido senza unità di refrigerazione, riducendo le aspettative sulla domanda di raffreddamento tradizionale.

III. Analisi approfondita delle singole azioni

1. Nvidia - Il CFO si mostra più ottimista sulle prospettive di ricavi

Panoramica dell’evento: la CFO di Nvidia, Colette Kress, ha dichiarato che, grazie alla forte domanda dei clienti, la previsione dello scorso ottobre di un fatturato da data center di circa 500 miliardi di dollari entro la fine del 2026 è ora vista con maggiore ottimismo. Dalla pubblicazione della previsione l’interesse è ulteriormente aumentato e gli ordini di chip AI sono in crescita continua. L’azienda sottolinea il ruolo chiave di memoria e storage per il futuro del calcolo, stimolando vivacità nell’ecosistema correlato. Interpretazione di mercato: vari istituti come Goldman Sachs e Morgan Stanley ritengono che l’ondata di investimenti nelle infrastrutture AI continuerà, con Nvidia che trarrà grandi benefici come leader, ma resta il rischio di colli di bottiglia nella catena di fornitura. Suggerimenti di investimento: gli investitori possono guardare ai fondi tematici AI, cercando opportunità di acquisto nelle fasi di volatilità a breve termine, ma monitorando i rischi di valutazione.

2. Meta Platforms - Domanda esplosiva per gli smart glasses, sospesa l’espansione internazionale

Panoramica dell’evento: Meta ha annunciato che, dopo il lancio dei Ray-Ban Display smart glasses, la domanda ha superato di gran lunga le aspettative e la lista d’attesa si estende già oltre il 2026. L’azienda ha deciso di sospendere i piani di espansione internazionale previsti per l’inizio del 2026, inclusi Regno Unito, Francia e altri Paesi, per dare priorità agli ordini statunitensi. È inoltre in corso una revisione delle strategie di supply chain globale per gestire i limiti di produzione. Interpretazione di mercato: secondo analisti come Wedbush, la mossa riflette il potenziale di AR/VR nell’elettronica di consumo, ma i limiti di capacità produttiva potrebbero influenzare le aspettative di crescita dei ricavi nel breve periodo. Suggerimenti di investimento: l’evento rafforza la posizione di leadership di Meta nel settore metaverso, adatta a un investimento a lungo termine, pur monitorando i progressi nell’ottimizzazione della catena di fornitura.

3. Nebius - Tra i primi provider cloud con Nvidia Rubin

Panoramica dell’evento: Nebius ha annunciato che nella seconda metà del 2026 lancerà negli Stati Uniti e in Europa i cluster GPU Nvidia Vera Rubin NVL72, diventando tra i primi fornitori AI cloud su questa piattaforma. L’azienda integrerà la soluzione tramite AI Cloud e Token Factory nelle infrastrutture esistenti, supportando i clienti nello sviluppo di applicazioni AI regionali. Interpretazione di mercato: gli istituti ritengono che questa collaborazione aumenti la competitività di Nebius nel cloud computing; BofA ha alzato il target price e prevede che la domanda AI raddoppierà i ricavi. Suggerimenti di investimento: come beneficiario delle infrastrutture AI, Nebius merita attenzione, ma è necessario valutare i rischi di esecuzione.

4. Moderna - Il target price rialzato da BofA spinge il titolo

Panoramica dell’evento: il titolo Moderna è salito di quasi l’11% grazie al target price alzato da Bank of America Global Research. La banca è ottimista sulla pipeline di vaccini e sui progressi nelle terapie per malattie infiammatorie, spingendo l’indice healthcare in rialzo dell’1,96%. Interpretazione di mercato: gli analisti sottolineano il potenziale a lungo termine della tecnologia mRNA, ma avvertono che la variabilità della domanda post-pandemia introduce incertezza. Suggerimenti di investimento: i titoli biotech sono molto volatili, meglio diversificare tramite ETF sanitari.

5. Eli Lilly - Acquisizione imminente di Ventyx per oltre 1 miliardo di dollari

Panoramica dell’evento: secondo il Wall Street Journal, Eli Lilly è prossima a concludere l’acquisizione della biotech Ventyx per oltre 1 miliardo di dollari. Ventyx è specializzata nello sviluppo di farmaci per malattie infiammatorie, rafforzando così la pipeline di Eli Lilly in questo settore. Interpretazione di mercato: istituti come Piper Sandler ritengono che l’operazione accelererà la diversificazione di Eli Lilly, ma è necessario monitorare i costi di integrazione. Suggerimenti di investimento: si conferma la tendenza alle acquisizioni tra big pharma, gli investitori possono seguire i successivi annunci.

IV. Calendario di mercato odierno

Orario di pubblicazione dei dati

Eventi importanti in programma

• Discorso dei funzionari della Federal Reserve: tutto il giorno – attenzione alle ulteriori dichiarazioni sulla traiettoria dei tassi, che potrebbero influenzare le aspettative di mercato.
• Anticipazioni sulla stagione delle trimestrali: varie società tecnologiche pubblicano le prime linee guida – focus su AI e dinamiche del settore semiconduttori.

Opinione del Bitget Research Institute:

I tre principali indici statunitensi salgono e aggiornano i massimi storici, con i titoli dei chip in evidenza che mostrano resilienza della domanda; l’incertezza geopolitica potrebbe aumentare la volatilità. Si consiglia una allocazione bilanciata tra tecnologia e asset difensivi; in generale domina un sentimento positivo, ma è fondamentale il controllo del rischio.

Disclaimer: i contenuti sopra riportati sono organizzati tramite ricerca AI, con successiva verifica manuale, e non costituiscono alcun consiglio di investimento.