Calavo (NASDAQ:CVGW) non raggiunge le previsioni di fatturato per il Q3 CY2025, ma le azioni salgono del 13,4%

Calavo Growers (NASDAQ:CVGW) Resoconto degli utili del Q3 CY2025

Calavo Growers, un'azienda specializzata in prodotti freschi, ha riportato risultati per il terzo trimestre dell'anno solare 2025 inferiori alle aspettative del mercato. L'azienda ha registrato un fatturato di 124,7 milioni di dollari, pari a una diminuzione del 26,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. L'utile per azione rettificato è stato di 0,25 dollari, con un calo del 32,4% rispetto a quanto previsto dagli analisti. Nonostante questi risultati, il prezzo delle azioni di Calavo è salito dopo l'annuncio che Mission Produce ha intenzione di acquisire l'azienda.

Considerando questi sviluppi, è questo un buon momento per investire in Calavo?

Punti salienti finanziari del Q3 CY2025

• Fatturato: 124,7 milioni di dollari, al di sotto delle previsioni degli analisti che erano di 148 milioni di dollari (in calo del 26,6% anno su anno, 15,7% in meno rispetto alle aspettative)
• EPS rettificato: 0,25 dollari, rispetto ai 0,37 dollari attesi (32,4% sotto il consenso)
• EBITDA rettificato: 5,03 milioni di dollari, contro i 10,45 milioni di dollari previsti dagli analisti (margine del 4%, calo del 51,9%)
• Margine operativo: -1,4%, in diminuzione rispetto all'1,8% del trimestre dell'anno precedente
• Capitalizzazione di mercato: 396,3 milioni di dollari
• Notizia sull'acquisizione: Mission Produce ha accettato di acquistare Calavo per 483 milioni di dollari

B. John Lindeman, presidente e CEO di Calavo, ha commentato: “Negli ultimi cento anni, il nostro team ha reso Calavo leader mondiale nella lavorazione e distribuzione di avocado, pomodori, papaya e guacamole.”

Informazioni su Calavo Growers

Con sede in California, Calavo Growers (NASDAQ:CVGW) è stato un importante innovatore nel settore dell'avocado, fornendo avocado di alta qualità e una gamma di prodotti alimentari freschi.

Tendenze dei ricavi

Una crescita costante delle vendite è spesso indice di un'azienda solida. Sebbene siano possibili guadagni a breve termine per qualsiasi azienda, un'espansione sostenuta per diversi anni è la caratteristica dei leader di settore.

Calavo ha generato 648,4 milioni di dollari di ricavi nell'ultimo anno, posizionandosi come un attore minore nel settore dei beni di consumo primari. Questa dimensione può essere uno svantaggio rispetto a concorrenti più grandi che beneficiano di un maggiore potere contrattuale e di economie di scala.

Negli ultimi tre anni, Calavo ha affrontato difficoltà nel mantenere la domanda, con un calo delle vendite annuali del 18,3%—un contesto difficile per ulteriori analisi.

Ricavi trimestrali di Calavo

Nell'ultimo trimestre, i ricavi di Calavo sono stati inferiori alle previsioni di Wall Street, scendendo del 26,6% anno su anno a 124,7 milioni di dollari.

Guardando al futuro, gli analisti prevedono un aumento del fatturato del 14,7% nel prossimo anno, un miglioramento significativo rispetto agli ultimi tre anni. Questo suggerisce che le nuove offerte di prodotti potrebbero favorire una crescita più sostenuta delle vendite.

Molte grandi aziende—come Microsoft, Alphabet, Coca-Cola e Monster Beverage—sono iniziate come storie di crescita poco conosciute che hanno saputo sfruttare le tendenze emergenti. Abbiamo individuato un'azienda promettente nel settore dei semiconduttori AI che è ancora poco considerata da Wall Street.

Importanza del flusso di cassa

Sebbene gli utili siano una misura utile delle prestazioni, il flusso di cassa è fondamentale—poiché solo la liquidità può essere utilizzata per coprire spese e obbligazioni.

Performance del flusso di cassa

Negli ultimi due anni, la capacità di Calavo di generare liquidità è stata modesta, limitando la possibilità di restituire valore agli azionisti. Il margine medio di free cash flow dell'azienda è stato del 3,3%, inferiore alla media del settore dei beni di consumo primari.

Margine di free cash flow degli ultimi 12 mesi di Calavo

Punti chiave dai risultati del Q3

I risultati di questo trimestre hanno offerto pochi spunti positivi. Sia i ricavi che l'EBITDA sono stati inferiori alle aspettative degli analisti, con una performance complessivamente debole. Tuttavia, il prezzo delle azioni di Calavo è salito del 13,4% a 25,58 dollari subito dopo l'annuncio, principalmente grazie alla prevista acquisizione da parte di Mission Produce.

Calavo rappresenta attualmente un investimento interessante? Sebbene i risultati trimestrali più recenti siano importanti, i fondamentali di business a lungo termine e la valutazione sono ancora più cruciali nella presa di decisioni d'investimento.