- XRPは強力なETF流入と機関投資家の関心から支持を受けています。
- CME先物やオプションの流れは、現在のセットアップに勢いを加えています。
- XRPがミドルバンド抵抗をテストする中、技術的な圧力が高まる。
XRPは、新たな機関商品、変化するデリバティブのダイナミクス、そして引き締めつつあるテクニカル構造が、明確な方向性を見出すのに苦しむ市場に収束する中で、決定的な段階に入りつつあります。
XRP価格は現在2.23ドルで、過去24時間で1.6%上昇し、7日間の強い上昇を続け、週ごとのパフォーマンスを17%超えています。
特筆すべきは、7月の過去最高値である3.65ドルを約40%下回っているにもかかわらず、XRPは今年も約50%上昇し、同期間にビットコインとイーサリアムを上回っています。
制度的な勢いが高まる
新たなXRP ETFの波が投資家の期待を一変させました。
Coinglassのデータによると 、過去9日間だけで6億4391万ドルのスポットXRP ETF流入があり、ビットコインとイーサリアムETFは大量の流出を記録しました。
総XRPスポットETF純流入額 |出典:Coinglass
Canary Capital、Franklin Templeton、Grayscale、Bitwiseなどの大手企業がXRPファンドを立ち上げており、初期の動きは多くの人が予想していたよりも強いものとなっています。
これらの流入は、NOBIや他のプラットフォームのアナリストが指摘しているより広範な構造の変化を反映しています。
アナリストたちは、機関投資家の間でXRPへの規制されたエクスポージャーを、FRBの利下げに備える市場で有効な戦略と見なしていると指摘しています。
さらに、FRB当局者は12月の借入コスト削減に前向きな姿勢を示しており、これはしばしばXRPのようなリスク資産を支えるマクロ的な背景です。
一部の 予測では 、流入が安定すればXRPは強く反発し、過去の高値に近づく可能性があるとされていますが、状況は依然として市場全体のセンチメントや規制の明確さに依存します。
微分は圧力のシフトを示します
デリバティブ市場はこの仕組みに新たな層を加えています。
XRPに連動したCME先物は、規制当局の承認待ちで12月15日にローンチされる予定です。
この動きにより、XRPは ビットコイン(BTC) や イーサリアム(ETH )と並び、世界最大のデリバティブ市場の一つとなり、機関投資家ポートフォリオにおける役割を強化しています。
同時に、XRPオプションは短期的な行動に影響を与えています。
11月28日に1,500万ドルのXRPオプションが満期となり、プットコール比率は0.41で、強気のポジショニングが有利となり、ヘッジが解ける中、マーケットメイカーはスポットXRPを買うことを余儀なくされました。
その後、オープンインタレストは急激に減少し、変動のリスクを減らし、市場は新たな触媒に備えてよりクリーンな状態となりました。
これらの絡み合った要因は、先物、オプション、ETFの流れがより強い価格動向を支える形で整合し始めていることを示しています。
しかし、その整合が即効性をもたらすかどうかは、今後の取引でトレーダーがどれだけフォロースルーを約束するかにかかっています。
XRP価格予測
チャート上では、XRPが4週間の下落チャネルを突破し、強気派にモメンタムの変化を示す早期シグナルを与えています。
MACDはプラスに反転し、7日移動平均線は2.11ドル付近のサポートとなっています。
おそらく最も象徴的な構造はボリンジャーバンドの構造です。
XRP価格分析 |出典: TradingView
XRPはほぼ2週間にわたり中間帯下で停滞しており、このパターンはしばしば圧力の蓄積を示し、急な動きを引き起こすことを示しています。
2.50ドル付近の上側バンドはブレイクアウトのターゲットとなり、1.92ドルの下側バンドは再び反発した場合のリスクを示しています。
このような圧縮は、13%の上昇が2.51ドルに近づく可能性を含む上昇の前にも現れることがあります。
しかし、そのシナリオが展開するには、XRPがミッドバンドを上回る決定的な決済が必要であり、市場はそれを達成するのに苦労しています。
