Bitget UEX 日報｜トランプ氏が多分野の政策について表明；一般教書演説は2月24日に決定；Anthropicの資金調達評価額が倍増（26年1月8日）

一、注目ニュース

FRB動向

1.米国経済データ発表スケジュールの変更

• 商務省が2025年主要経済指標の発表スケジュールを更新し、第4四半期および通年GDP速報値は2月20日に公表予定。
• 要点：10月・11月の個人所得および支出データは1月22日発表、12月報告とGDP最終値の発表スケジュールは別途調整、データの正確性確保のため調整。
• 市場への影響：この調整は投資家の事前計画に役立つ一方、データ遅延は短期的な市場不確実性を高める可能性があり、特にインフレ・消費指標が敏感な時期に影響大。

国際コモディティ

1.ベネズエラの石油販売を米国が主導

• 米国エネルギー長官がベネズエラの石油販売を無期限で米国が管理し、収益は米国管理の口座に入金して両国に利益をもたらすと発表。
• 要点：短期的には希釈剤供給などで生産安定化を目指し、将来的には米国石油企業の投資誘致も狙う；トランプ氏は石油収入が米国製品購入を優先すると言及。
• 市場への影響：この措置は世界の原油供給を緩やかに増加させ、地政学的緊張を緩和する可能性があるが、投資規模に依存し、短期的には原油価格の変動圧力を和らげる見通し。

2.Goldman Sachsが銀価格変動リスクを警告

• Goldman Sachsは、ロンドン在庫の逼迫と資金流動性により、銀価格の激しい変動が続くと予想。
• 要点：個人投資家の資金流入がボラティリティを拡大；市場で「ショートスクイーズ」現象が発生しやすく、価格が急騰・急落しやすい；米国の関税リスクは低い。
• 市場への影響：ボラティリティを嫌う投資家は要注意、短期的な銀投資は在庫動向に注目が必要で、貴金属セクターの不確実性が増す可能性。

マクロ経済政策

1.トランプ氏、2027年の国防予算を1.5兆ドルに引き上げ

• トランプ氏は2027年の国防予算を50%引き上げ「ドリーム軍隊」の建設を目指すとし、関税収入を活用すると表明。
• 要点：議会等との協議で合意；現在の世界的な不安定情勢を強調；他の予算には影響なし。
• 市場への影響：国防請負業者の株価に好影響だが、財政赤字懸念が拡大し、長期的にはインフレ期待を押し上げる可能性。

2.トランプ氏、機関投資家による一戸建て住宅の買い増しを禁止

• トランプ氏は大手機関の一戸建て住宅追加購入を即時禁止し、法制化を呼びかけて「アメリカン・ドリーム」を守ると表明。
• 要点：インフレによる住宅負担増への対応策；ダボスで住宅の手頃な価格に関する提案を詳述予定。
• 市場への影響：不動産の機関化傾向を抑制し個人住宅市場を後押しするが、短期的には不動産セクターの流動性を乱す可能性。

3.トランプ氏の一般教書演説は2月24日に決定

• 下院議長がトランプ氏に2月24日の一般教書演説を招請し、経済・立法課題が焦点に。
• 要点：中間選挙直前のタイミング；ベネズエラ政策や広範な外交政策についても議論予定。
• 市場への影響：演説が政策シグナルとなり投資家の信頼感を高める可能性があるが、経済への懸念が市場の変動を招くリスクも。

4.カナダ首相カーニー氏が来週訪中

• カナダ首相府がカーニー首相の1月13-17日の中国訪問を発表、貿易・エネルギーなどが議題。
• 要点：2017年以来初の首相訪中；農業や国際安全保障も含む。
• 市場への影響：米中加の貿易摩擦の緩和が期待され、関連コモディティにプラスだが、地政学的影響は今後の推移に注目。

二、市場の振り返り

• 金：小幅下落、1オンス4454ドルで取引終了、直近の上昇から調整局面入りか。
• 銀：小幅上昇、1オンス77.33ドルで取引終了、在庫逼迫でボラティリティ拡大。
• 原油：小幅上昇、1バレル56.34ドルで取引終了、ベネズエラ合意で供給見通し変化。
• ドルインデックス：ほぼ横ばい、98.49ポイントで取引終了、経済指標予想と地政学的政策が支え。

米国株指数の動向

• ダウ：0.94%下落、48996.08ポイント、史上最高値から反落し2日連続下落。
• S&P500：0.34%下落、6920.93ポイント、銀行株の下落が全体を押し下げ。
• ナスダック：0.16%上昇、23584.27ポイント、テックセクターの分化で小幅反発。

大手テック企業の動向

• Google：2%以上上昇、時価総額3兆8800億ドル、AIチップとGemini 3発表で恩恵、2019年以来初めてAppleを上回る。
• Microsoft：1%以上上昇、AI戦略が引き続き牽引。
• Nvidia：1%以上上昇、チップ需要が強い。
• Amazon：小幅上昇、クラウドサービスが支え。
• Meta：1%以上下落、SNS競争が激化。
• Apple：小幅下落、Siriのアップグレード遅延で成長期待が後退、時価総額3兆8400億ドルに低下。
• Tesla：小幅下落、EV市場のボラティリティが影響。総じて、テック大手の値動きはAI競争への見方の違いが主因、GoogleなどAI先導が好感され、Appleの遅延は足を引っ張る形。

セクター別動向

レアアース概念4%以上上昇

• 代表銘柄：CRML 16%以上上昇、UAMY 12%以上上昇。
• 要因：地政学的なサプライチェーン懸念が需要を押し上げ、レアアース資源の戦略的価値が浮き彫りに。

宇宙関連2%以上下落

• 代表銘柄：ASTS 12%以上下落、SIDU 6%以上下落。
• 要因：資金のローテーションで高バリュエーション銘柄から資金流出、短期的なテクニカル調整。

ストレージ関連株1%以上下落

• 代表銘柄：Western Digital 9%近く下落、Seagate Technology 7%近く下落。
• 要因：直近の大幅上昇後の利益確定売り、サプライチェーンの圧力増大。

SaaS関連1%以上上昇

• 代表銘柄：CRWD 4%以上上昇、NOW 1%以上上昇。
• 要因：企業のデジタル化加速、クラウドサービス需要増。

国防・軍需アフターマーケットで3%以上反発

• 代表銘柄：Lockheed Martin 6%以上上昇、Raytheon Technologies 3%以上上昇。
• 要因：トランプ氏の国防予算増加期待が業界見通しを押し上げ。

三、注目個別銘柄分析

1. Google - 7年ぶりにAppleを時価総額で逆転

イベント概要：Google株が2%以上上昇し、時価総額は3兆8800億ドル、Appleの3兆8400億ドルを上回る。この逆転はGoogleのAI分野での強力な展開に起因、第7世代Tensorプロセッサ「Ironwood」やGemini 3モデルが高評価、AppleはSiriのアップグレード遅延で2026年成長予想が引き下げ。 市場解釈：機関投資家の見方は分かれ、Raymond JamesはAppleを格下げ、AI不在リスクを指摘；Goldman SachsなどはGoogleがNvidiaに代わる新たなテックリーダーと見ている。 投資示唆：AI戦略で先行する企業がより魅力的、Googleの長期成長に注目しつつバリュエーションリスクにも注意を。

2. Intel - 18AプロセスAIチップ量産開始

イベント概要：IntelはCESで18AプロセスによるAI PCチップシリーズを発表、株価は6%以上上昇。このチップは革新的なアーキテクチャを採用し、同社の製造復活を象徴、AMDからのシェア奪還とファウンドリ事業の競争力証明を狙う。CEOは2025年の約束履行と2026年の業界転換点を強調。 市場解釈：アナリストはIntelの技術イメージ回復と評価、Morgan Stanleyはファウンドリ事業の将来性に期待しつつ競争激化への警戒も。 投資示唆：チップサイクル回復は追い風、AIハードウェア需要を捉えるためIntelの適度な組み入れを推奨。

3. Eli Lilly - Ventyx Biosciencesを買収

イベント概要：Eli Lillyが1株14ドルでVentyx Biosciencesを全額現金で買収、株価は4%以上上昇、Ventyxは36%急騰。Ventyxのパイプラインは複数の低分子薬を含み、慢性炎症に対する経口療法でLillyの炎症疾患領域の優位性を強化。 市場解釈：機関投資家は戦略的補強と捉え、Barclaysはパイプラインの多様性向上を評価、統合リスクも指摘。 投資示唆：製薬業界のM&A活発化、Lillyの成長潜力が強化され長期保有に適す。

4. GameStop - CEO報酬プラン発表

イベント概要：GameStopはCEOライアン・コーエンの長期ストックオプション報酬を承認、1億7150万株分を20.66ドルの行使価格で付与、株価は3%以上上昇。報酬は9段階で分割され、時価総額およびEBITDA目標達成時のみ行使可能、全額付与には時価総額1000億ドル突破が必要、保証給なし。 市場解釈：アナリストはこのインセンティブ制度をアグレッシブと評価、UBSは変革ドライバーとしつつ高いハードルによる不確実性も指摘。 投資示唆：ハイリスク・ハイリターン、積極的投資家が業績マイルストーンに注目。

5. Raytheon Technologies - トランプ氏が国防対応を批判

イベント概要：トランプ氏がRaytheonが国防省に最も消極的と批判、初期投資強化と自社株買い停止を要求、株価は2%以上下落。この発言は国防予算交渉に端を発し、請負業者がより積極的に対応する必要性を強調。 市場解釈：Goldman Sachsなどは短期的な圧力は限定的としつつ、軍事予算増額は全体的にプラスだが政策実行の監視が必要と分析。 投資示唆：国防セクターは有望だが、個別銘柄は政策リスクに注意。

四、本日のマーケットカレンダー

重要イベント予定

• カナダ首相の訪中：1月13～17日 - 貿易・エネルギー議題に注目、北米サプライチェーンに影響の可能性。
• CES展示会継続：終日 - テクノロジー新製品発表、AIとチップ動向に焦点。

bitgetリサーチセンター見解：

過去24時間で米国株は新高値後に小幅調整、ダウ・S&Pは圧力を受けたがナスダックは小幅上昇、健全な調整とみられる。貴金属の下落は主に利益確定と在庫ショートスクイーズリスクによるものだが、長期的にはFRBの緩和政策が価格を支える。原油はベネズエラ合意の影響で小幅下落、市場全体は楽観的だがボラティリティが増しているため、分散投資を推奨。

免責事項：上記内容はAI検索結果をまとめたものであり、人的な検証のみ行っています。いかなる投資助言でもありません。