- NasdaqとCME Groupが、機関投資家の需要に応えるために規制された暗号資産インデックスを再始動。
- 米国で規制の明確化が進む中、インデックスは多様な暗号資産エクスポージャーをサポート。
- インデックスベースの戦略が、プロフェッショナル向けの単一資産型暗号資産エクスポージャーに取って代わる。
NasdaqとCME Groupは、Nasdaq CME Crypto Indexを再導入し、規制された透明性の高い暗号資産投資ベンチマークに対する機関投資家からの需要の高まりを示しています。このインデックスは、両社のパートナーシップの深化を受けてNasdaq CME Crypto Indexとして再登場し、多様なデジタル資産エクスポージャーを求めるプロフェッショナル投資家の関心の高まりに応えています。
この動きは、米国でのより明確な規制枠組みと投資家の信頼回復によって、デジタル資産エコシステムへの機関投資家の参加が急増している中で行われました。市場インフラの提供者であるNasdaqとCME Groupは、現代の投資家に適したベンチマークを創出し、同時に暗号資産市場を既存の金融基準に近づけることを目指しています。
この再始動は、単一資産型の暗号資産エクスポージャーから、伝統的な資産クラスで一般的な構造化インデックスベース戦略への大きなトレンドの転換を示すものでもあります。規制に準拠した暗号資産インデックスが、市場の発展段階において機関投資家が責任を持って段階的に参加を拡大するための基盤となる可能性があるのでしょうか？
プロフェッショナル投資家向けの規制ベンチマーク
Nasdaq CME Crypto Indexは、ガバナンスと透明性を重視するプロフェッショナル投資家向けに、構造化され規制されたベンチマークを提供します。従来の暗号資産プロダクトは単一資産や投機的取引に焦点を当てていたため、長期的な資本を運用する機関投資家にはあまり魅力的ではありませんでした。
これに対し、このインデックスは分散ポートフォリオ内での暗号資産エクスポージャーにおけるリスクプロファイルの低減と信用性の向上を目指しています。CME GroupのエグゼクティブディレクターであるGiovanni Vicioso氏は、この再始動を単なるリブランディング以上のものと表現しました。
「これは単なる名称の変更ではありません」とVicioso氏は述べています。「市場が今求めている規制された分散投資を実現するため、2つのゴールドスタンダードを組み合わせたものです。」このアプローチにより、インデックスは年金基金、ヘッジファンド、資産運用会社による慎重な参加を促進することを目指しています。たとえ限定的な配分であっても、機関投資家がデジタル資産を既存の戦略に組み入れることで、市場全体の認知度と安定性の向上につながります。
規制の明確化が市場進化を促進
Nasdaqインデックスプロダクトマネジメント責任者のSean Wasserman氏は、今回のタイミングは規制の明確化によって投資家行動が変化していることを反映していると述べました。「今、特に米国で暗号資産の取り扱いに関する規制の明確化が見られるようになり、扉が開かれました」とWasserman氏は述べています。
同氏は、投資家が今や暗号資産プロダクトにも、従来市場で頼りにしている規制構造と同等のものを求めていると付け加えました。このインデックスは、上場投資信託（ETF）、構造化商品、アクティブ運用ファンドといった投資ビークルの開発もサポートします。
その結果、このベンチマークは価格の基準としてだけでなく、プロフェッショナルな暗号資産投資戦略のインフラとしても機能します。Wasserman氏は、市場は今や狭い単一資産型のポジショニングよりも、インデックスベースのエクスポージャーを支持していると指摘しました。
「私たちは、インデックスベースのアプローチが投資家の進む方向であり、bitcoinだけにとどまらないと見ています」と述べました。
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長年のパートナーシップが暗号資産分野へ拡大
NasdaqとCME Groupは、約30年にわたる協業をデジタル資産分野に持ち込みます。両者のパートナーシップは1996年のNasdaq-100 Index先物から始まり、1999年にはE-mini Nasdaq-100先物へと拡大しました。
両社は共に、世界で最も広く利用されている株価指数デリバティブのエコシステムの一つを築き上げてきました。今年初め、両社はNasdaq-100の独占ライセンス契約をさらに10年間延長しました。
この延長により、世界中で利用されている先物、オプション、ETFを支える流動性エコシステムが強化されました。Wasserman氏は、暗号資産インデックスは、両社が確立された市場の専門知識を新たな資産クラスに応用していることを反映していると述べました。
「この発表は、NasdaqとCME Groupが市場やインデックス化分野での経験を暗号資産クラスに持ち込もうとしていることを示しています」と彼は述べました。Vicioso氏は、この取り組みが協業とプロダクトイノベーションの伝統を継承し、暗号資産市場が分岐点を迎えていることを強調しました。
