ビットコインは安全資産として期待外れ、司法省がパウエル氏に召喚状発行後：Crypto Daybook Americas

市場概況：Bitcoinと安全資産

Omkar Godboleによる（特記がない限りすべて東部標準時）

2009年の登場以来、bitcoin（BTC）は支持者から政治的および金融的不安定に対するヘッジ、また従来のシステムへの挑戦と見なされてきました。

しかし月曜日時点で、bitcoinは金などの伝統的な安全資産に遅れを取っています。これは、トランプ大統領と連邦準備制度理事会（FRB）議長パウエルの間で緊張が高まっているにもかかわらずです。この対立は、FRBの独立性維持に関する議論を呼んでいます。

日曜日、パウエルは中央銀行本部の25億ドルの改修に関する議会証言について、連邦検察が刑事捜査を開始したことを明らかにしました。パウエルは、この捜査を大統領による度重なる積極的利下げ要請に抵抗するFRBへの政治的圧力だと述べました。

金は1オンスあたり4,600ドルを超えて新高値を記録し、銀も84.60ドルで過去最高値となりました。bitcoinはアジア取引時間中に一時92,000ドルまで上昇し、Nasdaq先物の軟調さに逆らう動きで、一部の投資家が暗号資産に安全を求める姿勢を示しました。

しかし、この暗号資産と株式市場の一時的な乖離は長く続きませんでした。bitcoinはヨーロッパ取引時間に90,500ドルまで下落し、デジタル資産全体も後退しました。プライバシー機能で知られるMoneroは、史上最高値598ドルから571ドルに下落しましたが、過去1日では15%高を維持しています。その他、CC、RENDER、ZECなども24時間で4〜5%の上昇を記録しました。

bitcoinの下落は、米国債利回りの安定と同時に起こり、市場がパウエルが法的圧力に屈して利下げに踏み切るとは考えていないことを示しています。執筆時点で、米10年国債利回りは4.2%に接近、金利変動に敏感な2年債利回りは3.54%と2週間ぶりの高水準となっています。

INGのアナリストは、米労働統計局が発表した12月の失業率低下と、今週発表予定のインフレ指標が予想より高くなる可能性から、FRBの利下げは少なくとも3月までは延期されると指摘しています。

一部の市場関係者はETFフローをネガティブ要因として挙げています。

BRNリサーチ責任者Timothy Misir氏はメールで、「1月5日から9日まで、スポットBitcoin ETFは総額6億8,100万ドルの純流出となりましたが、取引高は195億ドルと高水準でした。これは市場離脱ではなく、ポートフォリオの積極的なリバランスを示唆しています。Ethereum ETFも週次で6,900万ドルの流出でした」と述べています。

「一方、XRPやSOLのETFには資金流入が継続しており、暗号資産への幅広いエクスポージャーというよりも、選択的なリスクテイクが強調されています」とMisir氏は付け加えました。

デリバティブ市場は静かな様子を見せており、BTCおよびETHの30日間インプライド・ボラティリティ指数は数週間ぶりの低水準です。

さらに詳しく

本日のアルトコインおよびデリバティブの動向については「Crypto Markets Today」をご覧ください。

注目イベント

今週の主要イベント一覧は、CoinDeskの「Crypto Week Ahead」をご覧ください。

• 暗号資産
  • 1月12日：ドバイ金融サービス機構の改訂Crypto Token規制枠組みがドバイ国際金融センターで施行され、認定トークンリストが廃止され、トークンの適格性判断が各企業の責任となります。
• マクロ
  • 今週は主要なマクロ経済イベントは予定されていません。
• 決算発表（FactSetデータに基づく予測）
  • 今週は決算発表の予定はありません。

トークン関連の動向

詳細なスケジュールはCoinDeskの「Crypto Week Ahead」をご参照ください。

• ガバナンス投票＆コール
  • Extra Finance DAOはエポック131から134における貸付報酬分配に関する投票を実施中。veEXTRA保有者は加重投票によりBaseチェーンの適格プールに報酬を分配します。投票は1月12日に終了します。
  • Treehouse DAOはChainlink CCIPによる資産のメッシュブリッジ有効化について投票中。Ethereumを経由せずに対応チェーン間で直接転送が可能となります。投票締切は1月12日。
• アンロック
  • 今週は大きなトークンアンロックはありません。
• トークン上場
  • 1月12日：CharacterX（CAI）がBinance、KuCoinおよび他取引所に上場予定。

今後のカンファレンス

その他のイベントはCoinDeskの「Crypto Week Ahead」をご覧ください。

• 今週のカンファレンス予定はありません。

市場パフォーマンス スナップショット

• BTC：90,399.43ドル（前週金曜午後4時ETから変化なし、24時間変動：-0.21%）
• ETH：3,106.83ドル（+0.15%、24時間変動：+0.19%）
• CoinDesk 20 Index：2,881.65（-0.24%、24時間変動：-0.56%）
• Ether CESR Composite Staking Rate：2.78%（1ベーシスポイント減）
• BinanceにおけるBTCファンディングレート：0.0034%（年率：3.7164%）

CoinDesk 20構成銘柄のパフォーマンス

• DXY：98.84（-0.30%）
• 金先物：4,602.90ドル（+2.27%）
• 銀先物：84.21ドル（+6.14%）
• 日経225：祝日のため休場
• ハンセン指数：26,608.48（+1.44%）
• FTSE：10,116.28（-0.08%）
• ユーロストックス50：5,983.21（-0.24%）
• DJIA：49,504.07（+1.08%）
• S&P 500：6,966.28（+0.93%）
• Nasdaq Composite：23,671.35（+1.18%）
• S&P/TSX Composite：32,612.93（+1.22%）
• S&P 40 Latin America：3,266.88（+0.59%）
• 米10年国債利回り：4.197%（+2.6bps）
• E-mini S&P 500先物：6,961.00（-0.63%）
• E-mini Nasdaq-100先物：25,719.25（-0.84%）
• E-mini Dow Jones Industrial Average先物：49,376.00（-0.70%）

Bitcoinネットワーク指標

• BTCドミナンス：59.11%（変化なし）
• ETH/BTCレシオ：0.03436（+0.11%）
• ハッシュレート（7日平均）：1,012 EH/s
• ハッシュプライス（スポット）：39.01ドル
• 総手数料：1.92 BTC / 174,132ドル
• CME先物建玉：116,810 BTC
• BTCの金換算：21.4オンス
• BTC時価総額の金に対する割合：6.04%

テクニカル分析：Chainlink（LINK）

LINKの日足ローソク足チャート（TradingView）

• チャートはChainlinkのLINKトークンの日足ローソク足変動を示しています。
• 現在、LINKは8月高値から引かれた下降トレンドラインでレジスタンスをテスト中です。
• このトレンドラインを上抜けすれば強気転換のシグナルとなり、追加の買いを呼び込む可能性があります。

暗号資産関連株式

• Coinbase Global（COIN）：金曜終値240.78ドル（-1.96%）、プレマーケット239.70ドル（-0.45%）
• Circle Internet Group（CRCL）：82.90ドル（+1.36%）、81.75ドル（-1.39%）
• Galaxy Digital（GLXY）：24.94ドル（-2.20%）、24.62ドル（-1.28%）
• Bullish（BLSH）：38.40ドル（-2.29%）、38.21ドル（-0.49%）
• MARA Holdings（MARA）：10.22ドル（-2.11%）、10.20ドル（-0.20%）
• Riot Platforms（RIOT）：15.32ドル（+1.26%）、15.22ドル（-0.65%）
• Core Scientific（CORZ）：17.14ドル（+2.76%）、17.01ドル（-0.76%）
• CleanSpark（CLSK）：11.61ドル（-3.17%）、11.66ドル（+0.43%）
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF（WGMI）：42.18ドル（+2.63%）
• Exodus Movement（EXOD）：16.34ドル（+1.68%）、16.52ドル（+1.10%）

暗号資産トレジャリー企業

• Strategy（MSTR）：157.33ドル（-5.77%）、158.29ドル（+0.61%）
• Semler Scientific（SMLR）：19.37ドル（-6.29%）
• SharpLink Gaming（SBET）：10.02ドル（-2.53%）、変化なし
• Upexi（UPXI）：2.12ドル（-4.93%）、2.20ドル（+3.77%）
• Lite Strategy（LITS）：1.47ドル（-1.34%）

ETFファンドフロー

スポットBitcoin ETF

• 日次純流出：2億5,000万ドル
• 累計純流入：563億8,000万ドル
• 保有BTC合計：約129万

スポットEthereum ETF

• 日次純流出：9,380万ドル
• 累計純流入：124億5,000万ドル
• 保有ETH合計：約608万

出典：Farside Investors

昨夜の主なヘッドライン

• 連邦検察、FRB議長パウエルの捜査を開始（The New York Times）：ワシントン連邦検事局は、パウエルの議会証言およびFRB本部25億ドルプロジェクト関連文書について刑事捜査を開始しました。
• Coinbase、暗号関連法案が上院審議へ進む中で圧力を強化（Bloomberg）：Coinbaseは、提案中の法案が非銀行プラットフォームによるステーブルコイン利回り提供を禁止する（GENIUS法にはこの制限なし）点を問題視しています。
• 米国、イラン対応の準備を強化（The Wall Street Journal）：トランプ大統領は火曜日、イランの抗議活動対応としてサイバー作戦や制裁、軍事行動まで含めた可能な選択肢を側近と協議予定です。
• ドバイ、プライバシートークン禁止とステーブルコイン規制強化で暗号規制を刷新（CoinDesk）：ドバイの規制改革はグローバルなマネーロンダリング対策基準に沿い、法定通貨担保型ステーブルコインの定義を狭め、資産承認責任をドバイ国際金融センターの認可企業に負わせます。
• 英国議員、外国干渉懸念から暗号による政治献金禁止を提案（CoinDesk）：英国の7つの委員会委員長が、透明性と外国干渉リスクへの懸念から、暗号資産による政治献金禁止を要請。米国情報機関によるロシアの選挙介入報告を引用。