パウエル発言で安全資産への需要が高まり、金価格が4,600ドルの節目を突破

金価格、市場混乱の中で過去最高値4,600ドル超を記録

金（XAU/USD）は月曜日、安全資産需要の高まりを受け、前例のない4,600ドル超の高値まで急騰しました。この上昇は、米国司法省が連邦準備制度理事会（FRB）議長Jerome Powellに対し本部改修に関連する容疑で起訴したとのニュースを受けたものです。最新の更新時点で、金は4,606ドルで取引されており、1日で2％以上の上昇となっています。

法的な不確実性と地政学的リスクが金への需要を押し上げる

貴金属価格の急騰は、New York TimesがFRB議長Powellに対する連邦検察による調査開始を報じたことでリスク回避姿勢が強まったことがきっかけとなりました。この法的動向と世界的な緊張の高まりが相まって、投資家は金への避難を選択しています。

Powellは容疑に対し、以前の証言やFRB本部の改修とは無関係であることを明らかにするビデオ声明を発表しました。彼はこれらの告発が政治的動機によるものであり、「トランプ政権によって利用された口実」と述べています。

Powellは、起訴の脅威はFRBが大衆の利益に最も適した独自の判断に基づき金利を設定するという独立性へのコミットメントに起因していると強調しました。これは大統領の意向と一致させるものではありません。

利下げ期待の変化と高まる世界的緊張

米国市場オープン前、トレーダーは今年のFRB利下げ期待を縮小し、利下げ幅は従来の55ベーシスポイントから48ベーシスポイントに下方修正されました。

地政学的な不透明感もリスク回避ムードをさらに強めました。前大統領Trumpはイランに対し、特定の一線を越えないよう厳重な警告を発し、テヘランの行動に対する対応を検討していると述べました。さらに、彼のGreenlandに関する発言も金価格の高騰に寄与しました。

今後、米国経済カレンダーには、インフレ指標やADP雇用変動4週間平均、住宅関連統計、FRB当局者の講演などの重要な発表が予定されています。

市場の注目：金価格と米国債利回りが共に上昇

• 米10年国債利回りが1.5ベーシスポイント近く上昇し4.179％となったにもかかわらず、金価格は上昇を続けました。
• 米国労働統計局の最新データによると、12月の非農業部門雇用者数は5万人増となり、予想の6万人や前月の6.4万人を下回りました。一方、失業率は4.4％に改善し、市場予想を上回って労働市場への懸念を和らげました。
• University of Michiganによる1月の消費者信頼感指数は、12月の52.9から54へ上昇し、予想を上回りました。1年先のインフレ期待は4.2％で安定、5年先の期待は3.2％から3.4％に上昇しました。

テクニカル見通し：金は強い勢いで4,600ドル突破

金のテクニカル環境は強気が継続しており、現在の上昇トレンドは相対力指数（RSI）によって裏付けられています。RSIは買われ過ぎの水準を示しているものの、まだ極端な領域には至っておらず、さらなる上昇余地が残されていることを示唆しています。

XAU/USDが4,600ドル超を維持できれば、次のレジスタンスは過去最高値の4,630ドル、その後4,650ドルが控えています。これらの水準を明確に上抜ければ、4,700ドルへの道が開ける可能性があります。

一方で、金が日足で4,600ドルを下回って引けた場合、売り手が価格を日中安値の4,450ドルへ押し下げようとする可能性があり、1月12日の安値である4,508ドルや4,450ドルが重要なサポートレベルとなります。