キャシー・ウッドが再びPalantir株式を減らしている。2026年1月に向けてPLTRに最適なアプローチは何か？

Ark Investの2024年初頭の戦略的動き

年初、Cathie Wood率いるArk Investは、自動運転技術、ゲノム編集、次世代空中モビリティといった最先端分野に焦点をさらに絞りました。同社はArcher Aviation（ACHR）、Joby Aviation（JOBY）、Deere & Company（DE）といった銘柄を追加し、自律性への関心の高まりを反映しています。Arkはまた、ヘルスケア株へのエクスポージャーも増加させました。特に注目すべきは、Palantir Technologiesの保有株を約58,000株減らした点です。

このPalantir（PLTR）株の削減は、主に利益確定とポートフォリオのリバランスを目的としたものであり、同社がPalantirに投資している全体の15％未満に相当します。この売却はPalantirに対するネガティブな見通しを示すものではなく、同社のパフォーマンスは引き続き良好です。実際、WedbushのアナリストDan Ivesは最近、Palantirを2026年のトップピックとして挙げ、同社が1兆ドル規模の評価額に達する可能性に自信を示しています。

Barchartによる最新のハイライト

1月12日、CitigroupのアナリストTyler RadkeはPalantirを「Buy」へ格上げし、目標株価を210ドルから235ドルに引き上げました。決算発表が近づく中、株価がこれらの目標に向かって上昇する可能性があります。Palantirは決算発表時にボラティリティが高いことで知られていますが、官民両セクターでの勢いを考えると、さらなる上昇が見込まれます。

Palantir Technologiesを理解する

Palantir Technologiesは、組織の業務や意思決定を強化するためのソフトウェアプラットフォームを開発する企業です。同社は当初、政府契約に大きく依存していましたが、現在では商業市場へも成功裏に進出し、収益のほぼ半分を商業分野から得ています。

過去1年間で、Palantir株は約159％上昇しました。この目覚ましいパフォーマンスは、2024年の340％という驚異的な上昇に続くものであり、その期間ではS&P 500（$SPX）でトップの成績を記録しました。こうしたリターンは、ほとんどのベンチマークを大幅に上回っています。

Cathie WoodがPalantirの持分を減らした判断は、株価の高いバリュエーションによって正当化できます。現在、PLTRは予想PER（株価収益率）が225倍で、過去5年平均を大きく上回っています。企業価値対EBITDA倍率やP/S（株価売上高倍率）も歴史的水準を大きく超えています。同社の将来の成功の多くがすでに株価に織り込まれており、Woodはこの高いバリュエーションを活かしています。

成長見通しとアナリストの展望

高いバリュエーションにもかかわらず、ウォール街はPalantirの将来に楽観的です。アナリストは2026年に39％、2027年に40％、2028年に34％の利益成長を予想しています。CEOのAlex Karpの実績を考えると、同社はこれらの予想を上回る可能性があり、それが高い評価につながっています。

Palantirの最近の業績

Palantirは最近、1株利益が0.18ドルとなり50％のサプライズを記録し、売上高も予想を上回りました。経営陣は次四半期の売上高見通しを13億3,000万ドルに引き上げ、同社の成長路線に対する投資家の信頼を強めています。

この決算発表前に、PalantirはNvidia（NVDA）やSnowflake（SNOW）などの大手企業と提携を発表しました。CEOのAlex Karpは、市場の高い評価を認めつつも、Palantirが本質的かつ大きな成長を遂げており、AIバブルの落とし穴を回避できる立場にあると自信を述べています。

アナリストの格付けと目標株価

多くの人気株と同様に、Palantirにはさまざまなアナリストの意見が集まっています。ウォール街で同社をカバーしている22人のアナリストのうち、7名が「Strong Buy」、12名が「Hold」、1名が「Moderate Sell」、2名が「Strong Sell」と評価しています。全体としては「Moderate Buy」がコンセンサスです。

アナリストの中央値による目標株価は195.58ドルで、現在水準から約10％の上昇余地があることを示しています。ただし、2月2日の次回決算で好調な業績を出せば、最高目標値の255ドル到達も視野に入ります。