Ceny złota i srebra spadają, a techniczna formacja srebra wywołuje panikę wśród byków

Huitong 8 stycznia—— W środę (7 stycznia) podczas południowej sesji handlowej w USA ceny złota i srebra spadły, głównie z powodu realizacji zysków przez krótkoterminowych graczy na rynku kontraktów terminowych. Silny opór techniczny na rekordowych poziomach powyżej obecnych cen sprawił również, że inwestorzy o nastawieniu wzrostowym do złota i srebra przyjęli postawę wyczekującą w środku tygodnia. W trakcie sesji kontrakty terminowe na złoto z dostawą w lutym wyceniane były na 4467,2 USD za uncję, spadek o 28,9 USD; kontrakty terminowe na srebro z dostawą w marcu kosztowały 78,22 USD za uncję, spadek o 2,819 USD.

W środę (7 stycznia) podczas południowej sesji handlowej w USA ceny złota i srebra spadły, głównie z powodu realizacji zysków przez krótkoterminowych graczy na rynku kontraktów terminowych. Silny opór techniczny na rekordowych poziomach powyżej obecnych cen sprawił również, że inwestorzy o nastawieniu wzrostowym do złota i srebra przyjęli postawę wyczekującą w środku tygodnia. W trakcie sesji kontrakty terminowe na złoto z dostawą w lutym wyceniane były na 4467,2 USD za uncję, spadek o 28,9 USD; kontrakty terminowe na srebro z dostawą w marcu kosztowały 78,22 USD za uncję, spadek o 2,819 USD.



Dzienny wykres kontraktów terminowych na srebro Comex na marzec na New York Mercantile Exchange pokazuje, że ruch cen w tym tygodniu (zwłaszcza dzisiejszy gwałtowny spadek) może formować niedźwiedzią formację podwójnego szczytu. Zachowanie ceny srebra w pozostałej części tygodnia będzie kluczowe dla potwierdzenia tej niedźwiedziej formacji podwójnego szczytu. Zgodnie z klasyczną analizą techniczną, formacja odwrócenia podwójnego szczytu zostaje potwierdzona, gdy cena przebija poziom dołka pomiędzy dwoma szczytami. W przypadku srebra oznacza to, że cena kontraktów marcowych musi spaść poniżej 69,255 USD za uncję. Obecnie pod tym poziomem cenowym może być ustawiona znaczna liczba zleceń stop-loss. Dzienny wykres cen srebra może dalej wyznaczać kierunek cen złota.

W innych wiadomościach, chiński bank centralny zwiększał rezerwy złota przez 14 kolejnych miesięcy, co podkreśla stały popyt oficjalny na złoto w kontekście wzrostu jego cen do rekordowych poziomów. Według danych opublikowanych w środę, Ludowy Bank Chin zwiększył swoje rezerwy złota w zeszłym miesiącu o 30 000 uncji. Od rozpoczęcia obecnego cyklu zakupowego w listopadzie 2024 roku, bank centralny Chin nabył łącznie około 1,35 miliona uncji złota (czyli 42 tony). Po gwałtownym wzroście cen złota do rekordowych poziomów jesienią ubiegłego roku, w ostatnich tygodniach ceny były zmienne. Jednak dzięki zakupom złota przez banki centralne, obawom geopolitycznym oraz transakcjom deprecjacyjnym (inwestorzy wycofują się z obligacji państwowych i rynku pieniężnego, kierując się ku alternatywnym narzędziom przechowywania wartości), złoto odnotowało najlepszy roczny wynik od 1979 roku.

Kluczowe wydarzenia na rynkach zewnętrznych dziś: Indeks dolara amerykańskiego nieznacznie się umocnił; ceny ropy naftowej spadły i wynoszą obecnie około 56,50 USD za baryłkę; rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wynosi obecnie około 4,15%.


(Dzienny wykres złota COMEX Źródło: Yihuitong)

Z technicznego punktu widzenia, następnym celem byków na lutowych kontraktach terminowych na złoto jest zamknięcie powyżej 4584,00 USD za uncję, co stanowi silny opór na kontrakcie/rekordowym poziomie; celem niedźwiedzi w najbliższym czasie jest zepchnięcie ceny poniżej silnego wsparcia technicznego na poziomie 4200,00 USD za uncję. Pierwszy poziom oporu to wczorajsze maksimum 4512,40 USD za uncję, następnie 4550,00 USD za uncję; pierwszy poziom wsparcia to dzisiejsze minimum 4432,90 USD za uncję, następnie 4400,00 USD za uncję.


(Dzienny wykres srebra COMEX Źródło: Yihuitong)

W przypadku kontraktów marcowych na srebro, dzisiejszy ruch cen zwiększa prawdopodobieństwo powstania na dziennym wykresie niedźwiedziej formacji odwrócenia podwójnego szczytu. Następnym celem byków jest zamknięcie powyżej rekordowego poziomu 82,67 USD za uncję, stanowiącego silny opór techniczny; celem niedźwiedzi jest zamknięcie poniżej zeszłotygodniowego minimum 69,225 USD za uncję, będącego silnym wsparciem. Pierwszy poziom oporu to 79,00 USD za uncję, następnie 80,00 USD za uncję; następny poziom wsparcia to 75,70 USD za uncję, potem 75,00 USD za uncję.

Uwaga: Rynek złota działa głównie w oparciu o dwa mechanizmy wyceny. Pierwszy to rynek spot, gdzie podawane są ceny natychmiastowego zakupu i dostawy; drugi to rynek kontraktów terminowych, gdzie ustalana jest cena na określony termin w przyszłości. Ze względu na roczne dostosowanie pozycji i płynność rynku, obecnie najbardziej aktywnie notowanym kontraktem terminowym na złoto na Chicago Mercantile Exchange (CME) jest kontrakt grudniowy.