Bitget UEX Dziennik｜Rozbieżności na rynku przed danymi z rynku pracy; Trump wybrał przewodniczącego Rezerwy Federalnej; CME ponownie zmienia depozyty zabezpieczające dla metali szlachetnych (08 stycznia 2026)

I. Gorące wiadomości

Aktualności z Fed

Trump już wybrał kandydata na przewodniczącego Fed Trump ujawnił w wywiadzie, że wybrał już nowego przewodniczącego Fed, ale nie podał nazwiska.

• Rynek predykcyjny wskazuje 41% szans dla Kevina Warsha, 39% dla Kevina Hassetta.
• Nowy przewodniczący stanie w obliczu presji prezydenta na znaczące obniżki stóp. Ten ruch pogłębia obawy o niezależność Fed i może zwiększyć zmienność oczekiwań wobec polityki łagodzenia.

Międzynarodowe surowce

Badanie Goldman Sachs: Inwestorzy najbardziej pesymistyczni wobec rynku ropy od dekady Instytucjonalni inwestorzy coraz bardziej pesymistyczni co do perspektyw ropy, pod wpływem czynników geopolitycznych.

• Ponad 59% respondentów jest nastawionych negatywnie, zbliżając się do minimów ze stycznia 2016 r.
• Najgorsze prognozy dla cen ropy w 2025 r., pod presją zwiększonej produkcji OPEC+ oraz rekordowej produkcji w USA. Oczekiwania nadpodaży rosną, co dodatkowo ogranicza potencjał odbicia sektora energetycznego.

Polityka makroekonomiczna

Trump nakazuje zakup MBS o wartości 200 mld USD Trump polecił zakup obligacji zabezpieczonych hipoteką (MBS) o wartości 200 mld USD, by obniżyć koszty mieszkań i wesprzeć wybory połówkowe.

• Nie sprecyzowano sposobu realizacji ani podmiotu odpowiedzialnego, opierając się na środkach zachowanych przez Fannie Mae i Freddie Mac.
• Celem jest obniżenie stóp procentowych kredytów hipotecznych i pobudzenie popytu na mieszkania. Polityka ta może krótkoterminowo wesprzeć rynek nieruchomości, ale długoterminowo zwiększy presję fiskalną.

II. Przegląd rynku

• Złoto: wzrost o 0,25% do 4 472,00 USD/uncja, umiarkowany wzrost w trakcie sesji.
• Srebro: wzrost o 1,01% do 75,90 USD/uncja, odbicie w trakcie dnia.
• Ropa: wzrost o 0,48% do 58,04 USD/baryłka, zakres wahań 57,98-58,45.
• Dolar: wzrost o 0,03% do 98,96, korzystający na zmianach oczekiwań rynkowych.

Notowania indeksów giełdowych w USA

• Dow Jones: wzrost o 0,55% do 49 266,11 pkt, umiarkowany wzrost drugi dzień z rzędu.
• S&P 500: wzrost o 0,01% do 6 921,46 pkt, utrzymanie się wahań.
• Nasdaq: spadek o 0,44% do 23 480,02 pkt, pod presją sektora technologicznego.

Aktualności gigantów technologicznych

• Apple: spadek o 0,50% do 259,04 USD, pod wpływem rosnących kosztów komponentów i rotacji sektorowej.
• Microsoft: spadek o ponad 1%, presja wydatków na AI.
• Nvidia: spadek o ponad 2%, niepewność z powodu wymogu przedpłaty od klientów zagranicznych.
• Amazon: wzrost o prawie 2%, silne wsparcie ze strony e-commerce.
• Tesla: wzrost o ponad 1%, pozytywne trendy w elektromobilności.
• Google: wzrost o ponad 1%, silny wzrost liczby użytkowników Gemini.
• Meta: spadek o 0,41% do 645,98 USD, obawy o wydatki na AI dominują. Ogólnie spadki wynikają z rotacji kapitału z technologii do małych spółek i energii, główny motor to rosnąca wrażliwość na cykl gospodarczy.

Obserwacje zmian sektorowych

Sektor małych spółek wzrósł o 1,11%

• Przedstawiciel: indeks Russell 2000, nowe historyczne maksimum.
• Czynniki napędzające: inwestorzy przenoszą środki do spółek cyklicznych, unikając przewartościowanej technologii.

Sektor energetyczny znaczny wzrost

• Przedstawiciel: General Motors, spadek o prawie 2%, ale cały sektor korzysta z odbicia cen ropy.
• Czynniki napędzające: napięcia geopolityczne i lepsze od oczekiwań dane o zapasach.

Koncepcja dronów silne wzrosty

• Przedstawiciele: UAVS wzrost o 45%, AVAV wzrost o ponad 8%.
• Czynniki napędzające: Trump planuje znacząco zwiększyć budżet wojskowy.

III. Dogłębna analiza spółek

1. Intel - Trump spotkał się z CEO

Opis wydarzenia: Po spotkaniu Trumpa z CEO Intela prezydent określił je jako „przyjemne”, akcje Intela po sesji wzrosły o ponad 2%. Firma wprowadziła pierwszą technologię poniżej 2 nm produkowaną całkowicie w USA; państwo zarobiło miliardy dolarów na udziale w firmie. Interpretacja rynkowa: Instytucje widzą w tym kluczowy sygnał powrotu produkcji chipów do USA, Goldman Sachs itp. pozytywnie oceniają trend lokalizacji. Wskazówka inwestycyjna: Wsparcie polityczne może zwiększyć konkurencyjność Intela, warto obserwować szanse dla lokalnych łańcuchów dostaw.

2. Google - Kapitalizacja bliska 4 bilionów dolarów

Opis wydarzenia: Kapitalizacja Google zbliża się do 4 bilionów USD; liczba wizyt na Gemini wzrosła r/r o 567%. Firma planuje wprowadzić więcej funkcji AI Gemini do Gmaila, np. automatyczne podsumowania maili. Interpretacja rynkowa: Morgan Stanley podkreśla, że wzrost użytkowników AI przewyższa ChatGPT, co wzmacnia pozycję w wyszukiwarkach. Wskazówka inwestycyjna: Integracja AI może napędzać przychody z reklam, długoterminowy potencjał wzrostu jest silny.

3. Apple - Przyspieszenie planu sukcesji CEO

Opis wydarzenia: Apple przyspiesza plan sukcesji Tima Cooka, głównym kandydatem jest szef inżynierii sprzętu John Ternus. Cook chce odciążyć się od obowiązków, w firmie trwają dyskusje, czy potrzebny jest innowator, czy operator. Interpretacja rynkowa: Barclays uważa, że niepewność wokół sukcesji może krótkoterminowo obniżać wycenę, ale pozytywnie ocenia cykl innowacji sprzętowych. Wskazówka inwestycyjna: Kluczowe jest płynne przejęcie sterów, warto obserwować wpływ nowego cyklu produktowego.

4. Nvidia - Wymóg pełnej przedpłaty od zagranicznych klientów

Opis wydarzenia: Nvidia wymaga od zagranicznych klientów pełnej przedpłaty za chipy AI H200, zamówienia przekroczyły 2 mln sztuk, TSMC przyspiesza produkcję. Po sesji kurs spadł o ponad 2%. Interpretacja rynkowa: UBS wskazuje na rosnącą niepewność regulacyjną, ale silny popyt wspiera długoterminowe perspektywy. Wskazówka inwestycyjna: Zmiany w łańcuchu dostaw mogą powodować krótkoterminową zmienność, popyt na AI wciąż kluczowym motorem.

5. General Motors - Wysokie odpisy w Q4

Opis wydarzenia: GM w IV kwartale odnotował odpis 6 mld USD na działalność EV oraz 1,1 mld USD wydatków poza EV, razem 7,1 mld USD. Ostrzega, że zmiany regulacji emisji mogą wpłynąć na przyszłe wyniki. Interpretacja rynkowa: Citi uważa, że rosną wyzwania w kontroli kosztów, ale transformacja na EV jest konieczna. Wskazówka inwestycyjna: Wzrasta ryzyko regulacyjne, należy monitorować ścieżkę odbudowy działalności EV.

IV. Kalendarz rynkowy dnia

Ważne wydarzenia - zapowiedź

• Dane z amerykańskiego rynku pracy (NFP): 21:30 – uwaga na wzrost zatrudnienia i stopę bezrobocia, może wpłynąć na ścieżkę obniżek stóp przez Fed;

Poglądy Instytutu Badawczego bitget:

W ciągu ostatnich 24 godzin indeksy giełdowe w USA wykazywały rozbieżności, Dow Jones lekko odbił, a Nasdaq był pod presją, rotacja wśród spółek technologicznych się nasiliła. Metale szlachetne lekko spadły, pod wpływem realizacji zysków i podwyższenia depozytu zabezpieczającego przez CME; ropa naftowa korzysta na ryzyku geopolitycznym i danych o zapasach. Indeks dolara lekko wzrósł pod wpływem oczekiwań co do polityki Fed. Ogólnie rzecz biorąc, rynek ostrożnie oczekuje danych NFP, zaleca się zwracać uwagę na niepewność po stronie podaży.

Zastrzeżenie: Powyższe treści zostały zebrane przez wyszukiwarkę AI, ręcznie zweryfikowane i opublikowane, nie stanowią żadnej rekomendacji inwestycyjnej.