EUR/USD zamyka tydzień w okolicach 1,1640, notując spadek o 0,7%, podczas gdy dolar pozostaje silny

EUR/USD kontynuuje spadki w związku z umocnieniem dolara

Para walutowa EUR/USD przedłużyła swój trend spadkowy przez cały tydzień, zmierzając do straty na poziomie 0,70%, po tym jak w piątek spadła o kolejne 0,20%. Stało się to mimo mieszanych sygnałów płynących z amerykańskiej gospodarki. Chociaż sprzedaż detaliczna w Unii Europejskiej przewyższyła oczekiwania, uczestnicy rynku pozostawali głównie skoncentrowani na gospodarce USA oraz kondycji dolara. Ostatnio para handlowana była na poziomie 1,1636, po osiągnięciu dziennego maksimum 1,1662.

Euro pod presją mimo zróżnicowanych wyników gospodarki USA

Raport o zatrudnieniu poza rolnictwem za grudzień w USA wykazał wzrost o 50 000 miejsc pracy, czyli mniej od oczekiwanych 60 000 oraz poniżej listopadowego wyniku 64 000. Jednak stopa bezrobocia poprawiła się, spadając z 4,6% do 4,4%, według Biura Statystyki Pracy USA.

Dodatkowe dane wskazały na spowolnienie w sektorze mieszkaniowym – zarówno pozwolenia na budowę, jak i rozpoczęte budowy w październiku były niższe niż miesiąc wcześniej. Tymczasem wstępny odczyt nastrojów konsumenckich Uniwersytetu Michigan na styczeń przewyższył oczekiwania rynku.

W strefie euro wydatki konsumpcyjne wzrosły w listopadzie o 0,2% miesiąc do miesiąca, co oznacza poprawę w stosunku do stagnacji w październiku i lepszy wynik od prognoz. Niemieckie wskaźniki gospodarcze były mieszane: produkcja przemysłowa przebiła prognozy, ale nadwyżka handlowa się zawęziła w związku ze spadkiem eksportu.

Perspektywy: napięty kalendarz ekonomiczny w Europie i USA

Nadchodzący tydzień w strefie euro przyniesie wystąpienia przedstawicieli Europejskiego Banku Centralnego, publikację indeksu Sentix Investor Confidence oraz aktualizacje Zharmonizowanego Indeksu Cen Konsumpcyjnych (HICP) dla regionu, a także dla Niemiec, Hiszpanii i Włoch.

W Stanach Zjednoczonych uwaga skupi się na raportach dotyczących indeksów cen konsumentów i producentów, sprzedaży detalicznej, wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych oraz wypowiedziach przedstawicieli Rezerwy Federalnej.

Kluczowe czynniki rynkowe: Siła dolara ciąży euro

• Dane dotyczące rynku mieszkaniowego w USA za październik pokazały, że pozwolenia na budowę spadły o 0,2%, z 1,415 mln do 1,412 mln, podczas gdy rozpoczęcia budów spadły o 4,6% miesiąc do miesiąca do 1,246 mln, z wrześniowych 1,306 mln.
• Wstępny indeks nastrojów konsumenckich Uniwersytetu Michigan na styczeń wzrósł do 54, z końcowego odczytu za listopad na poziomie 52,9 i przekroczył prognozę 53,5. Oczekiwania inflacyjne na kolejny rok pozostały na poziomie 4,2%, podczas gdy pięcioletnie oczekiwania wzrosły do 3,4% z 3,2%.
• Rynki pieniężne nadal oczekują łącznie 50 punktów bazowych obniżek stóp procentowych do końca roku, według narzędzia CME FedWatch Tool.
• Prezes Fed z Atlanty Raphael Bostic określił wzrost zatrudnienia jako „umiarkowany” i zaznaczył, że potrzeba więcej czasu na zrekompensowanie brakujących danych inflacyjnych z zeszłej jesieni.
• Thomas Barkin z Fed w Richmond skomentował, że rynek pracy pozostaje stabilny, choć rekrutacja jest nadal ograniczona. Oczekuje, że pełna aktualizacja danych o inflacji nastąpi dopiero w kwietniu.

Analiza techniczna: EUR/USD przebija poniżej 1,1650 pod presją sprzedających

Wykres dzienny EUR/USD

Z technicznego punktu widzenia EUR/USD wykazuje neutralno-spadkowe nastawienie wraz z nasileniem impetu spadkowego. Para przebiła się poniżej kluczowych poziomów wsparcia, w szczególności 100- i 50-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) odpowiednio na 1,1663 i 1,1641.

Wskaźnik siły względnej (RSI) spadł do poziomu 38, co sugeruje, że nastroje niedźwiedzi się nasilają i para zbliża się do warunków wyprzedania. Wskazuje to na większe prawdopodobieństwo dalszych spadków.

Początkowym wsparciem dla EUR/USD jest poziom 1,1600. Jeśli zostanie on przełamany, kolejnym celem będzie 200-dniowa SMA na 1,1565, która stanowi ostatnie wsparcie dla byków przed wyraźnie spadkową perspektywą. Dodatkowymi celami spadkowymi są poziomy 1,1500 oraz minimum z 1 sierpnia na 1,1391.

Z drugiej strony, jeśli kupujący zdołają odzyskać 50- i 100-dniowe SMA, opór pojawia się na 1,1700, a następnie 20-dniowa SMA na 1,1730 jako kolejny poziom do obserwacji.