- Nasdaq i CME Group ponownie uruchamiają regulowany indeks kryptowalut, odpowiadając na popyt instytucjonalny.
- Indeks umożliwia zdywersyfikowaną ekspozycję na kryptowaluty, wraz z poprawą przejrzystości regulacyjnej w USA.
- Strategie oparte na indeksach zastępują obecnie ekspozycję na pojedyncze aktywa kryptowalutowe dla profesjonalistów.
Nasdaq i CME Group ponownie wprowadzili Nasdaq CME Crypto Index, sygnalizując silniejsze zapotrzebowanie instytucjonalne na regulowane i przejrzyste benchmarki inwestycyjne w kryptowaluty. Indeks powraca jako Nasdaq CME Crypto Index po pogłębieniu partnerstwa między obiema firmami, odpowiadając na rosnące zainteresowanie inwestorów profesjonalnych, którzy poszukują zdywersyfikowanej ekspozycji na cyfrowe aktywa.
Ten ruch następuje wśród gwałtownego wzrostu udziału instytucji w ekosystemie aktywów cyfrowych, napędzanego przez bardziej przejrzyste ramy regulacyjne w USA oraz odnowione zaufanie inwestorów. Nasdaq i CME Group, jako dostawcy infrastruktury rynkowej, dążą do stworzenia benchmarku odpowiedniego dla nowoczesnych inwestorów, jednocześnie przybliżając rynki kryptowalut do ustalonych standardów finansowych.
To drugie wejście na rynek jest również oznaką większej zmiany trendu: od ekspozycji na pojedyncze aktywa kryptowalutowe do ustrukturyzowanych strategii indeksowych, które są powszechne w tradycyjnych klasach aktywów. Czy regulacyjnie zgodny indeks kryptowalut może być fundamentem, na którym instytucje będą mogły stopniowo zwiększać odpowiedzialny udział na tym etapie rozwoju rynku?
Regulowany benchmark dla inwestorów profesjonalnych
Nasdaq CME Crypto Index oferuje ustrukturyzowany i regulowany benchmark dla inwestorów profesjonalnych, którzy priorytetowo traktują ład korporacyjny i przejrzystość. Wcześniejsze produkty kryptowalutowe często skupiały się na pojedynczych aktywach i spekulacyjnym handlu, co ograniczało ich atrakcyjność dla instytucji zarządzających kapitałem długoterminowym.
W przeciwieństwie do tego, indeks ma na celu ograniczenie profilu ryzyka przy jednoczesnym zwiększeniu wiarygodności ekspozycji na kryptowaluty w ramach zdywersyfikowanych portfeli. Giovanni Vicioso, Dyrektor Wykonawczy CME Group, opisał ponowne uruchomienie jako coś więcej niż tylko rebranding.
„To nie tylko zmiana nazwy” – powiedział Vicioso. „To połączenie dwóch złotych standardów, aby dostarczyć regulowaną dywersyfikację, której teraz oczekuje rynek.” Dzięki temu podejściu indeks ma zachęcić do wyważonego udziału funduszy emerytalnych, hedgingowych i zarządzających aktywami. Nawet ograniczone alokacje mogą wspierać szerszą świadomość rynkową i stabilność, gdy instytucje integrują aktywa cyfrowe z ustalonymi strategiami.
Przejrzystość regulacyjna napędza ewolucję rynku
Sean Wasserman, szef działu zarządzania produktami indeksowymi w Nasdaq, powiedział, że czas uruchomienia odzwierciedla zmieniające się zachowania inwestorów, napędzane przez większą przejrzystość regulacyjną. „Teraz, gdy zaczynamy dostrzegać jasność regulacyjną w traktowaniu aktywów kryptowalutowych, szczególnie w USA, drzwi zostały otwarte” – powiedział Wasserman.
Dodał, że inwestorzy oczekują obecnie, by produkty kryptowalutowe odpowiadały regulowanym strukturom, na których polegają na tradycyjnych rynkach. Indeks wspiera także rozwój instrumentów inwestycyjnych, takich jak fundusze ETF, produkty strukturyzowane i aktywnie zarządzane fundusze.
W rezultacie benchmark służy zarówno jako punkt odniesienia cenowego, jak i infrastruktura dla profesjonalnych strategii inwestycyjnych w kryptowaluty. Wasserman zauważył, że rynek obecnie preferuje ekspozycję opartą na indeksach, a nie wąskie pozycjonowanie na pojedynczych aktywach.
„Widzimy, że podejście indeksowe to kierunek, w którym zmierzają inwestorzy, wykraczając poza samego bitcoin” – powiedział.
Powiązane: Canary Capital otrzymuje zgodę SEC na pierwsze notowanie ETF XRP na Nasdaq
Wieloletnie partnerstwo obejmuje kryptowaluty
Nasdaq i CME Group przenoszą niemal trzy dekady współpracy do przestrzeni aktywów cyfrowych. Ich partnerstwo rozpoczęło się od kontraktów terminowych na indeks Nasdaq-100 w 1996 roku i zostało rozszerzone o E-mini Nasdaq-100 futures w 1999 roku.
Razem zbudowali jeden z najczęściej wykorzystywanych ekosystemów instrumentów pochodnych na indeksy akcji na świecie. Na początku tego roku obie firmy przedłużyły swoją wyłączną umowę licencyjną na Nasdaq-100 na kolejną dekadę.
To przedłużenie wzmocniło ekosystem płynności wspierający kontrakty terminowe, opcje i ETF-y używane na całym świecie. Wasserman powiedział, że indeks kryptowalut odzwierciedla to, jak obie firmy wykorzystują ugruntowaną wiedzę rynkową do nowych klas aktywów.
„To ogłoszenie odzwierciedla, jak Nasdaq i CME Group chcą przenieść swoje wspólne doświadczenie z rynków i indeksowania na klasę aktywów kryptowalutowych” – powiedział. Vicioso dodał, że inicjatywa ta kontynuuje dziedzictwo współpracy i innowacji produktowych, gdy rynki kryptowalut osiągają punkt zwrotny.
