MicroStrategy expande o plano '21/21' com oferta de ações preferenciais de $2 bilhões para compras de bitcoin

A empresa de software que se transformou em veículo de negociação alavancada de bitcoin, MicroStrategy, está buscando levantar até US$ 2 bilhões vendendo ações preferenciais para avançar em seu plano previamente anunciado de levantar US$ 42 bilhões em capital para financiar compras de bitcoin ao longo de um período de três anos.

De acordo com um anúncio na sexta-feira, a empresa tentará levantar até US$ 2 bilhões por meio de uma ou mais ofertas públicas subscritas de ações preferenciais perpétuas. Essas ações serão superiores às ações ordinárias Classe A da MicroStrategy.

A MicroStrategy, a empresa de inteligência de negócios fundada pelo ex-CEO Michael Saylor, é de longe a maior detentora corporativa de bitcoin desde que começou a comprar a criptomoeda durante o mercado altista da era pandêmica. Atualmente, possui mais de 145.000 BTC, valendo cerca de US$ 14 bilhões aos preços atuais. 

Nos últimos anos, a MicroStrategy tem seguido sua estratégia de compra de bitcoin por meio de ofertas de ações e dívidas. Em novembro, por exemplo, completou uma oferta de dívida de US$ 3 bilhões para comprar bitcoin. 

Em outubro, a MicroStrategy revelou planos de oferecer US$ 21 bilhões em ações e US$ 21 bilhões em títulos de renda fixa para apoiar essa estratégia de reserva de tesouraria de bitcoin — um movimento referido como seu "plano 21/21". Em 15 de dezembro, a empresa tinha aproximadamente US$ 7,65 bilhões em ações restantes para venda.

As ações da MSTR, que superaram o bitcoin em 2024, foram adicionadas ao índice Nasdaq no final de dezembro.

A última oferta da MicroStrategy está prevista para acontecer no primeiro trimestre de 2025, mas está sujeita às condições de mercado, com a empresa mantendo a discrição sobre se deve prosseguir. As ações preferenciais a serem vendidas podem ser convertidas em ações Classe A da MSTR e pagar dividendos. A MicroStrategy ainda não definiu um preço-alvo para a oferta.

A empresa também adquiriu bitcoin usando capital obtido de suas práticas comerciais normais, embora não tenha sido lucrativa durante o último trimestre relatado.