As taxas de hipoteca caíram para menos de 6% pela primeira vez em vários anos

Taxas de Hipoteca Caem Abaixo de 6% Após Anúncio de Grande Compra de Títulos

Na sexta-feira, as taxas de hipoteca caíram para menos de 6% pela primeira vez em vários anos, após a diretiva do presidente Donald Trump para que sua equipe comprasse US$ 200 bilhões em títulos lastreados em hipotecas. Esta medida faz parte de seus esforços contínuos para aliviar as pressões financeiras sobre os americanos diante do aumento do custo de vida.

No último ano, a taxa média da hipoteca de 30 anos caiu mais de um ponto percentual completo. A taxa da hipoteca fixa de 15 anos também teve uma queda significativa, chegando a 5,55% na sexta-feira.

Normalmente, as taxas de hipoteca mudam gradualmente, muitas vezes variando apenas uma fração de ponto percentual a cada dia. As recentes quedas acentuadas, portanto, são altamente incomuns.

Impacto da Iniciativa de Compra de Títulos

A queda significativa nas taxas seguiu o anúncio de Trump no Truth Social, onde declarou: “Estou instruindo meus representantes a comprar US$ 200 bilhões em títulos hipotecários.” Ele enfatizou que essa ação reduziria as taxas de hipoteca, diminuiria os pagamentos mensais e tornaria a aquisição da casa própria mais acessível.

Bill Pulte, chefe da Federal Housing Finance Authority, esclareceu posteriormente nas redes sociais que Fannie Mae e Freddie Mac seriam responsáveis por essas compras. Pulte confirmou aos repórteres na Casa Branca que o processo de compra já havia começado, com US$ 3 bilhões em títulos já adquiridos.

Nos últimos meses, Fannie Mae e Freddie Mac investiram coletivamente dezenas de bilhões de dólares em títulos lastreados em hipotecas. As participações combinadas agora superam US$ 230 bilhões, de acordo com suas últimas divulgações públicas. Uma compra adicional de US$ 200 bilhões quase dobraria seus portfólios.

Quando Fannie Mae e Freddie Mac compram títulos hipotecários dos credores, esses credores ganham mais capital para oferecer novos empréstimos. Esse aumento de capacidade de empréstimo, combinado com a demanda estável, geralmente leva a taxas de juros mais baixas para os tomadores.

Esforços Mais Amplos para Lidar com a Acessibilidade

Essa iniciativa de compra de títulos é a mais recente de uma série de medidas do governo Trump para enfrentar desafios de acessibilidade, especialmente com o início do ano eleitoral. Outras ações recentes incluem a redução de certas tarifas e o relaxamento dos padrões de eficiência de combustível para veículos de passageiros, todas voltadas para reduzir os custos diários para os consumidores.

Reações do Mercado e Perspectivas de Analistas

Analistas do UBS observaram em uma atualização para clientes que o plano de Trump poderia potencialmente reduzir as taxas fixas de hipoteca de 30 anos em mais de 0,2 ponto percentual. “Essa queda pode impulsionar tanto a demanda por novas construções quanto a rotatividade de casas existentes”, escreveram eles.

No entanto, alguns especialistas alertam que a estratégia de compra de títulos pode ter efeitos limitados. A taxa média de juros sobre empréstimos imobiliários existentes nos EUA está em 4,4%, significativamente abaixo das taxas atuais para novas hipotecas. Como resultado, proprietários com hipotecas de baixa taxa podem permanecer hesitantes em vender, reduzindo o impacto geral do plano.

Analistas do JPMorgan Chase ecoaram esse sentimento, afirmando: “Semelhante à nossa visão sobre a proposta do presidente Trump de restringir investidores institucionais de comprar casas, não esperamos que esta iniciativa afete significativamente o mercado imobiliário.” Eles apontaram que US$ 200 bilhões em hipotecas representam apenas cerca de 1,4% dos aproximadamente US$ 14,5 trilhões do mercado hipotecário dos EUA.