Bank of America (NYSE:BAC) reporta receita do quarto trimestre de 2025 acima das expectativas

Bank of America supera previsões de receita do quarto trimestre de 2025

O Bank of America (NYSE:BAC), um dos principais players do setor financeiro, apresentou resultados do quarto trimestre de 2025 que superaram as projeções de receita de Wall Street. A empresa registrou um aumento de 6,5% nas vendas em relação ao ano anterior, alcançando US$ 28,37 bilhões. Além disso, seu lucro por ação GAAP foi de US$ 0,98, superando as expectativas dos analistas em 2,2%.

Destaques do quarto trimestre de 2025

• Receita líquida de juros: US$ 15,75 bilhões, ligeiramente acima do consenso de US$ 15,68 bilhões, representando um aumento anual de 9,7%
• Margem líquida de juros: 2,1%, superando a estimativa de 2% em 4,1 pontos-base
• Receita total: US$ 28,37 bilhões, acima das expectativas de US$ 27,59 bilhões e crescimento de 6,5% em relação ao ano anterior
• Índice de eficiência: 61,5%, melhor que o esperado de 62,7% por 127,7 pontos-base
• GAAP EPS: US$ 0,98, superando a previsão de US$ 0,96 em 2,2%
• Valor contábil tangível por ação: US$ 28,73, em linha com a estimativa de US$ 28,66 e aumento de 7,5% ano a ano
• Valor de mercado: US$ 398,3 bilhões

Sobre o Bank of America

Fundado em 1784, o Bank of America se tornou uma potência financeira global, atendendo cerca de 67 milhões de pessoas físicas e pequenas empresas. A empresa oferece uma ampla gama de serviços, incluindo serviços bancários, gestão de investimentos, gestão de ativos e soluções de risco para consumidores, empresas e clientes governamentais.

Tendências de Receita

Os bancos normalmente geram receita a partir de duas principais fontes: receita líquida de juros—obtida ao emprestar a taxas mais altas do que pagam pelos depósitos—e diversos serviços baseados em taxas, como gestão de patrimônio, crédito e negociação. Nos últimos cinco anos, a receita do Bank of America cresceu a uma taxa composta modesta de 5,7% ao ano, ficando aquém dos benchmarks do setor e apresentando um desafio para análises de crescimento futuro.

Receita Trimestral do Bank of America

Embora o crescimento de longo prazo seja um foco importante, é essencial considerar mudanças recentes nas taxas de juros e dinâmicas de mercado. A taxa anualizada de crescimento da receita da empresa de 6% nos últimos dois anos é consistente com sua tendência de cinco anos, indicando uma demanda estável, porém moderada.

Crescimento da Receita Ano a Ano do Bank of America

No último trimestre, o Bank of America alcançou um aumento de 6,5% na receita em relação ao ano anterior, com seus US$ 28,37 bilhões de receita superando as expectativas dos analistas em 2,8%.

Nos últimos cinco anos, a receita líquida de juros representou 53% da receita total, refletindo uma abordagem equilibrada entre os segmentos de negócios de empréstimos e não empréstimos.

Receita Líquida de Juros Trimestral do Bank of America como % da Receita

Nossa pesquisa indica que os investidores atribuem maior valor ao crescimento da receita líquida de juros, já que a receita não relacionada a juros costuma ser vista como menos estável e menos previsível.

O software está transformando todos os setores, impulsionando a demanda por ferramentas que apoiam desenvolvedores de software—desde monitoramento de infraestrutura em nuvem até streaming de conteúdo sem interrupções.

Valor Contábil Tangível por Ação (TBVPS)

Os bancos operam gerenciando o fluxo de fundos entre depositantes e tomadores de empréstimos, tornando a solidez do balanço patrimonial uma medida crítica de desempenho. Os investidores acompanham de perto o valor contábil tangível por ação (TBVPS), que reflete o valor real de cada ação do banco, excluindo ativos intangíveis que podem não ter valor em um cenário de liquidação. Diferentemente do lucro por ação, que pode ser afetado por fusões, aquisições ou ajustes contábeis, o TBVPS oferece uma visão mais clara da saúde financeira do banco.

O Bank of America aumentou seu TBVPS em média 6,7% ao ano nos últimos cinco anos, com o crescimento acelerando para 8,1% ao ano nos últimos dois anos, passando de US$ 24,60 para US$ 28,73 por ação.

Valor Contábil Tangível Trimestral por Ação do Bank of America

Olhando para o futuro, analistas esperam que o TBVPS suba 6,3% para US$ 30,55 no próximo ano, um ritmo relativamente modesto.

Resumo do Desempenho do Quarto Trimestre

Os resultados do quarto trimestre do Bank of America foram fortes, com receita, margem líquida de juros e índice de eficiência superando todas as expectativas. O lucro por ação da companhia também superou as previsões. Após o relatório, as ações subiram 1,3% para US$ 55,06.

O Bank of America é uma compra atraente em sua avaliação atual? Embora os resultados trimestrais sejam importantes, fundamentos de longo prazo e avaliação desempenham um papel maior nas decisões de investimento.