O ouro se mantém estável após pico recorde com diminuição das tensões no Irã e divulgação de dados fortes dos EUA

Ouro Mantém Estabilidade em Meio a Sinais Mistos do Mercado

O preço do ouro (XAU/USD) está sendo negociado dentro de um intervalo estreito nesta sexta-feira, após uma disparada que levou a um novo recorde próximo de US$ 4.643 no início desta semana. Essa alta foi impulsionada por incertezas geopolíticas contínuas e questionamentos sobre a autonomia do Federal Reserve (Fed). Atualmente, o XAU/USD está se consolidando em torno de US$ 4.610, posicionando-se para um ganho modesto na semana.

A redução das tensões no Irã diminuiu o apelo de ativos considerados porto-seguro, como o ouro. Enquanto isso, indicadores econômicos robustos dos EUA e comentários hawkish de autoridades do Federal Reserve levaram os mercados a acreditar que os cortes de juros podem ser adiados, o que exerceu certa pressão sobre os preços do ouro.

Apesar desses fatores, riscos geopolíticos mais amplos continuam fornecendo suporte subjacente ao ouro, evitando quedas significativas. Os investidores ainda antecipam a possibilidade de dois cortes nas taxas do Fed ainda este ano, mesmo com expectativas menores para uma flexibilização no curto prazo.

Dado esse cenário complexo e um calendário econômico relativamente calmo nos EUA, o ouro provavelmente permanecerá em um intervalo limitado, com seus movimentos de preço altamente responsivos a novos desdobramentos geopolíticos.

Os participantes do mercado também estão acompanhando de perto as declarações dos representantes do Fed em busca de novas indicações sobre a direção da política monetária, especialmente à medida que o banco central se aproxima de seu período de silêncio antes da reunião de 27-28 de janeiro.

Principais Fatores: Desdobramentos Geopolíticos, Dados dos EUA e Orientação do Fed

• Os prêmios de risco geopolítico diminuíram após o presidente dos EUA, Donald Trump, adotar um tom mais conciliador em relação ao Irã, reduzindo os temores de conflito militar imediato. Isso ocorreu após relatos de redução da violência em protestos e pausas em execuções. No entanto, os EUA impuseram novas sanções na quinta-feira, direcionadas a altos funcionários iranianos e organizações envolvidas na gestão de protestos em todo o país.
• No âmbito da política, dados econômicos fortes dos EUA nesta semana reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve prosseguirá com cortes de juros graduais, e não agressivos. O mercado já espera totalmente que as taxas permaneçam inalteradas na próxima reunião de janeiro. Segundo a ferramenta CME FedWatch, os traders agora veem junho como o mês mais provável para o primeiro corte de juros deste ano, com uma probabilidade de cerca de 46,6%.
• Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego para a semana encerrada em 10 de janeiro caíram para 198.000, superando as previsões de 215.000. A média móvel de quatro semanas também caiu para 205.000, ante 211.500. Indicadores regionais de manufatura também melhoraram, com o índice Empire State subindo para 7,7 de -3,7, e a pesquisa do Fed da Filadélfia aumentando para 12,6 de -8,8.
• Dados recentes mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA subiu 0,3% em relação ao mês anterior em dezembro, em linha com as expectativas e sem alteração em relação a novembro, mantendo a taxa anual em 2,7%. O núcleo do CPI subiu 0,2% mês a mês, abaixo dos 0,3% esperados. No acumulado de doze meses, a inflação núcleo desacelerou para 2,6%, ligeiramente abaixo dos 2,7% previstos.
• O presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, afirmou na quinta-feira que ainda espera cortes de juros este ano, mas enfatizou a necessidade de mais dados que sustentem essa perspectiva. Ele observou que as taxas "ainda podem cair consideravelmente", mas apenas se houver evidências claras de queda da inflação. Goolsbee também ressaltou que trazer a inflação de volta à meta de 2% permanece como a principal prioridade do Fed.
• O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, comentou que manter uma postura de política restritiva é necessário, já que a inflação permanece elevada. O presidente do Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, defendeu a manutenção de uma política monetária "moderadamente restritiva", enquanto a presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, comentou que a postura atual da política é apropriada.

Visão Técnica: Ouro Consolida Próximo de US$ 4.600 com Perda de Impulso

Tecnicamente, o XAU/USD está confinado a uma faixa de negociação estreita, com os preços oscilando entre US$ 4.580 e US$ 4.640 à medida que o ímpeto de alta perde força.

O gráfico de 4 horas mostra o Índice de Força Relativa (RSI) recuando dos níveis de sobrecompra e agora pairando na casa dos 50 médios, sinalizando uma desaceleração no impulso de alta.

Atualmente, o ouro é negociado em torno da Média Móvel Simples (SMA) de 21 períodos próxima de US$ 4.610, que serve como ponto de pivô de curto prazo. O patamar de US$ 4.600 fornece um suporte inicial, com um piso mais significativo próximo de US$ 4.550, onde a SMA de 50 períodos está posicionada em torno de US$ 4.546.

Se os preços caírem abaixo desta zona de suporte, uma correção mais profunda pode ocorrer. Por outro lado, um movimento decisivo acima de US$ 4.640 seria necessário para reacender o sentimento de alta.