Аналітичний звіт｜Детальний огляд проєкту Lombard Token та аналіз ринкової капіталізації BARD

Bitget App

Cмартторгівля для кожного

Bitget

Новини

Bitget2025/09/17 09:20

Переглянути оригінал

-:Bitget

1. Опис проєкту

Lombard Finance — це протокол, орієнтований на інтеграцію Bitcoin у децентралізовану фінансову (DeFi) екосистему, що має на меті надати власникам Bitcoin можливості ліквідності та доходу, зберігаючи повний контроль над їхніми активами.

Його основний продукт LBTC — це ліквідний стейкінг-токен, прив’язаний до Bitcoin у співвідношенні 1:1. Користувачі можуть депонувати BTC у протокол Lombard, стейкати через протокол Babylon, отримувати дохід і використовувати LBTC для позик, торгівлі та інших операцій у DeFi-протоколах.

Lombard Finance надає повний стек інфраструктури, включаючи:

LBTC: ліквідний стейкінг-токен, що підтримує кросчейн-використання.
Lombard Vaults: кастодіальні Vaults, керовані провідними ризик-менеджмент інституціями.
DeFi Marketplace: надає DeFi-сервіси (позики, торгівля тощо) на декількох блокчейнах.
Lombard SDK: дозволяє розробникам інтегрувати нативні BTC-депозити та дохід безпосередньо у будь-який ланцюг, протокол або гаманець.
Staking: прямий стейкінг через чотирьох постачальників фінальності Babylon, серед яких Galaxy, Kiln, P2P та Figment.

Станом на вересень 2025 року Lombard Finance вже розгорнуто на 12 блокчейнах, залучено понад 260 000 користувачів LBTC, а TVL досяг 600 мільйонів доларів, що свідчить про потужну динаміку зростання.

2. Основні переваги проєкту

1. Розблокування вартості Bitcoin та підвищення ліквідності

Lombard робить акцент на розблокуванні ліквідності основних активів, таких як Bitcoin, дозволяючи власникам отримувати ліквідні кошти через стейкінг активів без необхідності їх продажу. Це фундаментально вирішує проблему ліквідності Bitcoin та інших криптоактивів і розширює їх застосування у DeFi-екосистемі.

2. Інноваційний механізм стейкінгу та надлишкового забезпечення позик

Платформа дозволяє користувачам стейкати Bitcoin або інші підтримувані активи для отримання стейблкоїнів (наприклад, USDT, USDC). Завдяки надлишковому забезпеченню ефективно контролюються ризики кредитування, що гарантує безпеку протоколу та захист активів користувачів.

3. Децентралізована архітектура та багаторівневі заходи безпеки

Платформа Lombard побудована на Ethereum та інших платформах смарт-контрактів, використовує автоматизовану кредитну архітектуру та підтримує кросчейн-взаємодію з Bitcoin та іншими не-Ethereum активами. Для запобігання ризику єдиної точки відмови впроваджено мультипідписні гаманці, сторонній аудит безпеки та страхові фонди.

4. Багатовимірна екосистемна цінність токена LBARD

LBARD — нативний токен платформи Lombard, який виконує ключові функції: оплата комісій, управління протоколом та розподіл винагород. Власники токенів можуть брати участь у голосуваннях з управління, отримувати екосистемні переваги та винагороди через стейкінг, стимулюючи активність і сталий розвиток платформи.

3. Економічна модель

Загальна емісія токенів

Фіксовано 1 мільярд $BARD. Під час TGE (подія генерації токенів) 22,5% (225 мільйонів) одразу потрапляють в обіг як винагорода для ранніх користувачів та учасників. Решта буде поступово розблокована протягом 48 місяців після TGE для забезпечення довгострокової стійкості.

Аналітичний звіт｜Детальний огляд проєкту Lombard Token та аналіз ринкової капіталізації BARD image 1

Розподіл токенів

35% розподіляється на спільноту та екосистему, зокрема:

Ранні контриб’ютори (Early Contributors): 56 600 000, включаючи airdrop 55 000 000 (розблокування у два сезони), Kaito Leaderboard 1 600 000, разом 5,66% від загальної емісії;
Продаж для спільноти (Community Sale): 15 000 000, повністю розблоковано під час TGE, 1,5% від загальної емісії;
Екосистемні стимули (Ecosystem Activation & Development): 278 400 000, з яких 93 400 000 для стимулювання користувачів (миттєве розблокування), 185 000 000 для довгострокового розвитку екосистеми (лінійне розблокування протягом 24 місяців). Разом 27,84% від загальної емісії.

20% для ранніх інвесторів (Early Investors): блокування на 48 місяців, лінійне розблокування через 12 місяців;

25% для основних контриб’юторів (Core Contributors): блокування на 48 місяців, лінійне розблокування через 12 місяців;

20% для фонду (Liquid Bitcoin Foundation): з них 21,25% (42 500 000) розблоковано під час TGE, решта 78,75% (157 500 000) — лінійне розблокування протягом 3 років.

Аналітичний звіт｜Детальний огляд проєкту Lombard Token та аналіз ринкової капіталізації BARD image 2

Використання токену

BARD — ключовий токен для участі в екосистемі Lombard, який виконує чотири основні функції:

1. Управління BARD є основою управління Lombard, дозволяючи спільноті активно брати участь у прийнятті рішень щодо розвитку протоколу. Власники голосують з ключових питань: склад валідаторів, структура комісій, дорожня карта продукту, розподіл екосистемного фонду через Liquid Bitcoin Foundation (LBF) тощо.

2. Безпека BARD відіграє важливу роль у захисті основної інфраструктури Lombard. На момент запуску власники можуть стейкати $BARD для забезпечення безпеки кросчейн-переказів LBTC на базі Chainlink CCIP та Symbiotic. Це створює децентралізований рівень безпеки, який масштабується разом із зростанням протоколу.

3. Розвиток екосистеми BARD — каталізатор мережевого ефекту Lombard, спрямовує ресурси для прискорення впровадження та розширення впливу протоколу. Через Liquid Bitcoin Foundation (LBF) власники $BARD можуть фінансувати екосистемний фонд, будувати бізнес-партнерства, підтримувати передові дослідження та розробки. Це забезпечує масштабованість інфраструктури Lombard і її постійний розвиток, відкриваючи трильйонні економічні можливості та зміцнюючи позиції Bitcoin у фінансах на блокчейні.

4. Утилітарність у протоколі Lombard

З першого дня $BARD надає власникам доступ до зростаючого портфеля продуктів Lombard — пріоритетний доступ, вигідні умови та розширені функції. З часом його утилітарність буде розширюватися завдяки інноваціям, керованим управлінням, гарантуючи, що $BARD залишатиметься в центрі інфраструктури та продуктового пакета Lombard.

4. Очікування щодо ринкової капіталізації

Lombard Token як новий DeFi-проєкт на початковому етапі, ймовірно, зосередиться на основних фінансових додатках: кредитуванні, стейкінгу та підтримці ліквідності. Наразі він ще не широко представлений на основних криптоаналітичних платформах. Припускаючи обіг у 1,2 мільярда токенів, ринкова капіталізація становить близько 12 мільйонів доларів (поточна ціна 0,01 долара), а з урахуванням повної емісії — близько 9,5 мільйона доларів. З розвитком проєкту та зростанням впізнаваності, Lombard Token має потенціал стати важливим гравцем у DeFi-сегменті.

Порівняння вартості

Відповідно до ринкової динаміки аналогічних токенів у екосистемі Bitcoin, поточна пропозиція $BARD становить 225 мільйонів токенів, а справедливий ціновий діапазон очікується у межах 0,27–0,77 долара за токен, що відповідає ринковій капіталізації 100 мільйонів – 225 мільйонів доларів. За середньою оцінкою, ціна $BARD може бути близько 0,61 долара за токен, а ринкова капіталізація — 157,5 мільйона доларів.

Аналітичний звіт｜Детальний огляд проєкту Lombard Token та аналіз ринкової капіталізації BARD image 3

5. Інформація про команду та фінансування

Команда

Команда Lombard Finance заснована у 2024 році, зосереджена на створенні децентралізованої DeFi-інфраструктури для Bitcoin. Основна команда:

Jacob Phillips: співзасновник, мав керівні посади у кількох блокчейн-проєктах, відповідає за стратегію та продукт.
Olivia Thet: директор з інженерії, технічний лідер у низці DeFi-проєктів.
Matthew Donovan: керівник з розвитку бізнесу, має досвід у традиційних фінансах, відповідає за партнерства та стратегію виходу на ринок.
Charlotte Dodds: керівник з маркетингу, багаторічний досвід у просуванні блокчейн-проєктів, спеціалізується на розвитку спільноти та бренду.

Команда має досвід у інвестиційному банкінгу, хедж-фондах, венчурному капіталі, розробці крипто-продуктів і DeFi-інженерії, поєднуючи традиційні фінанси та блокчейн.

Фінансування

Станом на вересень 2025 року Lombard Finance загалом залучив близько 111,7 мільйона доларів у таких раундах:

Seed Round: липень 2024 року, залучено 16 мільйонів доларів, основні інвестори — Polychain Capital, Foresight Ventures, Mantle тощо.
Strategic Round: жовтень 2024 року, залучено 1 мільйон доларів для подальшої підтримки розвитку проєкту.
Community Sale: 26 серпня — 2 вересня 2025 року через платформу Buidlpad, ціль — 6,75 мільйона доларів, фактично залучено 94,7 мільйона доларів, перепідписка — 1400%.

Аналітичний звіт｜Детальний огляд проєкту Lombard Token та аналіз ринкової капіталізації BARD image 4

6. Потенційні ризики

1. Технічні та безпекові ризики:

Lombard працює з мультичейн- та кросчейн-активами, забезпечуючи децентралізоване зберігання та емісію LBTC. Проте смарт-контракти та кросчейн-мости можуть містити потенційні вразливості та ризики атак. Якщо заходи безпеки недостатні, активи користувачів можуть бути втрачені, що негативно вплине на репутацію та довіру до платформи.

2. Ризики конкуренції та впровадження користувачами:

У сфері ліквідності Bitcoin та DeFi Lombard стикається з жорсткою конкуренцією з боку таких зрілих протоколів, як WBTC, RenBTC, а також залежить від темпів впровадження DeFi для Bitcoin. Якщо платформа не створить унікальних продуктів чи чіткої екосистемної синергії, її ринкова частка та вартість токена можуть знизитися.

3. Комплексний аналіз ризику тиску продажу:

Короткостроковий тиск (на початку TGE): основний тиск від ранніх контриб’юторів та продажу для спільноти, близько 7% від загальної емісії, тиск обмежений.

Середньостроковий тиск (через 12 місяців): починається розблокування токенів для ранніх інвесторів та основних контриб’юторів, середній місячний обсяг розблокування — близько 9 мільйонів токенів. Якщо ринок не зможе поглинути цей обсяг, можливі цінові коливання.

Довгостроковий тиск (2–3 роки): лінійне розблокування екосистемних стимулів та фонду, тиск рівномірний, може бути поглинутий екосистемними застосуваннями.

Аналітичний звіт｜Детальний огляд проєкту Lombard Token та аналіз ринкової капіталізації BARD image 5

Загалом, механізм розблокування $BARD передбачає початкове блокування + середньо- та довгострокове лінійне розблокування, що допомагає уникнути масових продажів. Ризик тиску продажу контрольований, але середньостроковий тиск через 12 місяців потребує уваги.

Аналітичний звіт｜Детальний огляд проєкту Lombard Token та аналіз ринкової капіталізації BARD image 6

7. Офіційні посилання

Website: https://www.lombard.finance

Twitter: https://x.com/Lombard_Finance

Відмова від відповідальності: цей звіт згенеровано AI, людина лише перевірила інформацію. Не є інвестиційною порадою.

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг

До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.

Надіслати токени у стейкінг!

Вас також може зацікавити

GD Culture Group розширюється у Bitcoin, але фондовий ринок карає цей крок

Майбутнє придбання Bitcoin на суму $879 мільйонів компанією GD Culture Group ставить її серед найбільших корпоративних власників, проте акції компанії різко впали через обережність інвесторів. Аналітики вважають, що майбутні кроки Федеральної резервної системи можуть стати вирішальними для компаній із Bitcoin у своїх резервах.

BeInCrypto•2025/09/17 11:14

GD Culture Group розширюється у Bitcoin, але фондовий ринок карає цей крок

Чи може Bitcoin вирішити проблему житла у США? Криптовалютна іпотечна ініціатива FHFA привертає увагу на тлі поглиблення кризи

Пошукові запити Google щодо "допомоги з іпотекою" зараз перевищують рівні кризи 2008 року, що підкреслює напруженість на ринку житла США. Визнання іпотек з Bitcoin від FHFA є прогресом, але забезпечує лише обмежене реальне полегшення.

BeInCrypto•2025/09/17 11:13