Поглинання Soho House на 1,3 млрд фунтів стерлінгів знову на шляху після поспішної спроби забезпечити фінансування

Soho House: Угода про поглинання знову на шляху після збільшення фінансування

Soho House, який вперше відкрив свої двері на Greek Street у Лондоні в 1995 році, знову став об'єктом переговорів щодо придбання після того, як було відновлено пропозицію про викуп на $1,8 мільярда (£1,3 мільярда). Новий інтерес виник після напружених зусиль щодо залучення додаткового фінансування.

Ексклюзивний клуб для членів, який зараз котується на Нью-Йоркській фондовій біржі, отримав нове фінансування у розмірі $200 мільйонів. Цей новий капітал дозволить компанії реалізувати план щодо переходу у приватну власність у партнерстві з американською готельною групою MCR Hotels.

Згідно з оновленою угодою, Morse Ventures — підконтрольна генеральному директору MCR Тайлеру Морсу — внесе $50 мільйонів, а сама MCR надасть ще $50 мільйонів.

Soho House також переглянув свої боргові домовленості, збільшивши кредитні лінії з Apollo та Goldman Sachs зі $150 мільйонів до $220 мільйонів. Водночас Apollo зменшить свою частку в акціонерному капіталі в рамках угоди.

Ключові акціонери, включаючи ресторатора Річарда Карінга, погодилися зберегти свої інвестиції, що зменшує загальну потребу у новому фінансуванні на $50 мільйонів.

Ця реструктуризація відбулася лише через тиждень після того, як MCR, яка володіє як ретро-готелем TWA в аеропорту JFK, так і лондонською BT Tower, оголосила, що не може надати раніше обіцяні $200 мільйонів. Це оголошення поставило під сумнів поглинання і спричинило різке падіння акцій Soho House. Однак після підтвердження зміненого фінансування ціна акцій знову зросла.

Відтоді як Soho House почав свою діяльність як єдиний заклад у Лондоні, він розширився до 46 локацій по всьому світу. У серпні компанія оголосила про намір залишити фондовий ринок після досягнення угоди про придбання групою на чолі з MCR.

Серед відомих інвесторів у цій угоді — актор Ештон Кутчер, а також засновник Soho House Нік Джонс та виконавчий голова Рон Беркл, які обидва зберігають свої частки.

Викуп оцінили у $9 за акцію, що на 83% перевищує нещодавню торгову ціну компанії, хоча це все ще менше, ніж $13 за акцію під час IPO у Нью-Йорку у 2021 році.

Розширення та виклики

Це придбання є останнім у низці гучних угод для Тайлера Морса, який створив готельну імперію, розпочавши свою кар'єру як інструктор з катання на лижах та вантажник. Раніше у 2024 році MCR придбала знакову BT Tower у Лондоні за £275 мільйонів, плануючи перетворити цю пам'ятку на готель, спроектований Томасом Гезервіком.

За останні тридцять років Soho House перетворився на глобальну мережу приватних клубів. Однак швидке розширення призвело до скарг членів на переповненість та втрату відчуття ексклюзивності.

У відповідь Soho House тимчасово призупинив прийом нових заявок на членство у своїх клубах у Лондоні, Нью-Йорку та Лос-Анджелесі. Згодом компанія відновила прийом нових членів і відкрила додаткові заклади, такі як Soho Mews House та Soho Farmhouse Ibiza.