تطلق WisdomTree صندوقًا مرمزًا على Ethereum وStellar: الحد الأدنى 25 دولارًا

أطلقت WisdomTree صندوقها الرقمي للائتمان الخاص والدخل البديل (CRDT)، وهو منتج قائم على البلوكشين يوفر للمستثمرين الأفراد والمؤسسات إمكانية التعرض المباشر للائتمان الخاص.

يتماشى هذا الإطلاق مع اتجاه أوسع في الصناعة نحو ترميز الأصول الواقعية (RWAs) لتعزيز إمكانية الوصول والشفافية. كما أنه يجعل سوق الائتمان الخاص، الذي كان تقليديًا غير متاح، متاحًا لجمهور أوسع، بما في ذلك المستثمرين الأفراد والمستثمرين الأصليين في العملات الرقمية.

WisdomTree توسع إمكانية الوصول إلى الائتمان الخاص

أطلقت WisdomTree، وهي شركة إدارة أصول عالمية، صندوقها الرقمي للائتمان الخاص والدخل البديل (CRDT) يوم الجمعة، مما جعل استثمارات الائتمان الخاص أكثر سهولة. يتتبع الصندوق الجديد مؤشر Gapstow Liquid Alternative Credit Index (GLACI)، ويعمل على شبكتي Ethereum وStellar.

يستهدف الصندوق المستثمرين الأفراد والمؤسسات، مع حد أدنى للاستثمار يبلغ فقط 25 دولارًا. تقدم WisdomTree الصندوق عبر منصتي WisdomTree Prime وWisdomTree Connect.

نما الائتمان الخاص ليصبح فئة أصول بقيمة 1 تريليون دولار مع اعتماد الشركات بشكل متزايد على التمويل غير المصرفي. ومع ذلك، كان من الصعب تقليديًا الوصول إليه. كانت الالتزامات الدنيا الكبيرة، ومتطلبات الاعتماد الصارمة، وفترات الحجز الطويلة تحد من السيولة، مما جعل السوق محصورًا بالمؤسسات والأفراد ذوي الثروات العالية جدًا. لكن CRDT خفض هذا الحد بشكل كبير من خلال تقديم الترميز والسيولة اليومية، مما فتح السوق أمام مجموعة أوسع من المستثمرين.

علق Jeremy Schwartz، الرئيس العالمي للاستثمار في WisdomTree، على هذا التطور.

“لقد أصبح الائتمان الخاص أحد أكثر الفرص التي يتم الحديث عنها في سوق اليوم. على مدى أربع سنوات، كنا فخورين بجعل هذا المجال أكثر سهولة للمستثمر الفردي من خلال ETF الخاص بنا، والآن يمكن لـ CRDT تقديم إمكانات العائد في صندوق حديث مرمز.”

سوق الائتمان المرمز يتجاوز 30 مليار دولار

تقوم WisdomTree بتوسيع مجموعة منتجاتها المرمزة لجذب المستثمرين الرقميين الذين يرغبون في الوصول إلى الأصول البديلة. قال Will Peck، رئيس الأصول الرقمية في WisdomTree، إن CRDT يوفر “إمكانية الوصول إلى واحدة من أكثر فئات الأصول المرغوبة – البدائل – مباشرة على السلسلة.” وأكد أن هذه المبادرة تساعد المستثمرين على التنويع بأصول ذات مستوى مؤسسي في بيئة رقمية متوافقة.

وفقًا لـ RWA.xyz، بلغ سوق الائتمان الخاص المرمز قيمة قروض تراكمية قدرها 30.58 مليار دولار، مع 16.72 مليار دولار نشطة حاليًا. يبلغ متوسط معدلات النسبة السنوية (APR) 9.74%، مما يبرز جاذبية هذا القطاع للمستثمرين الباحثين عن العائد في بيئة ذات معدلات مرتفعة.

أداء سوق الائتمان الخاص المرمز المصدر: RWA.XYZ

ينتقل الائتمان الخاص بشكل متزايد إلى السلسلة. تهيمن بروتوكولات مثل Figure على المشهد، حيث تمثل معظم القروض القائمة، بينما يقوم القادمون الجدد مثل Credix وGoldfinch أيضًا بالتوسع. ارتفع عدد القروض المصدرة إلى 2,598، مما يشير إلى تبني متزايد للتمويل القائم على البلوكشين.

منصة الائتمان الخاص / المصدر:rwa.wyz

تُظهر البيانات نموًا متسارعًا منذ أوائل عام 2023، حيث تضاعفت القروض القائمة تقريبًا خلال الـ 18 شهرًا الماضية. يعكس هذا الزخم الطلب الأوسع على الأصول الواقعية المرمزة.

ومع ذلك، تظل هذه الصناديق خاضعة للمخاطر المالية التقليدية، بما في ذلك التعرض للصناديق المغلقة، وشركات تطوير الأعمال، وصناديق الاستثمار العقاري (REITs). يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى المخاطر المرتبطة بالبلوكشين مثل تهديدات الأمن السيبراني، واختناق الشبكة، والتغيرات التنظيمية التي قد تؤثر على الأصول المرمزة.