Analisi tecnica USDINR: i dazi di Trump tornano al centro dell'attenzione con la Corte Suprema e l'Iran

PANORAMICA FONDAMENTALE

USD:

Il Dollaro USA si è indebolito su tutta la linea ieri dopo i dati deboli sull'inflazione core USA, ma i movimenti iniziali sono stati alla fine annullati e il biglietto verde ha recuperato terreno. È difficile spiegare una tale azione di prezzo, ma abbiamo anche assistito a nuove minacce di Trump contro l'Iran dopo il rapporto sul CPI USA, che ha pesato sul sentiment di rischio e potrebbe essere stato il motivo del recupero.

In termini di prezzi di mercato, i trader hanno rafforzato le scommesse sui tagli dei tassi da parte della Fed, con l'allentamento totale previsto entro la fine dell'anno che è salito a 54 punti base dai 52 punti base prima della pubblicazione del CPI. I membri della Fed continuano a sostenere l'attuale approccio paziente e dipendente dai dati. Le prospettive per l'USD rimangono neutrali/ribassiste per ora.

Oggi, l'attenzione sarà rivolta a una potenziale decisione della Corte Suprema degli Stati Uniti sui dazi di Trump. Se i dazi verranno annullati, potremmo vedere un generale sentiment di rischio come reazione iniziale e ciò potrebbe pesare sul Dollaro USA nel breve termine, dando allo stesso tempo una spinta alla Rupia Indiana. D'altra parte, se i dazi resteranno in vigore, non dovrebbe cambiare molto dato che il mercato si è già abituato ai dazi.

INR:

La Rupia Indiana rimane in una tendenza strutturale ribassista contro il Dollaro USA, ma il momentum è stato meno aggressivo recentemente rispetto all'anno scorso. Le sospette interventi della RBI potrebbero limitare il rialzo.

L'ultimo tasso annuo di inflazione in India è salito all'1,33% a dicembre rispetto allo 0,71% di novembre. Questo è ancora ben al di sotto dell'obiettivo del 4% della RBI ma più vicino al limite inferiore della loro fascia di tolleranza al 2%. I trader non si aspettano che la RBI effettui un altro taglio dei tassi alla prossima riunione di febbraio.

Sul fronte commerciale, i trader stanno osservando la possibilità di aumenti dei dazi sull'India dopo che Trump ha minacciato di imporre dazi del 25% a qualsiasi paese che faccia affari con l'Iran, mentre il Presidente degli Stati Uniti continua a fare pressione sul regime. L'India è stata tra i maggiori partner commerciali dell'Iran negli ultimi anni, quindi i trader stanno monitorando il rischio di un'altra escalation.

ANALISI TECNICA USDINR – TIMEFRAME GIORNALIERO

Sul grafico giornaliero, possiamo vedere che USDINR si sta avvicinando lentamente alla resistenza chiave intorno al livello 90,40. È lì che ci aspettiamo che i venditori intervengano con un rischio definito sopra la resistenza per posizionarsi per un ritorno verso il limite inferiore del canale. I compratori, invece, vorranno vedere il prezzo rompere al rialzo per aumentare le scommesse rialziste verso il limite superiore del canale intorno al livello 92,00.

ANALISI TECNICA USDINR – TIMEFRAME 4 ORE

Sul grafico a 4 ore, possiamo vedere più chiaramente la recente azione di prezzo instabile con un rimbalzo vicino al supporto a 89,70 poiché i compratori su debolezza sono intervenuti rapidamente dopo il sospetto intervento della RBI. Potremmo ora rimanere bloccati in questo intervallo tra il supporto a 89,70 e la resistenza a 90,40. I partecipanti al mercato continueranno a operare all'interno del range finché non ci sarà una rottura da una delle due parti.

ANALISI TECNICA USDINR – TIMEFRAME 1 ORA

Sul grafico a 1 ora, non c'è molto da aggiungere qui poiché i compratori cercheranno opportunità di acquisto in caso di ribasso intorno al supporto a 89,70 o interverranno in caso di rottura al rialzo, mentre i venditori continueranno a intervenire intorno alla resistenza o attenderanno una rottura al ribasso.

PROSSIMI CATALIZZATORI

Oggi avremo i dati sulle vendite al dettaglio USA di novembre e i rapporti PPI USA, quindi si tratta di dati vecchi. Il mercato probabilmente si concentrerà sulla potenziale decisione della Corte Suprema degli Stati Uniti sui dazi di Trump. Domani, avremo i dati più recenti sulle richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti.