Veraltoの次回決算発表で予想されること

Veralto Corporationの概要

マサチューセッツ州ウォルサムに本社を置くVeralto Corporation（VLTO）は、世界中で水の分析、処理技術、製品マーキングおよびコーディング、パッケージング、カラーマネジメントなど幅広いソリューションを提供しています。同社は約255億ドルの価値があり、Hach、Trojan Technologies、ChemTreat、Videojet、Linx、Esko、X-Rite、Pantoneなどの有名ブランドを展開しています。これらのブランドは、自治体、食品、製薬、産業分野など多様な顧客に対応し、高度な精密ツールを提供しています。

財務実績と収益見通し

Veraltoが2025年度第4四半期の決算発表を控え、市場のセンチメントは楽観的なままです。アナリストは、希薄化後1株当たり利益（EPS）が0.98ドルになると予想しており、前年の0.95ドルから3.2%の増加となります。この前向きな見通しは、過去4四半期連続でEPS予想を上回ったVeraltoの安定した実績によって支えられています。

Barchartからの関連ニュース

長期予測

さらに先を見据えると、ウォール街のアナリストは2025年度のVeraltoの希薄化後EPSが3.84ドルに達すると予測しており、前年比で8.5%の増加となります。この上昇傾向は2026年度も続き、EPSは4.20ドルに上昇、前年から9.4%の増加が見込まれています。

画像出典：www.barchart.com

株価パフォーマンスの比較

同社の好調な収益見通しにもかかわらず、株価の成長は控えめです。過去1年間でVLTO株はわずかに上昇し、今年に入ってからは約3%の上昇にとどまっています。一方、S&P 500 Index（$SPX）はこの52週間で17.7%、年初来で1.8%上昇しており、パフォーマンスのギャップが際立っています。

業界の競合他社と比較しても、同様の傾向が見られます。First Trust Water ETF（FIW）は過去1年間で約12%、年初来で4.7%上昇しており、Veraltoの株価上昇を上回っています。

画像出典：www.barchart.com

戦略的買収と成長施策

2025年11月25日、Veraltoが環境水モニタリングソリューションの大手プロバイダーであるIn-Situの買収計画を発表したことで、投資家の関心が高まり、同社株は当日5.9%上昇しました。この取引は4億3,500万ドル、税効果を考慮すると約4億2,200万ドルと評価されており、2026年第1四半期に完了する見通しです。

この買収により、Veraltoの規模と収益性の両方が強化される見込みです。In-Situは2025年に約8,000万ドルの収益を生み出すと予想されており、粗利益率は約50%、EBITDAマージンは10%台半ばと見込まれています。Veraltoは3年目までに年間約1,100万ドルの税引前コスト削減を達成し、商業的および運用面で大きなメリットを得るとしています。

成長戦略に加え、Veraltoは株主への資本還元方針も強化しています。取締役会は最大7億5,000万ドルの自社株買いプログラムを承認し、公開市場や私的交渉取引を通じて株式を買い戻すことが可能となりました。

アナリストの評価と目標株価

これらの動きにより、アナリストの見通しは安定しています。VLTOは「Moderate Buy（中程度の買い）」のコンセンサス評価を維持しており、過去3か月間変更はありません。18人のアナリストのうち半数が「Strong Buy（強い買い）」と評価し、残りの半数は「ホールド」を推奨しています。

目標株価はさらなる成長の可能性を示唆しています。VLTOの平均目標株価は114.27ドルで、現在の水準から11.2%の上昇余地があり、最高目標の123ドルは19.7%の上昇が見込まれています。