JPMorganはAltice USAのTPGおよびGoldmanローンの再編を支援

101 finance2026/01/12 20:32

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著者:101 finance

JPMorgan、Altice USAに11億ドルの融資を拡大し、債務再編を支援

JPMorgan Chase & Co.は、Altice USAに約11億ドルの新たな資金調達を提供することで合意し、同社が早期返済ペナルティが発動される前に既存の債務をリファイナンスできるようになりました。この動きは、Alticeが最近の独占禁止訴訟や紛糾する債務再編など、依然として課題に直面し、債権者が不安定な状況に置かれている中で行われました。

事情に詳しい関係者によると、JPMorganからの新たな資金調達により、Alticeは今年7月にGoldman Sachs Group Inc.とTPG Angelo Gordonから取得した額面10億ドルの資産担保ローンをそのまま返済できるようになります。このローンのコールプロテクション期間はまもなく開始される予定で、それ以降Alticeは債務をリファイナンスする際にプレミアムを支払う必要が出てきます。

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JPMorgan、TPG、Goldman Sachsの広報担当者はコメントを控えており、Alticeもすぐには声明要請に応じていません。

Alticeによる現金の節約努力は、同社の債権者に安心感を与えると期待されています。この通信会社は多額の債務を抱えており、戦略的な選択肢を探るためにアドバイザーを起用しています。

Alticeの最近の対応は、貸し手側に動揺を与えています。11月には、Patrick Drahiの通信グループの米国部門がApollo Capital Management LP、Ares Management LLC、BlackRock Financial Management Inc.などの債権者に対し、「違法なカルテル」を協力契約によって形成したとして訴訟を起こしました。

また、11月にはAltice（現Optimum Communications Inc.として運営）が、2028年満期のローンを予定より早くリファイナンスするためにJPMorganから20億ドルを調達しました。このローンはAlticeの資本構造の中でも最も厳しい投資家保護が含まれていましたが、Moody’s Ratingsは、この新たな借り入れが既存債権者から除外された担保によって裏付けられていたため、JPMorganが返済の優先順位を高めていると指摘しました。

このリファイナンスは、貸し手が1ドルあたり最大1.16ドルを受け取れるプレミアムが課される前に完了しています。2031年満期の資産担保ローンは、Alticeのブロンクスおよびブルックリンのサービスエリアからの売掛金や、主にハイブリッド・ファイバー同軸（Hybrid-Fiber Coaxial）インフラなどのネットワーク資産によって担保されています。