Wells Fargo（NYSE:WFC）、2025年第4四半期の収益予測を下回る

Wells Fargo 2025年第4四半期決算概要

Wells Fargo（NYSE:WFC）は金融サービス業界の主要プレーヤーであり、2025年第4四半期の決算で市場の売上予想を下回りました。売上高は212.9億ドルとなり、前年同期比で4.1%増加しました。しかし、調整後一株当たり利益は1.76ドルとなり、アナリスト予想を4.4%上回りました。

今、Wells Fargoが賢明な投資先かどうか気になりますか？

Wells Fargo 2025年第4四半期決算のハイライト

• 純金利マージン：2.6%、アナリスト予想の2.7%をやや下回る（5.5ベーシスポイントの不足）
• 総収益：212.9億ドル、予想の216.5億ドルを下回る（前年比4.1%増、予想比1.6%減）
• 効率比率：64%、予想の62.7%を上回る（133ベーシスポイントの不足）
• 調整後EPS：1.76ドル、コンセンサスの1.69ドルを上回る（予想比4.4%増）
• 一株当たり有形簿価：45.02ドル、予想の44.62ドルを上回る（年間9.4%増、予想比0.9%増）
• 時価総額：2,937億ドル

Wells Fargoについて

Wells Fargoは1852年、カリフォルニア・ゴールドラッシュの時期に設立され、鉱夫や商人に銀行業務とエクスプレス配送サービスを提供することから始まりました。現在では、多様な金融機関として、個人および企業向けに幅広い銀行、融資、投資、資産運用ソリューションを提供しています。

収益動向

銀行は一般的に、純金利収入（貸出や投資による利息収入と預金に支払う利息の差）と非金利収入（クレジットカード、資産運用、トレーディングなどのサービス手数料）の2つの主要な収入源から利益を得ます。過去5年間におけるWells Fargoの年間収益成長率は控えめな2.5%にとどまり、業界のベンチマークを下回り、期待外れのパフォーマンスを示しています。

StockStoryでは長期的な成長を重視していますが、最近の金利動向や市場環境の変化が金融機関に影響を与えることは重要なポイントです。Wells Fargoの収益は過去2年間ほぼ横ばいで推移しており、需要の減速が示唆されています。

今四半期のWells Fargoの収益は前年比4.1%増の212.9億ドルとなりましたが、ウォール街の予想には届きませんでした。

過去5年間、純金利収入はWells Fargoの総収益の56.4%を占めており、貸出とその他金融サービスのバランスの取れた構成を反映しています。

銀行には複数の収益源がありますが、純金利収入は最も信頼性が高く安定していると見なされる一方、非金利収入はより変動が激しい傾向にあります。

一株当たり有形簿価（TBVPS）

銀行のバランスシートの強さは収益性の鍵であり、利益は借入金利と貸出金利の差によって生み出されます。そのため、投資家は資本の健全性や持続的な自己資本の成長能力に注目します。

さまざまな指標の中でも、銀行にとって一株当たり有形簿価（TBVPS）は特に重要です。TBVPSは無形資産を除外することで、企業の実質的な一株価値を明確に示し、一株当たり利益が合併や貸倒引当金の変更で歪む場合でも、より純粋な評価が可能です。

Wells FargoのTBVPSは過去5年間で年平均6.3%の成長を遂げています。直近2年間では、TBVPSは1株あたり39.21ドルから45.02ドルへと増加し、年間7.2%の上昇となりました。

今後について、アナリストはWells FargoのTBVPSが来年4.2%増の46.90ドルに達すると予想しており、これは控えめな成長率と見なされています。

第4四半期業績のまとめ

Wells Fargoは今四半期、一株当たり有形簿価でわずかに予想を上回る成果を上げましたが、収益面では期待外れに終わりました。全体的に見ると、今四半期は精彩を欠き、決算発表後に株価は1.1%下落し、92.51ドルとなりました。

今回の四半期はWells Fargoにとって最高のものではありませんでしたが、投資家はこれが買いの好機かどうかを考えるかもしれません。株式を評価する際には、バリュエーション、ビジネスの基本的な内容、最新の財務実績を考慮することが重要です。

次の大きなチャンスを発見

Microsoft、Alphabet、Coca-Cola、Monster Beverageといった世界でも有数の成功企業も、かつてはあまり知られていない成長ストーリーから始まりました。私たちは、ウォール街の注目をまだ集めていない有望なAI半導体企業を特定しました。