最近、Bitcoinは下落を経験していますが、分析によると、これから強気トレンドが到来する最も信頼できる指標を示したばかりです。

ビットコイン、主要なチャートパターンで反発の兆しを示唆

チャートアナリストは、モメンタムの変化を示す特定のパターンを探しますが、ビットコインは市場回復の可能性を示す最も注目されるシグナルの一つを示しました。

しかし、暗号資産全体の市場はこの動きに追随していません。

過去24時間で、時価総額上位100のデジタル資産のうち95％以上が下落し、暗号資産市場全体の時価総額は3兆2300億ドルに減少しました。ビットコインも本日は約1.3%下落しており、強気の「ゴールデンクロス」がチャートに現れたにもかかわらず値を下げています。

一方、伝統的な株式市場は多少の安心感をもたらしました。S&P 500は、ゴールドマンサックスとモルガンスタンレーの好決算に支えられ、2日連続の下落の後、木曜日をプラスで終えました。台湾セミコンダクターの好調な決算も半導体株を押し上げました。ラッセル2000は新たな最高値を記録し、S&P 500を9営業日連続で上回るという1990年以来最長の連勝を達成しました。投資家のリスク志向は依然として健在のようです。

ビットコインのゴールデンクロスとは

ビットコインは、トレーダーが「ゴールデンクロス」と呼ぶ現象に突入しました。これは短期移動平均線が長期移動平均線を上抜ける現象で、一般的には50日移動平均線が200日移動平均線を上回るパターンです。このパターンは、直近の価格動向が長期トレンドを上回っており、市場に新たな上昇モメンタムが生じているサインと見なされます。

過去において、ビットコインはこのパターンに対して好意的に反応してきました。例えば、2023年9月のゴールデンクロスの後には148%の急騰、2024年9月の際には64%の上昇を記録しました。2025年4月から8月のパターンでは35%の上昇が見られました。過去の実績が将来を保証するものではありませんが、これらの傾向はしばしば類似した形で繰り返されます。

直近の確認は、昨年11月にビットコインが12万5000ドルから8万ドルまで急落した後の反発で現れました。短期指数平滑移動平均線（EMA）は現在、長期EMAをわずかに上回っており、テクニカルアナリストからは強気の構成と見なされています。

現在、ビットコインは9万5000ドル未満で取引されており、日中最高値の9万7200ドル付近から1.3%下落しています。過去1週間では5.4%の上昇となっています。

ビットコインの平均方向性指数（ADX）は現在33.5です。この指標は、トレンドの強さ（方向に関係なく）を0から100のスケールで測定します。25以上は強いトレンド、20未満は明確な方向性の欠如を示します。33.5という数値は、ビットコインが確認されたモメンタムを持っていることを示しています。

ビットコインの相対力指数（RSI）は63です。RSIは0から100のスケールで買い圧力と売り圧力を測定します。通常70を超えると買われすぎ、30未満は売られすぎを示します。RSIが63の現状では、ビットコインは強気の領域にありますが、まだ買われすぎゾーンではなく、トレーダーが利益確定に動く前にさらなる上昇余地があることを示唆しています。

モメンタムとテクニカル指標

Squeeze Momentum Indicatorによると、ビットコインは長期間続いた低ボラティリティ状態からのブレイクアウトを示しています。チャート上の「＋」記号がその証拠です。ボラティリティが収縮すると、その後に大きな価格変動が発生することが多く、今回のポジティブなモメンタムは、ブレイクアウトが強気側に有利であることを示唆しています。

EMAの構成も強気を裏付けています。50期間EMAが200期間EMAを上回り、ビットコイン価格は両方のEMAを上回っています。この「強気のアライメント」は、短期的なモメンタムが買い手側にあることを示す典型的なシグナルです。

それでも、すべてのゴールデンクロスが持続的な上昇につながるわけではありません。昨年10月初旬のように、クロスオーバーが長期的な上昇トレンドを引き起こさなかった事例もあります。ビットコインは、楽観が広がる前にその強さを証明する必要があります。もし今回のクロスオーバーが無効となれば、50日EMAは弱いサポートレベルとなる可能性があります。

9万8000ドルの価格帯は、過去最高値12万6000ドルから直近安値までのフィボナッチリトレースメントと一致し、正確なレジスタンスとして機能しています。ビットコインはこの水準に到達し、その後反落しました。10万ドルの心理的障壁はすぐ上に位置し、テクニカルと心理的な要因が重なる強力なレジスタンスゾーンとなっています。

市場センチメントと予測

Decryptの親会社Dastanが運営する予測市場Myriadでは、トレーダーがビットコインの短期見通しに対して楽観的になっています。BTCが6万9000ドルに下落する前に10万ドルに到達する確率は、年初の63%から86.7%に上昇しており、わずか2週間でセンチメントに大きな変化が見られます。

一方、ビットコインが7月までに新たな史上最高値を記録するかどうかに焦点を当てた別の予測市場では、その確率はわずか73.4%が「達成できない」と見ています。これは、市場がビットコインの6桁回復を期待している一方で、直近の最高値12万6000ドルをすぐに上回るのは難しいと考えられていることを意味します。

このことから、テクニカル指標は上昇継続を示唆している一方で、ゴールデンクロスや強いモメンタムがあっても、相場が以前の高値に到達する前に上昇が止まる可能性があるという、興味深い状況となっています。

テクニカルシグナルと市場センチメントをバランス良く見極めたいトレーダーにとっては、短期的には楽観的な姿勢を維持しつつ、ビットコインが10万ドルに接近する際には注意を払う戦略が有効かもしれません。

重要な価格水準

• レジスタンス:
  • 98,000ドル（フィボナッチ／直近）
  • 100,000ドル（心理的障壁）
  • 108,757ドル（次のフィボナッチレベル）
• サポート:
  • 91,353ドル（強力なサポート）
  • 89,000ドル（出来高が多い安値）
  • 80,601ドル（ブレイクダウンレベル）