JPMorganは、米国における株主投票の意思決定においてプロキシ・アドバイザーの利用をやめ、AIに依存する方針に転換します

JPMorgan、株主投票においてプロキシアドバイザーをAIに置き換え

• JPMorganの資産・ウェルスマネジメント部門は、米国での株主投票において外部のプロキシアドバイザーを今後利用しません。
• 代わりに、同行は社内で開発した人工知能システムを導入します。
• 新たなプラットフォームはProxy IQと名付けられ、社内コミュニケーションで詳細が示された通り、投票プロセスの全ステージを管理します。

JPMorganの資産・ウェルスマネジメント部門は、株主投票の指針として長年採用してきた外部プロキシアドバイザリー企業への依存を終了します。

Business Insiderが確認した社内メモによると、同行は「米国の投票プロセスにおいて外部プロキシアドバイザーへの依存を完全に排除した初の大手投資会社」であると主張しています。

JPMorgan Asset ManagementのスポークスパーソンはBusiness Insiderに対し、米国のプロキシ投票システムに対するこれらの変更は、第1四半期の移行期間を経て4月1日に完全実施されると述べました。

この動向を最初に報じたのはThe Wall Street Journalです。

7兆ドルの顧客資産を持つJPMorganのアセットマネジメント部門は、しばしば財務以外のガバナンス問題を扱う何千もの株主投票に参加しています。業界内では、データや分析、投票推奨を得るためにプロキシアドバイザリー企業に相談することが標準的です。

この慣行はトランプ政権から批判を受けており、同政権は12月にプロキシアドバイザリー業界のより厳格な監督を求める大統領令を発しました。

大統領令では、「プロキシアドバイザーは、その多大な影響力を用いて極端かつ政治的なアジェンダを推進・優先することが常態化している」と述べられています。

JPMorganは社内メモで、プロキシアドバイザリー企業からの離脱は「クライアントの最善の利益のみに基づいた投票を行うという我々の揺るぎない献身、および自社の情報力を活用する姿勢を示すものだ」と強調しました。

外部アドバイザーの代替として、資産・ウェルスマネジメントグループは株主投票の意思決定を支援するAI搭載プラットフォームProxy IQを導入するとメモで述べています。

JPMorganは、「Proxy IQは、ポートフォリオマネージャー、リサーチアナリスト、スチュワードシップチームが各投票に徹底して適用してきた厳格な独立分析を維持し、社内の専門知識を最大限活用して、データ収集からリサーチの選定、細部まで投票プロセスのすべてを監督する」と説明しました。

このAIツールは、3,000件以上の年次企業総会から独自データを収集・解釈できると、メモには記されています。

JPMorganはテクノロジー投資に180億ドルを割り当てており、CEOのJamie DimonはAIイノベーション競争のリーダーになる意向を以前から表明しています。

業界の反応

Institutional Shareholder Services（ISS）およびGlass Lewisという、JPMorganが以前契約していたトランプ政権の大統領令にも言及された2社のプロキシアドバイザリー企業は、Business Insiderからのコメント要請に応じませんでした。