金、銀の価格が下落、銀のテクニカルパターンが強気派をパニックに

汇通ネット 1月8日発—— 水曜日（1月7日）の米国取引時間の午後近く、金と銀の価格は下落し、主に短期先物トレーダーの利益確定が影響しています。現在の価格水準の上方にある過去最高値の強いテクニカルレジスタンスも、週中の取引時間帯で金・銀強気派が様子見姿勢となる要因となっています。2月限の金先物は一時4467.2ドル/オンスで、28.9ドル下落。3月限の銀先物は78.22ドル/オンスで、2.819ドル下落しました。

水曜日（1月7日）の米国取引時間の午後近く、金と銀の価格は下落し、主に短期先物トレーダーの利益確定が影響しています。現在の価格水準の上方にある過去最高値の強いテクニカルレジスタンスも、週中の取引時間帯で金・銀強気派が様子見姿勢となる要因となっています。2月限の金先物は一時4467.2ドル/オンスで、28.9ドル下落。3月限の銀先物は78.22ドル/オンスで、2.819ドル下落しました。



3月ニューヨーク商品取引所（Comex）の銀先物日足チャートでは、今週（特に本日の大幅下落）の価格動向がベア型のダブルトップ反転パターンを形成している可能性があります。今週残りの期間、銀価格の動きはこのベア型ダブルトップパターンが確定するかどうかの鍵となります。伝統的なテクニカル分析によれば、価格が2つのトップの間の谷レベルを下回ると、ベア型ダブルトップ反転パターンが確定します。現時点での銀の状況では、3月先物価格が69.255ドル/オンスを下回る必要があります。現在、この価格水準の下には多くの事前設定されたストップロス売り注文が存在する可能性があります。銀の日足価格動向が今後も金価格を先導することになりそうです。

その他のニュースとして、中国人民銀行は14か月連続で金を買い増ししており、金価格が過去最高値を記録する中で、公式の金需要が継続していることが浮き彫りになっています。水曜日に発表されたデータによると、中国人民銀行は先月3万オンスの金を買い増ししました。2024年11月に現在の買い増しサイクルが始まって以来、中国中央銀行は約135万オンス（42トン）を追加購入しています。昨年秋に金価格が過去最高に達して以降、ここ数週間は価格が変動していますが、各国中央銀行の金購入、地政学的リスクへの懸念、そしてデバリュー取引（投資家がソブリン債券やマネーマーケットからオルタナティブな価値保存手段へシフト）によって、金は1979年以来最高の年間パフォーマンスを記録しました。

本日の主要な外部市場の動向：ドル指数は小幅に上昇、原油価格は下落し、現在1バレルあたり約56.50ドル。米国10年国債のベンチマーク利回りは現在約4.15%となっています。


（COMEX金 日足チャート 出典：易汇通）

テクニカル面では、2月の金先物強気派の次の上昇目標は、終値で4584.00ドル/オンスの契約高値／過去最高値という強力な抵抗線を突破することです。弱気派の直近の下落目標は、先物価格を4200.00ドル/オンスの強力なテクニカルサポートラインを下回らせることです。第1レジスタンスは前日の高値4512.40ドル/オンス、次は4550.00ドル/オンス。第1サポートは本日の安値4432.90ドル/オンス、次は4400.00ドル/オンスとなります。


（COMEX銀 日足チャート 出典：易汇通）

3月銀先物については、本日の価格動向により日足チャート上でベア型ダブルトップ反転パターンが形成される可能性が高まっています。強気派の次の上昇目標は、終値で82.67ドル/オンスの過去最高値という強力なテクニカルレジスタンスを突破することです。弱気派の次の下落目標は、終値で先週の安値69.225ドル/オンスという強力なサポートラインを下回ることです。第1レジスタンスは79.00ドル/オンス、次は80.00ドル/オンス。次のサポートは75.70ドル/オンス、次は75.00ドル/オンスとなります。

注：金市場は主に2つの価格決定メカニズムで運営されています。1つ目はスポット市場で、即時購入・引き渡しの価格を提示します。2つ目は先物市場で、将来の特定の日付での引き渡し価格を決定します。年末のポジション調整や市場流動性の影響を受け、現在シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）で最も活発に取引されている金先物契約は12月限となっています。