OpenAIはすでに100億ドル相当のチップおよびクラウド契約を確保しています。しかし、その中でIntel、Google、Amazonが主導権を握っているものは一つもありません。これは偶然起きたことではありません。OpenAIがこれらの企業に依存したくないからこそ起きたのです。OpenAIは権力を分散させたいのです。急速にスケールしたいのです。そして、コントロールを握りたいのです。
昨年11月、Nvidiaが好調な決算を発表した後、Jensen Huangは投資家に「OpenAIが行うすべてのことは、今日Nvidia上で動いている」と語りました。現時点ではそれは事実です。しかし、この状況もそう長くは続かないでしょう。
同じ週、OpenAIは上場を目指している小規模なチップメーカーであるCerebrasと100億ドルの契約を締結しました。これは単なる契約ではありませんでした。より大きな戦略の一部です。新規参入企業を活用し、より多くのチップを獲得し、より高速に構築し、誰にも依存しないという方針です。
OpenAI、Cerebras、Broadcom、AMDと連携しチップの分散投資を拡大
Cerebrasとの契約は、その一部にすぎません。OpenAIは2028年までの段階で合計750メガワット分のCerebrasチップを使用すると発表しました。これらのチップは、大規模モデルやより負荷の高いワークロードの運用を支えます。
これは、昨年の1.4兆ドル規模のインフラ投資ラッシュに加わるものです。その際、OpenAIはNvidia、AMD、Broadcomと連携しました。これがOpenAIの評価額を未公開市場で5,000億ドルに押し上げる要因となりました。
9月、JensenはNvidiaから1000億ドルを投じ、OpenAI向けに10ギガワット分のシステムを構築すると約束しました。これは年間800万世帯が消費するエネルギー量に相当します。Jensenは、400万～500万個のGPUが必要だと述べました。しかし、OpenAIは彼に全てを賭けているわけではありません。その発表からわずか数時間後、OpenAIはBroadcomからも10ギガワット分のチップを調達することを明かしました。これらは標準的なチップではなく、XPUと呼ばれるカスタムAIアクセラレータです。Broadcomは1年以上OpenAIとこれらの開発に取り組んでいます。
Broadcomとの契約はウォール街で大きな話題となり、同社の株価は急騰しました。現在Broadcomの時価総額は1.6兆ドル超です。OpenAIに席を与えられることで、こうしたことが起こるのです。
Google、Amazon、IntelはOpenAIの独自チップスタック構築から除外
一方で、Amazon、Google、Intelはほとんど存在感を示していません。OpenAIは11月にAmazon Web Servicesと380億ドルのクラウド契約を結びました。OpenAIはAWSのデータセンターでワークロードを運用します。AmazonはOpenAIのために新たなデータセンターも建設すると表明しました。
確かにAmazonは同社に100億ドル以上を投資するかもしれませんが、Amazon独自のチップであるInferentiaやTrainiumの使用に関するコミットメントはありません。協議は続いていますが、まだ確定事項はありません。
Google Cloudも、昨年締結した契約の下でキャパシティを提供しています。しかし、Googleのテンソルプロセッサユニットの使用について尋ねられると、OpenAIは「ノー」と答えました。興味がないのです。Broadcomがそのチップの製造を手伝っていても関係ありません。
そしてIntelです。Reutersによれば、同社は数年前にOpenAIへ投資しチップを供給する機会がありましたが、見送りました。その結果、今や他社に大きく後れを取っています。
昨年10月、Intelは追い上げを図りました。Crescent Islandというチップを披露しました。これはAI推論用で、より高いメモリ容量と優れたエネルギー効率を提供する予定です。しかし、実際のサンプリングは2026年末まで開始されません。
AI分野で生き残るために、IntelはNvidiaやアメリカ政府から資金援助を受けざるを得ませんでした。来週のIntelのテック決算発表で、ウォール街はその効果を見極めることになるでしょう。
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